來源：麪包財經

新華財經和麪包財經研究員統計了國內房地產開發企業2024年3月境內信用債和境外債的發行情況。

統計結果顯示，3月國內房地產開發企業發行境內信用債合計融資596.95億元，環比上升222.85%，同比下降21.35%；發行時票面利率平均值爲2.96%，環比下降0.04個百分點，較上年同期下降0.87個百分點。其中，保利發展發行信用債融資最多，金額爲83億元，平均票面利率爲3.02%。

3月國內房地產開發企業發行境外債超過10只。多家房企於3月宣佈達成債務重組條件，包括中國奧園、中梁控股。

境內信用債發行規模596.95億元

以發行起始日測算，2024年3月，國內房地產開發企業發行境內信用債合計融資596.95億元，環比上升222.85%，同比下降21.35%。

圖1：2023年3月至2024年3月房企歷月境內信用債發行規模

2024年3月，國內房地產開發企業共計發行信用債64只。按照債券類型進行劃分，房企3月新發信用債中，一般中期票據最多，達到19只；超短期融資債券發行數量位居其次，達到18只；私募債同樣較多，達到10只。定向工具發行數量則相對較少，3月發行數量爲2只。

圖2：房地產開發企業2024年3月信用債發行類型

保利發展、華遠地產發行規模靠前

2024年3月，在新發行境內信用債的房企中，保利發展發行信用債融資最多，金額爲83億元，平均票面利率爲3.02%；隨後爲華遠地產，融資金額爲44億元，平均票面利率爲3.63%；上海金茂融資金額排名第三，爲34.99億元，平均票面利率爲3.2%。

此外，蘇高新集團、華潤置地等均躋身3月房企境內信用債發行規模前10名。

圖3：2024年3月房地產開發企業境內信用債發行規模前10名

票面利率方面，2024年3月國內房地產開發企業發行境內信用債票面利率平均值爲2.96%，環比下降0.04個百分點，較上年同期下降0.87個百分點。

3月新發行的境內信用債中，信華髮展發行的私募債票面利率最高，達到4.5%；招商蛇口發行的單筆超短期融資債券票面利率較低，爲2.09%。

國內房企3月發行十餘筆境外債 中國奧園、中梁控股完成債務重組

按照起息日口徑統計，2024年3月，國內房地產開發企業發行境外債超過10只。

3月21日，中國奧園發佈公告稱，公司境外債務重組計劃達成所有重組條件，於3月20日起生效。根據此前中國奧園公告披露的債務重組方案，公司新發行融資工具，包括1.43億美元無息強制可轉換債券、16億美元永續債，以及4支共計23億美元的新債務工具展期至2031年。

圖4：2024年3月房地產企業境外債發行情況

3月20日，中梁控股同樣公告稱，各項美元債務重組條件均已達成，重組生效日期已於3月20日落實。根據此前重組計劃，中梁控股將在重組生效日期向債權人發行優先票據及可換股債券。公司已發行本金額12.79億美元的優先票據和1.4億美元可換股債券，上市地點爲新交所。

責任編輯：石秀珍 SF183