来源：华夏时报

上市金融科技公司2023年财报正陆续披露。

陆金所控股、奇富科技、信也科技、乐信、嘉银科技等多家公司于近日发布了2023年度财报。

整体来看，主要上市金融科技公司全员盈利，不过净利润座次重新洗牌。

2023年营收规模最大的是陆金所，实现营收342.55亿元。利润规模最大的是奇富科技，年度归母净利润为42.85亿元。在营收利润方面，奇富科技和陆金所位于第一梯队。乐信、信也科技在2023年均实现了净利润的增长。其中，乐信实现营收和净利的同比双位数增长。营收同比增幅最大的为嘉银科技，营收同比增长67.1%至54.7亿元。

4月2日，素喜智研高级研究员苏筱芮对《华夏时报》记者表示，2023年金融科技公司的整体表现较为亮眼，但也出现了一些分化，反映出金融科技公司所处的激烈的市场竞争环境，2023年以来，金融科技领域精细化的发展趋势愈发明显。

座次洗牌

2023年，陆金所控股实现营收342.55亿元，同比下降41.1%；实现净利润10.34亿元，同比减少88.2%；实现归属于集团股东的净利润为8.87亿元，同比减少89.8%。

营收排名第一的陆金所控股，却在2023年营收、净利双降。

博通咨询首席分析师王蓬博对《华夏时报》记者表示，陆金所控股虽业绩有所波动，但属于特例，原因在于陆金所控股刚刚完成转型。

近来，陆金所控股切换了业务模式，从此前部分依赖合作伙伴增信，到目前采用发挥融资担保牌照作用的100%担保模式。此前，陆金所控股的融资增信方式较为多元化，但伴随第三方增信成本提升，信贷机构难以将更高的增信成本转移给小微企业。

陆金所控股董事长兼首席执行官赵容奭表示，“第四季度复杂的宏观环境仍影响小微企业主。在此背景下，我们优先资产质量而非数量，并成功完成五大降低风险及多元化举措，包括四项组合变动及一项业务模式调整”。

奇富科技在2023年总营收为162.9亿元，在上述公司中位列第二，上年同期为165.54亿元；公司股东应占净利润42.85亿元，同比增长6.49%；公司股东应占非公认会计准则下净利润为44.71亿元，同比增长5.85%。

信也科技、乐信、嘉银科技、小赢科技2023年业绩均呈现出增长态势。2023年，信也科技实现年度营业收入125.5亿元，同比增长12.7%；净利润达23.8亿元，同比增长4.5%；乐信2023年营业收入131亿元，同比增长32%；净利润为18亿元，同比增长41.1%。营收同比增幅最大的为嘉银科技，营收同比增长67.1%至54.7亿元。

从净利润前三甲来看，奇富科技以42.85亿元的净利润排名第一，信也科技报告期内净赚23.8亿元，位于第二，陆金所控股则出现了营收、净利双下滑。在2022年，陆金所控股则以86.99亿元净利润位列第一。

营收和净利的背后，是对金融科技公司放款规模能力的考验。2023年有三家撮合放款的规模保持了两位数增长，其中，奇富科技的年度撮合放款规模高达4758亿元，同比增长达15.4%；信也科技的年度促成交易额达1943亿元，同比增长10.8%；乐信全年交易额2495亿元，同比增长21.9%。

另有维信金科2023年贷款撮合类业务规模增至631.49亿元，其中，纯贷款撮合业务规模同比增长64.16%至124.73亿元。

此外，报告期内相关机构资产质量均出现不同程度的下滑。以超过90天未偿还贷款的M3+逾期率为例，报告期内，陆金所控股M3+逾期率达到4.1%，较2023年三季度末出现上升。

对此，王蓬博表示，宏观经济承压、市场竞争激烈、获客标准降低等因素，会对未来利润造成压力，需要机构重视。

“从去年12月开始，整体风险已见顶企稳，12月入催环比下降6%。公司CRO也在财报电话会上介绍，整体入催率在近期达到低值，相较11月已优化超10%的幅度，整体资产回收率在2024年亦从低位开始企稳。”乐信方面指出。

业务模式转型

此次的业绩表现，离不开金融科技公司自身业务模式的转型。在宏观经济环境不确定性的背景下，多机构开始寻求转型，以降低单一市场波动带来的风险，并抓住可能出现的新机遇。

例如陆金所控股持续推进业务模式转型，形成“消费金融与小微融资”的格局。在2023年第三季度末，陆金所控股完成了向100%担保模式过渡，2023年第四季度新增贷款全部由消费金融子公司作为表内贷款发放，或由平安普惠融资担保有限公司在100%承担风险的业务模式下提供。

奇富科技逐渐向轻资本化转型。这意味着金融科技公司不再直接参与金融产品的风险承担，而是通过大数据风控、人工智能算法等技术手段为金融机构提供信用评估、风险控制等服务，自身并不直接持有资产或承担坏账损失。

财报数据显示，在2023年奇富科技撮合放款规模中，约57%的放款为通过轻资本模式、ICE和其他技术解决方案所提供，这种不承担信贷风险的服务。通过优化资金结构、发行ABS资产以及嵌入式模式，奇富科技将整体融资成本降至历史最低水平。

对于部分金融科技公司而言，融资成本的下降主要取决于资金结构和债券发行。一方面，政府引导低成本资金流入市场，减少金融科技企业中间环节的融资成本。另一方面，金融科技公司自身也会通过多元化融资渠道，例如吸引战略投资，发行ABS债券等，改善负债结构，使得总体资金成本下降。

整体上看，金融科技机构资金成本在下降，与银行的合作也更加紧密了，而机构间合作的增加也使得流量没有被浪费。

此外，奇富科技、信也科技等都宣布启动或加大了回购力度，陆金所控股、乐信、维信金科则通过派发股息或现金分红的方式，提高股东回报。

在行业挑战方面，王蓬博表示，一是合规化，其他场景融资渠道更多，成本更低，所以说竞争压力依然巨大，二是宏观环境继续承压，M3+人群占比仍然在提高。

“我国金融科技公司在模式上依然有领先的地方，但也要看到欧美地区类似的模式和参与者也很多，市场竞争也比较激烈。”他表示。