上證報中國證券網訊（記者 湯立斌）記者4月7日獲悉，中國證券業協會聯合證券交易所近期開展了網下投資者網下詢價業務現場檢查。本次檢查以問題爲導向，重點對參與科創板、滬市主板註冊制項目的網下投資者進行自律檢查，涉及證券公司、基金公司、保險公司以及私募基金管理人等5家機構投資者。

4月7日，中國證券業協會對本次檢查的網下機構投資者作出處理決定。其中，上海珠池資產管理有限公司被採取列入網下投資者限制名單並要求參加合規教育的書面自律管理措施，天安人壽保險股份有限公司以及上海衍復投資管理有限公司被採取警示並要求參加合規教育的書面自律管理措施。此外，還有2家機構投資者被採取要求參加合規教育並提交合規承諾的自律措施。

本次檢查發現，5家網下投資者在研究定價依據的充分性、邏輯推導過程的嚴謹性和審慎性、履行報價評估和決策程序的完備性等方面均存在不同程度的問題；在制度健全性與執行有效性方面，存在制度機制缺失、不健全、不完善或者落實執行不到位等情況；個別機構投資者還存在其他《首次公開發行證券網下投資者管理規則》中涉及的禁止性行爲。

中國證券業協會表示，註冊制改革以來，新股發行定價實現通過市場化方式決定，強化市場約束，建立了以機構投資者爲重要參與主體的詢價定價機制，充分發揮機構投資者專業能力，不斷增強市場化定價和融資功能，持續優化市場生態。

數據顯示，2021年以來，中國證券業協會自主或聯合證券交易所對網下投資者實施自律調查和檢查8批次，處理證券交易所移交的違規線索6批次，累計對112家網下機構投資者、68名個人投資者採取處理措施。特別是2022年實施網下投資者分類名單管理以來，根據證券交易所提供的關注線索，中國證券業協會已累計發佈13期網下投資者關注名單、5期網下投資者異常名單，分別將出現一次或多次異常情形的176個網下投資者列入關注名單、8個網下投資者列入異常名單，對違規主體形成有效震懾，切實維護了網下發行秩序。

據悉，下一步，中國證券業協會將持續加強網下投資者報價行爲監測和管理，嚴肅處理網下投資者報價和申購過程中不獨立、不客觀、不審慎、不誠信、不廉潔等違規行爲，積極引導和督促網下投資者不斷提升研究定價、合規管理和風險控制等專業能力，共同塑造良好網下發行生態環境。

責任編輯：劉萬里 SF014