“雞缸杯大佬”劉益謙讓位長江證券第一大股東，曾入股20家上市公司
紅星新聞消息，近日，隨着湖北國資攜71億元入股長江證券（000783.SZ），新理益集團有限公司（簡稱“新理益集團”）股東排位下降，耗資超百億欲拿下控股權的劉益謙終未能如願。
據紅星資本局統計，截至2023年年中，劉益謙家族持股的上市公司就有20家左右，涵蓋保險、醫藥、科技、稀土等行業。劉益謙的新理益帝國究竟有多大？僅天茂集團（000627.SZ）總資產就超過3000億元。
然而2023年，劉益謙不僅“踩雷”世紀華通（002602.SZ），其手中重要的資本運作平臺國華人壽保險股份有限公司（簡稱“國華人壽”）也在淨利潤連續四年下滑後由盈轉虧，因退保金高企備受關注。與此同時，這位十年前以2.8億元拍下“雞缸杯”而一舉成名的收藏家，自去年起也開啓了出貨模式。
長江證券第一大股東易主
劉益謙耗資百億已浮虧過半
根據長江證券的公告，3月29日，湖北國資旗下長江產業投資集團有限公司（簡稱“長江產業集團”）與湖北能源、三峽資本簽署了股份轉讓協議，擬以8.20元/股的價格受讓兩家公司所持長江證券全部8.63億股股份。同日，長江產業集團還與長江證券多家湖北國資背景股東簽署了一致行動協議。
完成轉讓後，長江產業集團將成爲長江證券第一大股東，直接持股佔比達17.41%，並通過一致行動協議將其話語權提升至28.22%。至此，繼天風證券（601162.SH）之後，湖北兩家上市券商均被本土國資收入囊中。
此前，因股權分散，長江證券一直處於無控股股東、實際控制人的狀態，劉益謙作爲實控人的新理益集團穩坐第一大股東的寶座，持股比例14.89%。
2015年，新理益集團斥資100億元，受讓長江證券原第一大股東青島海爾投資發展有限公司持有的全部14.72%股權。多年來劉益謙對這家綜合性券商十分重視，新理益集團和劉益謙旗下的國華人壽，多次增持長江證券的股份。
隨着湖北國資的入場，劉益謙距離拿下長江證券的控股權也越來越遠。劉益謙入場時，正好是長江證券股價歷史高位，約14.33元/股，4月11日收盤股價爲5.30元/股，下跌超過六成。這也意味着劉益謙賬面浮虧過半。
值得一提的是，近幾年長江證券的業績幾乎是“原地踏步”。2023年，長江證券預計實現淨利潤15.48億元，同比增長2.58%，不足2015年的一半。
商業版圖覆蓋保險、地產、醫藥
去年入局AI“踩雷”世紀華通
自2000年新理益集團成立，劉益謙開始專注二級市場的投資。早年間，新理益入股北大車行（退市）、河北華玉（000408.SZ，現“藏格礦業”）、安琪酵母（600298.SH）等上市公司。2002年，新理益拿下百科藥業（現“天茂集團”）20%的股份，劉益謙首次成爲上市公司董事長。
據媒體不完全統計，2009年至2015年間，劉益謙還參與過包括東方電氣、保利地產、金地集團、浦發銀行、首開股份、京東方A、五礦稀土、天齊鋰業等數十家上市公司的定增，涉及總資金約160億元，他也因此被稱爲“定增大王”。
2007年，劉益謙將目光瞄準保險業，創辦國華人壽並擔任董事長至今。近年來，國華人壽成爲劉益謙重要的資本運作平臺。據Wind統計，截至2023年二季度末，劉益謙及其一致行動人王薇（配偶）、國華人壽、新理益集團共出現在雲從科技（688327.SH）、廣晟有色（600257.SH）、國民技術（300077.SZ）等18家上市公司的前十大流通股股東名單，合計持倉市值達200.57億元。
在劉益謙的商業版圖中，地產投資也是不能忽視的一塊。2023年11月，由國華人壽投資的上海國華金融中心落成啓用。上海國華金融中心是成立於2020年的宸嘉發展集團有限公司完成的第一個商辦代建項目，同時宸嘉發展也是上海普陀國際康養中心的代建管理者。據中國房地產報報道，據多方信息起底，宸嘉發展背後的“金主”正是劉益謙。
2023年6月，AI概念爆火之下，劉益謙通過國華人壽耗資5.60億元入股網遊公司世紀華通，持股佔比1.07%。今年4月1日，因2018-2022年年報商譽有關情況存在虛假記載等違規行爲，世紀華通被證監會責令改正。
隨着AI板塊整體回調，截至4月11日收盤，世紀華通股價跌至4.72元/股，較劉益謙入局時已縮水超過三成，這意味着他的賬面已浮虧1.82億元。
2023年以來，劉益謙手中原本的優良資產也出現了下滑態勢。2023年天茂集團預計淨虧損5億-6億元。曾因退燒藥布洛芬走俏而實現股價大漲的亨迪藥業（301211.SZ），目前股價也較2023年年初縮水近四成，該公司實控人正是劉益謙。
“土豪”收藏家開始出貨
國華人壽近兩年經歷退保高峯
劉益謙在收藏界的動作也受到不少關注。2014年香港蘇富比春拍會上，劉益謙以2.8億港元拍得“明成化鬥彩雞缸杯”，刷新中國瓷器拍賣紀錄。2015年佳士得紐約專場，他又以1.7億美元拿下意大利繪畫大師莫迪裏安尼的畫作《斜躺的裸女》，創造了莫迪裏安尼作品拍賣新紀錄。
然而2023年，這位“土豪”收藏家也開始賣賣賣。去年10月的香港蘇富比秋拍會，“龍途：劉益謙與王薇伉儷收藏精選”專場的成交未達預期，39件藏品流拍10件，總成交額5.45億港元，遠低於此前估價7.45億-10億港元。
在外界看來，劉益謙此次拋售藏品屬於“割肉”離場，背後原因或與國華人壽近期業績表現不佳有關。在淨利潤連續四年下滑後，2023年上半年，國華人壽由盈轉虧，虧損3.93億元。
過去兩年國華人壽高企的退保金規模也值得注意。2021年、2022年，國華人壽保險業務收入分別爲381億元、378億元，同期退保金高達303.6億元、303.4億元。在2020年，這個數據爲21.1億元。
紅星資本局注意到，退保金高增長主要是受多款歷史保單的退保影響。國華泰山5號年金保險是其近年來退保率最高的代表性產品之一，該保險2022年累計退保率接近80%，退保額超過220億元。
關於退保率問題，國華人壽相關負責人去年曾向媒體表示，由於部分產品設計時全面考慮了銷售渠道的特點、客戶的需求、公司的投資及現金流管理能力等方面，產品在部分年度現金價值會有所提高，預計會產生一定的退保量。實際情況顯示，退保規模、實際經驗均在精算假設預期範圍內。
原標題：“雞缸杯大佬”劉益謙讓位長江證券第一大股東，曾入股20家上市公司，去年開啓賣賣賣
編輯：吳光亮 責編：張松濤 審覈：馮飛
