來源：長江商報

“零售之王”招商銀行（600036.SH、03968.HK）壓力加大。

年報顯示，2023年招商銀行實現營業收入3391.23億元，同比減少1.64%，時隔13年再次出現下滑。同期，招商銀行實現歸屬於該行股東的淨利潤（淨利潤，下同）爲1466.02億元，同比增長6.22%。

長江商報記者注意到，在貸款定價下行的背景下，以大財富管理爲主要打法的招商銀行，面臨利息淨收入和非利息淨收入齊降的壓力。而在收入端明顯承壓的情況下，招商銀行則通過壓縮成本及降低信用損失減值力度，保持了利潤端的增長。

如招商銀行副行長彭家文在業績說明會上所言，在貸款結構方面，具有定價優勢的信用卡、住房按揭貸款的增長均有所下降，也給招商銀行的利息收入增長帶來了不利因素。

年報顯示，在招商銀行的零售條線中，信用卡流通卡量罕見出現下滑。截至2023年末，招商銀行信用卡流通卡9711.81萬張，較上年末減少559.12萬張，且低於2020年末的水平，流通戶6974.04萬戶，也較上年末下降0.37%。

此外，值得關注的是，截至2023年末，招商銀行不良貸款餘額615.79億元，較上年末增加35.75億元；不良率爲0.95%，較上年末下降0.01個百分點，整體保持穩定。但其中，該行房地產公司不良貸款金額爲171.83億元，較上年末增加18.35億元，不良率爲5.26%，較上年末繼續增長1.18個百分點。

利息淨收入和非利息淨收入齊降

年報顯示，2023年，招商銀行實現營業收入3391.23億元，同比減少1.64%；淨利潤爲1466.02億元，同比增長6.22%。這是招商銀行繼2009年之後，時隔13年營業收入再次下滑。

長江商報記者注意到，在貸款定價下行的背景下，以大財富管理爲主要打法的招商銀行，面臨利息淨收入和非利息淨收入齊降的壓力。

2023年，招商銀行的淨利息收入爲2146.69億元，同比減少1.63%，淨利差和淨利息收益率分別爲2.03%、2.15%，同比均下降25個基點。此前的2020年至2022年，招商銀行的淨利息收入分別爲1850.31億元、2039.19億元、2182.35億元，同比增長6.9%、10.21%、7.02%。

2023年，招商銀行實現非利息淨收入1244.54億元，同比下降1.65%。具體而言，該行淨手續費及佣金收入841.08億元，同比下降10.78%。

手續費及佣金收入中，財富管理手續費及佣金收入284.66億元，同比下降7.89%；資產管理手續費及佣金收入114.74億元，同比下降7.89%；銀行卡手續費收入195.25億元，同比下降8.76% ；結算與清算手續費收入154.92億元，同比增長2.93%；信貸承諾及貸款業務佣金收入 49.97億元，同比下降13.14%；託管業務佣金收入53.28億元，同比下降8%；其他收入75.52億元，同比下降37.16%。除了結算與清算手續費之外，招商銀行的其他中間業務收入均爲負增長。

而在收入端明顯承壓的情況下，招商銀行通過壓縮成本及降低信用損失減值力度，保持了利潤端的增長。

年報顯示，2023年招商銀行的業務及管理費1117.86億元，同比下降1.40%。其中，員工費用703.48億元，同比下降0.44%，業務費用414.38億元，同比下降3%。

報告期內，招商銀行信用減值損失412.78億元，同比下降27.26%。其中，貸款和墊款信用減值損失466.35億元，同比增加14.78億元；金融投資、應收同業和其他金融機構款項、表外預期信用減值損失合計爲-59.14億元，同比減少136.21億元，該行稱一方面是由於資產規模變動導致，另一方面是資產質量相對穩定、個別客戶風險下降及資產清收，衝回了其前期已計提金額。

不過，基於盈利能力繼續穩定增長，年報中，招商銀行擬每股現金分紅1.972元（含稅），合計分紅497.34億元，分紅率提升至35.01%。

房地產公司貸款不良率升至5.26%

“在貸款結構方面，具有定價優勢的信用卡、住房按揭貸款的增長均有所下降，也給招商銀行的利息收入增長帶來了不利因素。”招商銀行副行長彭家文在業績說明會上坦言。

年報顯示，隨着貸款和墊款、債券投資等增長，截至2023年末，招商銀行資產總額超過11萬億，達到11.03萬億元，較上年末增長8.77%。其中貸款和墊款總額6.51萬億元，較上年末增長7.56%。

按產品劃分，截至2023年末，招商銀行公司貸款餘額2.6萬億元，較上年末增長9.44%，公司貸款佔比39.94%；零售貸款餘額3.44億元，較上年末增長8.73%，零售貸款佔比52.82%。

長江商報記者注意到，在招商銀行的零售條線中，信用卡流通卡量罕見出現下滑。截至2023年末，招商銀行信用卡流通卡9711.81萬張，較上年末下降5.44%，流通戶6974.04萬戶，較上年末下降0.37%。

此前的2020年至2022年末，招商銀行信用卡流通卡的數量分別爲9953.16萬張、10241.6萬張、10270.93萬張，呈現增長趨勢。而2023年末，該行信用卡流通卡的數量較2022年末減少559.12萬張，且低於2020年末的水平。

對此，招商銀行僅表示，該行更注重高質量獲客，新戶獲取規模有所下降。2023年，該行實現信用卡交易額4.82萬億元，同比下降0.44%；實現信用卡利息收入635.15億元，同比下降0.72%；實現信用卡非利息收入272.28億元，同比下降3.02%。

此外，零售業務中，截至2023年末，招商銀行個人住房貸款規模1.39萬億元，較上年末減少37.22億元。與之相對的是，截至2023年末，該行小微貸款7512.97億元，較上年末增長19.06%。

不過，招商銀行的信貸資產質量整體繼續保持穩定。截至2023年末，該行不良貸款餘額615.79億元，較上年末增加35.75億元；不良率爲0.95%，較上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率437.70%，較上年末下降13.09個百分點；貸款撥備率4.14%，較上年末下降0.18個百分點。

其中，受部分高負債房地產客戶及個別經營不善的公司客戶大額風險暴露影響，截至2023年末，招商銀行公司貸款不良額309.92億元，較上年末增加10.31億元，公司貸款不良率1.19%，較上年末下降0.07個百分點。

年報顯示，截至2023年末，招商銀行房地產公司不良貸款金額爲171.83億元，較上年末增加18.35億元，不良率爲5.26%，較上年末繼續增長1.18個百分點。

對此，招商銀行副行長兼首席風險官朱江濤表示，該行房地產業不良率與2023年6月末高點相比，呈逐季下降趨勢，從今年整體情況來看，沒有大的改變。從整個房地產2023年不良生成的情況來看，絕對額的生成比2022年下降了36.6%。