来源：长江商报

“零售之王”招商银行（600036.SH、03968.HK）压力加大。

年报显示，2023年招商银行实现营业收入3391.23亿元，同比减少1.64%，时隔13年再次出现下滑。同期，招商银行实现归属于该行股东的净利润（净利润，下同）为1466.02亿元，同比增长6.22%。

长江商报记者注意到，在贷款定价下行的背景下，以大财富管理为主要打法的招商银行，面临利息净收入和非利息净收入齐降的压力。而在收入端明显承压的情况下，招商银行则通过压缩成本及降低信用损失减值力度，保持了利润端的增长。

如招商银行副行长彭家文在业绩说明会上所言，在贷款结构方面，具有定价优势的信用卡、住房按揭贷款的增长均有所下降，也给招商银行的利息收入增长带来了不利因素。

年报显示，在招商银行的零售条线中，信用卡流通卡量罕见出现下滑。截至2023年末，招商银行信用卡流通卡9711.81万张，较上年末减少559.12万张，且低于2020年末的水平，流通户6974.04万户，也较上年末下降0.37%。

此外，值得关注的是，截至2023年末，招商银行不良贷款余额615.79亿元，较上年末增加35.75亿元；不良率为0.95%，较上年末下降0.01个百分点，整体保持稳定。但其中，该行房地产公司不良贷款金额为171.83亿元，较上年末增加18.35亿元，不良率为5.26%，较上年末继续增长1.18个百分点。

利息净收入和非利息净收入齐降

年报显示，2023年，招商银行实现营业收入3391.23亿元，同比减少1.64%；净利润为1466.02亿元，同比增长6.22%。这是招商银行继2009年之后，时隔13年营业收入再次下滑。

长江商报记者注意到，在贷款定价下行的背景下，以大财富管理为主要打法的招商银行，面临利息净收入和非利息净收入齐降的压力。

2023年，招商银行的净利息收入为2146.69亿元，同比减少1.63%，净利差和净利息收益率分别为2.03%、2.15%，同比均下降25个基点。此前的2020年至2022年，招商银行的净利息收入分别为1850.31亿元、2039.19亿元、2182.35亿元，同比增长6.9%、10.21%、7.02%。

2023年，招商银行实现非利息净收入1244.54亿元，同比下降1.65%。具体而言，该行净手续费及佣金收入841.08亿元，同比下降10.78%。

手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入284.66亿元，同比下降7.89%；资产管理手续费及佣金收入114.74亿元，同比下降7.89%；银行卡手续费收入195.25亿元，同比下降8.76% ；结算与清算手续费收入154.92亿元，同比增长2.93%；信贷承诺及贷款业务佣金收入 49.97亿元，同比下降13.14%；托管业务佣金收入53.28亿元，同比下降8%；其他收入75.52亿元，同比下降37.16%。除了结算与清算手续费之外，招商银行的其他中间业务收入均为负增长。

而在收入端明显承压的情况下，招商银行通过压缩成本及降低信用损失减值力度，保持了利润端的增长。

年报显示，2023年招商银行的业务及管理费1117.86亿元，同比下降1.40%。其中，员工费用703.48亿元，同比下降0.44%，业务费用414.38亿元，同比下降3%。

报告期内，招商银行信用减值损失412.78亿元，同比下降27.26%。其中，贷款和垫款信用减值损失466.35亿元，同比增加14.78亿元；金融投资、应收同业和其他金融机构款项、表外预期信用减值损失合计为-59.14亿元，同比减少136.21亿元，该行称一方面是由于资产规模变动导致，另一方面是资产质量相对稳定、个别客户风险下降及资产清收，冲回了其前期已计提金额。

不过，基于盈利能力继续稳定增长，年报中，招商银行拟每股现金分红1.972元（含税），合计分红497.34亿元，分红率提升至35.01%。

房地产公司贷款不良率升至5.26%

“在贷款结构方面，具有定价优势的信用卡、住房按揭贷款的增长均有所下降，也给招商银行的利息收入增长带来了不利因素。”招商银行副行长彭家文在业绩说明会上坦言。

年报显示，随着贷款和垫款、债券投资等增长，截至2023年末，招商银行资产总额超过11万亿，达到11.03万亿元，较上年末增长8.77%。其中贷款和垫款总额6.51万亿元，较上年末增长7.56%。

按产品划分，截至2023年末，招商银行公司贷款余额2.6万亿元，较上年末增长9.44%，公司贷款占比39.94%；零售贷款余额3.44亿元，较上年末增长8.73%，零售贷款占比52.82%。

长江商报记者注意到，在招商银行的零售条线中，信用卡流通卡量罕见出现下滑。截至2023年末，招商银行信用卡流通卡9711.81万张，较上年末下降5.44%，流通户6974.04万户，较上年末下降0.37%。

此前的2020年至2022年末，招商银行信用卡流通卡的数量分别为9953.16万张、10241.6万张、10270.93万张，呈现增长趋势。而2023年末，该行信用卡流通卡的数量较2022年末减少559.12万张，且低于2020年末的水平。

对此，招商银行仅表示，该行更注重高质量获客，新户获取规模有所下降。2023年，该行实现信用卡交易额4.82万亿元，同比下降0.44%；实现信用卡利息收入635.15亿元，同比下降0.72%；实现信用卡非利息收入272.28亿元，同比下降3.02%。

此外，零售业务中，截至2023年末，招商银行个人住房贷款规模1.39万亿元，较上年末减少37.22亿元。与之相对的是，截至2023年末，该行小微贷款7512.97亿元，较上年末增长19.06%。

不过，招商银行的信贷资产质量整体继续保持稳定。截至2023年末，该行不良贷款余额615.79亿元，较上年末增加35.75亿元；不良率为0.95%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率437.70%，较上年末下降13.09个百分点；贷款拨备率4.14%，较上年末下降0.18个百分点。

其中，受部分高负债房地产客户及个别经营不善的公司客户大额风险暴露影响，截至2023年末，招商银行公司贷款不良额309.92亿元，较上年末增加10.31亿元，公司贷款不良率1.19%，较上年末下降0.07个百分点。

年报显示，截至2023年末，招商银行房地产公司不良贷款金额为171.83亿元，较上年末增加18.35亿元，不良率为5.26%，较上年末继续增长1.18个百分点。

对此，招商银行副行长兼首席风险官朱江涛表示，该行房地产业不良率与2023年6月末高点相比，呈逐季下降趋势，从今年整体情况来看，没有大的改变。从整个房地产2023年不良生成的情况来看，绝对额的生成比2022年下降了36.6%。