來源：長江商報

長江商報記者 潘瑞冬

江陰銀行（002807.SZ）一季度業績雙增，但營收結構繼續分化明顯。

4月26日晚間，江陰銀行發佈2024年一季度業績報告，數據顯示，該行實現營業收入10.63億元，同比增長2.56%；歸母淨利潤3.5億元，同比增長12.72%。

長江商報記者注意到，營收主力利息淨收入在行業淨息差承壓的背景下，2024年一季度繼續下滑，較2023年一季度下降12.42%，利息淨收入錄得7.09億元。

此外，值得注意的是，從整體不良貸款率來看，2024年一季末，江陰銀行的不良貸款率較2023年末降低了0.01個百分點，但損失類貸款的比例3個月時間也微降了0.01個百分點。

不過，損失類貸款金額自從2023年末飆升至8524.6萬元後，2024年一季度，也維持在一年多來的高位，2024年一季度末爲7393.9萬元，較2021年末、2022年末的2000多萬元增長明顯。

此外，撥備覆蓋率在2023年末驟降60多個百分點後，2024年一季度末，江陰銀行的這一指標回升明顯，達425.25%。

營收和淨利持續雙增

資料顯示，江陰銀行成立於2001年12月，2016年9月登陸A股。公開信息顯示，該行上市以來整體業績向好發展。

上市當年，江陰銀行業績出現雙降，當年該行實現營收和歸母淨利潤分別爲24.69億元、7.78億元，同比變動爲-1.39%、-4.49%。2017年，江陰銀行營收同比增長1.53%，歸母淨利潤同比增長3.92%。

2020年，該行的營業收入出現上市以來第二次下滑，同比變動爲-1.56%，不過，當期的歸母淨利潤同比增長4.36%至10.57億元。

2021年至2023年，連續三年時間，江陰銀行的營業收入和歸母淨利潤持續雙增。同花順數據顯示，期間，該行的營收分別爲33.67億元、37.8億元、38.65億元，同比變動爲0.46%、12.27%、2.25%。同期，該行的歸母淨利潤分別爲12.74億元、16.16億元、18.88元，同比變動爲20.51%、26.88%、16.83%。

值得一提的是，2023年江陰銀行盈利能力的持續提升，與大幅下滑的撥備覆蓋率不無關係。業內人士表示，江陰銀行或通過調節撥備覆蓋率來釋放利率。

中金該行研報認爲，儘管銀行業經營仍然普遍承壓，但通過以量補價、撥備貢獻利潤、成本壓降等多種措施主動應對“過冬”成爲主流。根據2023年年報，2023年末，江陰銀行的撥備覆蓋率爲409.46%，較2022年末的469.62%大幅下降60.16個百分點。2021年末，江陰銀行的撥備覆蓋率爲330.62%。

4月26日晚間，江陰銀行發佈2024年一季度業績報告，數據顯示，該行實現營業收入10.63億元，同比增長2.56%；歸母淨利潤3.5億元，同比增長12.72%；扣非淨利潤爲3.37億元，同比增長10.66%。

值得一提的是，在2023年通過調節撥備貢獻利潤後，2024年一季度末，該行的撥備覆蓋率有所回升，達到425.25%，較年初提升15.79個百分點。

可以看到，自2021年以來，江陰銀行的營收和歸母淨利潤連續三年多持續增長。

淨息差大降至1.7%

作爲江陰本地網點數量最多、覆蓋面最廣的金融機構，江陰銀行長期根植地方。江陰地區製造業發達，民營經濟活躍，爲江陰銀行的發展提供了良好的基礎。

長江商報記者注意到，江陰銀行以小微、普惠、零售“三駕馬車”並駕齊驅，在疫情、市場競爭及利差收窄的外部環境下，通過推進零售轉型、加快普惠金融增量擴面等方式，實現業務規模穩步擴張。

2016年上市以來，江陰銀行的貸款規模穩步提升，從2016年末的525.26億元穩步增長至2021年末914.71億元，2022年，該行的貸款總額首次突破千億元，達到1031.29億元。2023年末及2024年一季度末，江陰銀行的貸款規模進一步提升，分別爲1153.52億元、1208.96億元。

剛上市，江陰銀行的不良率高企，2016年不良貸款率2.41%，較2015年上市前的2.17%抬升了0.24個百分點。2017年，該行的不良貸款率2.39%，仍處於高位。

不過，隨着貸款規模的擴張，該行的不良貸款率同步下降。2022年末、2023年末，該行的不良貸款率均低於1%，爲0.98%，到2024年第一季度末，江陰銀行的不良貸款率進一步下降至0.97%，微降0.01個百分點。

但值得注意的是，其中的損失類貸款近一年多來增幅明顯。2021年末、2022年末，江陰銀行的損失類貸款爲2931.5萬元、2751.6萬元，2023年末，這一數字突然飆升至8524.6萬元，損失類貸款佔比也驟升至0.07%。

2024年一季報中，江陰銀行表示，面對內外部經濟形勢變化，銀行業資產質量仍面臨一定的挑戰，該行的損失類貸款金額較2023年末降低，至7393.9萬元，佔比爲0.06%，但相比2021年末和2022年末，目前仍處於高位。

此外，需要提及的是，最近一年多，雖然貸款規模在持續增長，但江陰銀行營收的主力軍利息淨收入連續下降。數據顯示，江陰銀行2023年實現利息淨收入29.82億元，同比下降6.63%；2024年一季度，該行實現利息淨收入爲7.09億元，同比下滑12.42%。

利息淨收入下滑的背後，是江陰銀行的淨息差持續收窄。2022年，該行的淨息差爲2.18%，到2023年，這一指標降低至2.06%，2024年一季度，淨息差驟降至1.7%，較2023年大降0.36個百分點，較2023年一季度的2.05%降幅達0.35個百分點。

此外，江陰銀行營收中值得關注的其他幾項業務，手續費及佣金淨收入和投資收益表現較好，2024年一季度同比增長154.99%、24.44%至3826.1萬元、1.7億元；公允價值變動收益也從5526.9萬元增至1.22億元。