國防軍工板塊遭遇重挫！

週二（4月16日），國防軍工板塊全線殺跌，中證軍工指數80只成份股70股收跌，航空裝備、軍工電子概念股領跌板塊，晨曦航空、四創電子、光啓技術、高德紅外4股跌超9%！中航系、中船系齊挫，中航西飛跌2.32%，中國船舶跌2.37%。

圖：中證軍工指數成份股跌幅TOP10

跟蹤中證軍工指數的國防軍工ETF（512810）全天單邊下行，午後加速走低，場內價格收跌3.93%，盡吐昨日漲幅，並創下1月23日以來最大單日跌幅。全天成交5501萬元，較昨日有所縮量。

國防軍工緣何重挫？

昨日剛有起色，今日全線覆沒，什麼原因？

1、外圍不安定因素髮酵，亞太市場全線下跌。中東局勢利劍高懸，今日包括A股在內的亞太市場全線飄綠，悲觀情緒快速蔓延至國防軍工板塊。

2、中小盤成長風格今日普遍遭遇殺跌。中證軍工指數成份股成長風格突出，中小市值成份股今日跌幅居前，或遭誤傷。

如何看待當前投資機會？

國防軍工板塊還有機會嗎？

基本面上，據申萬宏源最新研判，軍工行業景氣度確定，預計2024Q1業績約爲76.6-81.2 億元，同比增長11.1%-17.7%，保持穩健增長。

行業消息面，日前，繼中航工業、航天科技集團後，航天科工人事任職落地。影響軍工的反腐等主要因素或進入最後尾聲階段，後續軍工行業相關訂單有望恢復有序傳導，軍工相關標的有望進入新的增長週期。

催化因素來看，近日來，包括中東緊張局勢等全球範圍內的多個事件都凸顯了國防安全和國防建設的重要性。世界未有之大變局加速演進，國防軍工板塊邏輯堅挺。

已有資金密集佈局

實際上，近期國防軍工板塊資金面頻現新動態。以板塊代表性國防軍工ETF（512810）爲例，4月15日該ETF反彈之際獲近千萬元資金“乘勝追擊”，拉長時間看，近10個交易日內該ETF有8日獲淨申購，金額合計超4000萬元。今日國防軍工ETF（512810）大幅殺跌，盤中溢價頻現，顯示買盤資金相對強勢，或有資金繼續逢跌吸籌。

看好國防軍工板塊投資機遇，重點關注國防軍工ETF（512810），該基金跟蹤中證軍工指數，成份股全面覆蓋80只國防軍工領域的細分龍頭，是一鍵投資A股軍工核心資產的利器。當前，中證軍工指數PE估值處於近10年7%分位點的底部區間，配置性價比尤爲凸顯。尤爲值得一提的是，截至2023年末，國防軍工ETF（512810）自成立以來的淨值增長相對業績基準的超額回報高達20.99%！ 

注：國防軍工ETF自2016年成立以來至2023年的分年度業績分別爲-7.33%、-12.27%、-28.34%、25.39%、77.34%、25.08%、-25.52%，-9.09%，同期業績比較基準（中證軍工指數）收益率分別爲-3.44%、-18.37%、-27.25%、22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%。

本文圖片、數據來源於iFinD、滬深交易所、華寶基金，截至2024.4.16。風險提示：國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數，該指數基日爲2004.12.31，發佈於2013.12.26。以上個股均爲標的指數成份股，僅作展示，個股描述不作爲任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。標的指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。基金管理人評估的本基金的風險等級爲R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者，適當性匹配意見請以銷售機構爲準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作爲參考，投資人須對任何自主決定的投資行爲負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資需謹慎。