券商2023年業績數據

名稱 營業收入 歸母淨利潤

（億元） （億元）

中信證券 600.68 197.21

華泰證券 365.78 127.51

國泰君安 361.41 93.74

中國銀河 336.44 78.79

廣發證券 233.00 69.78

中信建投 232.43 70.34

中金公司 229.90 61.56

海通證券 229.53 10.08

申萬宏源 215.01 46.06

招商證券 198.21 87.64

東方證券 170.90 27.54

國投證券 105.76 19.30

光大證券 100.31 42.71

方正證券 71.19 21.52

國元證券 63.55 18.68

國海證券 41.88 3.27

華安證券 36.52 12.74

信達證券 34.83 14.67

國聯證券 29.55 6.71

數據來源：Choice

◎記者 徐蔚

3月28日晚間，華泰證券、國泰君安等多家券商發佈2023年年報。至此，已公佈年報的上市券商達19家，頭部券商業績多已披露，中信證券、華泰證券、國泰君安位列前三甲。總體來看，中小券商相對業績彈性足，頭部券商業務收入較爲均衡，部分券商營收和淨利均承受下行壓力。

上海證券報記者進一步梳理發現，不少頭部券商計劃大手筆分紅，其中中信證券、華泰證券、國泰君安等預期分紅金額均超過30億元。

第一梯隊座次重排

在頭部券商中，“券商一哥”依舊穩健。中信證券2023年實現營業收入600.68億元，同比降7.74%；實現歸屬於母公司股東淨利潤197.21億元，同比降7.49%。中信證券業績在2021年實現爆發式增長後，2022年、2023年已連續兩年出現下滑，但仍無礙其龍頭地位。

華泰證券2023年度實現營業收入365.78億元，同比增長14.19%；實現歸母淨利潤127.51億元，同比增長15.35%，其營收和淨利潤均排名行業第二。位居第三的國泰君安2023年實現營業收入361.41億元，同比增長1.89%；歸母淨利潤93.74億元，同比下降18.55%。

在頭部券商中，業績增長最爲強勁的是申萬宏源。申萬宏源2023年實現合併營業收入215.01億元，同比增長4.32%；合併歸母淨利潤46.06億元，同比增長65.16%。全資子公司申萬宏源證券實現歸母淨利潤55.24億元，同比增長58.44%。

Choice數據顯示，目前2023年歸母淨利潤前十的上市券商分別爲：中信證券、華泰證券、國泰君安、招商證券、中國銀河、中信建投、廣發證券、中金公司、申萬宏源和光大證券。海通證券營收排名仍在前十，但淨利潤排名已經跌出第一梯隊。

分紅意願不斷增強

隨着現金分紅機制不斷完善，上市券商現金分紅意願及能力不斷提升，通過現金分紅回報投資者已成爲市場參與各方共識。

從分紅金額來看，業務規模較大、盈利能力較強的頭部券商分紅金額較高。中信證券公佈的2023年度利潤分配預案顯示，公司擬每10股派發4.75元（含稅），對應現金分紅超過70.39億元，佔2023年實現可分配利潤的36.67%，較上一年度提升1.79個百分點。近3年來，公司現金分紅比例始終保持在30%以上。

華泰證券擬向全體股東每10股派發4.3元（含稅），分配現金紅利總額爲38.83億元（含稅），佔其2023年歸母淨利潤的30.45%。國泰君安擬每10股分配現金紅利4元（含稅），分配現金紅利總額爲35.62億元，佔其2023年歸母淨利潤的38%。海通證券擬每10股分配現金紅利1元（含稅），分配現金紅利總額爲13億元，佔其2023年歸母淨利潤的128.96%。

此外，上市券商主動運用回購工具維護公司價值的意願也不斷增強。去年下半年以來，券商板塊已有近10家公司披露股份回購進展，以真金白銀向市場傳遞積極信號。

頭部券商中，海通證券連續兩次實施A股股份回購方案，累計回購近6億元。今年以來，華泰證券還發布了註銷回購A股股份並減少註冊資本的公告，註銷了存放於公司回購專用證券賬戶的4528萬股A股股份。

加大力度服務新質生產力

在年報中，多家頭部券商提及要加大服務新質生產力的力度。

華泰證券首席執行官周易在年報致辭中表示，將進一步挖掘尚在孵化初期的新質生產力，前瞻把握足以引領未來的創新機遇，與更多未來產業“小巨人”相伴而行。

海通證券在年報中首次提出“聚焦新質生產力的服務價值鏈與客戶生態圈”，堅持踐行國家發展戰略，堅守金融服務實體經濟本源，主動融入發展新格局，推動培育新質生產力，成爲國家戰略的重要踐行者和金融改革的重要探索者。

對於一流投行建設，頭部券商也給出了自己的理解。中信證券總經理楊明輝表示：第一，作爲強大的金融機構，能夠在服務國家經濟金融發展中發揮作用；第二，業務體系完善，牌照齊全，業務結構均衡；第三，投資能力強，能夠創造長期穩定的投資收益；第四，具有遍佈全球的強大客戶網絡；第五，具備較強的資源配置和風險對沖能力；第六，國際化程度高，具有較強的國際競爭力；第七，具有自主可控、安全高效的金融基礎設施；第八，擁有專業化、多元化、國際化的強大的人才隊伍；第九，具有優秀的企業文化。