又一券商可能面臨被暫停保薦資格。

4月12日華西證券表示，近日收到行政監管措施事先告知書，江蘇證監局擬對公司暫停保薦業務資格6個月。

此次華西證券被罰與金通靈定增項目有關。該公司在今年年初被江蘇證監局公佈財務造假長達6年時間。

在江蘇證監局看來，華西證券在上述定增項目的盡調中涉嫌未勤勉盡責，持續督導現場檢查工作涉嫌執行不到位等。

對此，華西證券回應表示，公司將深刻汲取教訓、認真反思、加強管理，健全和完善投資銀行業務內控機制，持續提升投資銀行業務質量。

將被暫停保薦資格半年

4月12日，華西證券公告江蘇證監局行政監管措施事先告知書，地方局計劃對華西證券採取暫停保薦業務資格6個月的監管措施。

江蘇證監局表示，華西證券涉嫌在金通靈2019年非公開發行股票保薦項目的執業過程中存在多項違規行爲，一是盡職調查工作涉嫌未勤勉盡責，向特定對象發行股票上市保薦書存在不實記載；二是持續督導階段出具的相關報告涉嫌存在不實記載；三是持續督導現場檢查工作涉嫌執行不到位。

相關保代難辭其咎。江蘇證監局還計劃對項目的保薦代表人劉靜芳、張然採取認定爲不適當人選的監管措施，自監管措施決定作出之日起2年內不得擔任證券公司證券發行上市保薦業務相關職務或者實際履行上述職務；決定對項目持續督導保薦代表人鄭義、陳慶齡採取出具警示函的監督管理措施。

據悉，在今年1月江蘇證監局公佈金通靈長達6年的財務造假之路。2017年至2022年期間金通靈及其全資子公司通過僞造工程形象進度確認表、發貨單等調節EPC總承包項目完工進度（履約進度），虛增或虛減對大名縣草根新能源熱電有限公司、凱賽(太原)生物材料有限公司等12家公司的營業收入和利潤總額；金通靈及其控股子公司通過未發貨提前確認收入、對銷售退回不衝減收入等方式，虛增營業收入和利潤總額。

數據顯示，2017年至2022年金通靈虛增或虛減利潤總額分別佔公司各年度披露利潤總額（絕對值）的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%，導致公司相應年度報告存在虛假記載。

在此期間，金通靈於2019年計劃發行定增，華西證券擔任該項目的保薦機構。由於未勤勉盡責，如今券商陷入漩渦。

華西證券：嚴肅問責、健全機制

對於江蘇證監局出具的行政監管措施事先告知書，華西證券表示，公司將深刻汲取教訓、認真反思、加強管理，健全和完善投資銀行業務內控機制，持續提升投資銀行業務質量。

公司談到，將深入貫徹落實嚴把發行上市准入關、提高上市公司質量、建設一流投資銀行等要求，切實履行好資本市場“看門人”的責任，不斷提高服務實體經濟的能力。

據瞭解，2023年年初，中國證監會曾組織對華西證券開展了投行業務內部控制和廉潔從業專項現場檢查。

華西證券表示，專項現場檢查以來，公司正視檢查反饋的問題，對投行項目進行梳理，立行立改，從嚴從實抓好整改工作，主要包括：

一是嚴肅問責，追究責任。對相關人員、相關業務、質控及內核部門均進行了問責，並完善內部問責制度，進一步加大問責力度。

二是提高站位，強化意識。公司多次組織各層級人員開展專題學習、培訓，提升風險意識和專業能力。

三是完善分工，健全機制。建立符合監管要求、適應市場競爭和業務發展需要的組織管理體系，持續完善各環節業務流程和制度體系。

四是優化隊伍，提升能力。更加註重幹部隊伍的專業素質和管理理念，對相關業務、質控及內核部門負責人均進行了調整，清退了多名專業能力不達標的業務人員，夯實質量管控人力基礎。

對今年經營影響存在不確定性

若上述罰單落地，對華西證券今年業績造成哪些影響，受到市場關注。

華西證券表示，據初步統計，華西證券2023年與保薦業務資格相關的業務收入約爲0.35億元，準確數據以後續公告的公司年度報告爲準。該事件對公司2024年及以後年份經營產生的影響存在不確定性。

根據券商中國記者梳理，在過去3年內，投行業務對華西證券的收入貢獻並不算高，在傳統業務板塊中排名第三或第四位。

年報顯示，2021年華西證券投行業務收入4.57億元，在整體營收中佔比8.92%；2022年投行收入2.18億元，對當年營收貢獻6.47%。

上述罰單若最終落地，預計會對華西證券投行業務造成不利影響。但放眼全行業，從展望今年IPO角度來看，全行業投行業務在面臨“收縮”。

4月12日“新國九條”明確提出“嚴把發行上市准入關”，定調IPO市場的主旋律。在審覈端，滬深交易所今年一季度IPO“零受理”，北交所同期有2單。在批文端，今年一季度僅有28家IPO企業拿到註冊批文，相比去年同期同比減少超過六成，若以上述節奏推演全年IPO發行，預計全年可能僅有104家IPO獲批。這對證券業投資銀行業務來說，無疑是較大的衝擊。

在股權融資“寒冬”的背景下，華西證券投行如何打牢基本功、夯實內控機制，如何調整業務結構，值得持續追蹤。

責編：戰術恆