□本報記者 張舒琳 

最新出爐的數據顯示，2023年已成爲私募“出海”大年，除了投資境外股票，不少百億級私募還把QDII基金作爲海外資產配置的重要方式。東方港灣、敦和資產等機構頻繁現身納斯達克ETF、日經225ETF等基金前十大持有人行列，投資金額高達上億元，隨着QDII產品淨值大漲，這些私募也收益頗豐。

此外，國有屬性資金在基金市場更偏好ETF，中國誠通控股集團旗下誠通金控持有ETF超過22億份。

私募“出海”新思路

火熱到頻繁高溢價的QDII產品不僅受到散戶喜愛，也是百億級私募們眼中的香餑餑。例如，但斌旗下的東方港灣就買了多隻QDII產品，包括華安納斯達克100ETF、景順長城納斯達克科技市值加權ETF、國泰標普500ETF等。

其中，華潤信託·東方港灣遠見集合資金信託計劃、東方港灣價值投資7號私募基金、東方港灣光耀匠心一號私募基金分別持有5674.76萬份、3115.84萬份、2971.48萬份華安納斯達克100ETF。合計持有份額達到1.1762億份，以該ETF2023年年底的淨值估算，持倉規模約1.62億元。

此外，東方港灣湘財精選1號私募基金也買了1501.16萬份景順長城納斯達克科技市值加權ETF。

Wind數據顯示，上述但斌管理的產品均是在2023年下半年首次進入相關ETF的前十大持有人行列。2023年年中以來，華安納斯達克100ETF漲幅高達20.4%，景順長城納斯達克科技市值加權ETF更是大漲37.49%。若持有至今，但斌管理的產品收益頗豐。

對於另一款爆款QDII基金日經225ETF，東方港灣選擇了獲利了結。2023年年中，華潤信託·東方港灣遠見集合資金信託計劃首次成爲工銀大和日經225ETF、華夏野村日經225ETF的第二大持有人，持有份額分別高達3312萬份、1616.58萬份，但截至2023年年底，這兩隻基金的前十大持有人中已不見東方港灣的身影。

2023年，東方港灣積極佈局海外市場，靠重倉美股人工智能（AI）龍頭，投資業績出色。以此看來，重倉跨境ETF也是“出海”私募的重要佈局方式。

百億級私募敦和資產，則佔據了工銀大和日經225ETF前十大持有人中的四個席位。敦和復興1號私募基金、敦和峯雲1號私募基金、敦和峯雲3號私募證券投資基金、敦和系統化多策略3號私募證券投資基金合計持有2490萬份工銀大和日經225ETF。

景林、歌斐等知名私募也已經佈局相關ETF產品。華夏野村日經225ETF的前十大持有人中，除了敦和資產旗下產品外，還有華潤深國投信託有限公司-景林豐收證券信託、華潤信託·景林樂享豐收集合資金信託計劃、歌斐目標策略平衡型私募證券投資基金等。

百億級私募永安國富則重金“梭哈”了互聯網ETF。永安國富子公司浙江永安國富實業有限公司，以及永安國富旗下永富16號混合投資私募基金、永富2號資產管理計劃、永安國富樸潤3號私募基金分別位列廣發中證海外中國互聯網30ETF第四大、第五大、第八大、第十大持有人，分別持有3.08億份、2.32億份、5730.77萬份、3660.84萬份，合計持倉份額高達6.34億份，以該ETF2023年年底淨值估算，持倉規模高達4.73億元。永安國富的靈魂人物肖國平曾在永安期貨工作11年。

國有屬性資金動向曝光

2023年四季度以來，大資金重倉ETF的動向備受關注。從基金2023年年報發現，國有資本股權運作平臺誠暘投資重倉了多隻行業主題ETF，其中，誠暘多資產策略3號私募基金持有7550.49萬份永贏中證全指醫療器械ETF，誠暘成長1號私募基金、誠暘質量優選1號私募基金合計持有1.08億份國泰中證畜牧養殖ETF，誠暘質量優選1號私募還持有1050.21萬份南方恒生香港上市生物科技ETF。誠暘投資爲中國誠通控股集團全資子公司，管理規模在50億至100億元。

值得關注的是，截至2023年年底，誠通控股集團旗下北京誠通金控投資有限公司也重倉了多隻ETF，不僅有匯添富800ETF、創業板ETF、華夏滬深300ETF、富國上證指數ETF、工銀瑞信上證科創板50ETF等寬基指數ETF，還有創新藥、光伏、芯片、央企、房地產、新能源車、家電等多個行業主題ETF。合計持倉份額高達22億份。

誠通控股集團是國務院國資委監管的中央企業，業內人士表示，誠通控股集團成員誠通金控的持倉動作，一定程度上也可視爲國有屬性資金的動向。