界面新聞記者 | 韓宇航

據中國基金報報道，根據全球最大對沖基金橋水基金在今年3月底向美國證監會更新的ADV表格2A部分的信息，橋水基金已經在投資中使用人工智能，主要使用AI工具來管理基金和客戶組合的部分方面。

橋水基金在信息披露材料中表示，伴隨着計算技術、數據分析和相關領域的發展，組合管理、交易、組合風險管理和其他投資流程方面越來越傾向於使用生成式人工智能、大語言模型、機器學習、人工神經網絡等工具，橋水也不例外。

去年3月，彭博社報道稱，橋水基金正在限制其旗艦基金的規模，並且將在未來兩週內實施全公司範圍內的重組，在大約1300名員工中裁減約100個職位，將更多的資金和人才投入到人工智能和機器學習中。

2023年7月，橋水聯席首席投資官Greg Jensen在接受彭博社《Odd Lots》播客訪談節目採訪時表示，橋水正在交易策略中實驗機器學習AI並開發一支由機器學習技術主導的基金。同時Jensen也透露，ChatGPT 3.5已通過橋水投資助理測試、得分相當於一年資歷員工水準。

AI技術爲代表的科技力量也是橋水基金創始人瑞·達利歐近期高頻提及的關鍵詞。

在2024年開年，達利歐就在個人社交賬戶上發表了一篇標題爲《2024：危機邊緣的關鍵一年》的最新觀點文章。在文章中，達利歐表示，歷史是由五個相互關聯的因素影響的。分別是：一、債務/貨幣/經濟體系運行得如何；二、國家內部秩序（系統）如何影響國內人民的合作；三、世界秩序（體系）如何影響各國之間的合作；四、自然的力量；五、人類發明新的、更好的方法和技術的能力。

達利歐認爲，2024年將是科技力量的關鍵一年。“與所有強大的新技術一樣，AI也可能帶來危害，比如讓技術取代一些人的工作，同時增加其他人的財富。重要的是，2024年會是好是壞，將取決於人們彼此相處的好壞”，達利歐表示。

此前達利歐也曾表示，AI技術將幫助人們在生產力、教育、醫療保健等方面取得長足進步，甚至可能實現每週3天工作制。

AI技術的變革和生產效能的提升推動着各公司企業的發展毋庸置疑，但信息披露材料同時也提示了AI技術應用可能產生的問題：AI幻覺（AIHallucination），即人工智能捏造數據，並使捏造的數據看起來像真的一樣。除了AI幻覺，達利歐在2023年Fast Company創新節上也提到了AI技術可能帶來的另一種負面影響：破壞就業，這可能成爲員工和立法者之間支持阻止或放慢AI發展的原因。

據公開資料，橋水基金由瑞·達利歐於1975年創辦，是全球最大的對沖基金。橋水基金一戰成名是在2008年，2008年經濟危機期間，股市大幅下跌近40%，多隻大型基金破產，而橋水基金的整體收益卻超過了10%。

根據上述信息披露材料內容，截至2023年12月31日，橋水以全權委託方式管理的客戶資產規模爲1125億美元。

在美國證券交易委員會（SEC）披露的橋水基金最新的13F文件揭曉了橋水基金2023年四季度的持倉情況。截止至2023年年底，橋水基金在美股市場持倉總市值達到179億美元，比上一季度末增加14億美元。

橋水2023年四季度持倉組合中新進87只個股，增持了260只個股，減持385只個股，清倉85只個股。安碩核心標普500ETF（IVV）是橋水第一大重倉股，持有2122214股，持倉總市值達101.36億美元，佔投資組合比例爲5.67%。

值得一提的是，在橋水2023四季度加倉股前10名中有四家科技類公司，如谷歌母公司Alphabet（GOOGL）、臉書母公司Meta（META）、支付技術公司visa（VISA）和全球媒體科技公司康卡斯特（CMCSA）。

除了以上公司，加倉股名單中還出現了AI龍頭英偉達（NVDA）、設備通信公司思科（CSCO）、支付科技公司paypal（PYPL）的身影。可以看出，人工智能是橋水基金去年四季度的主要增配方向。

從整體持倉情況來看，安碩核心標普500ETF（IVV）和安碩核心MSCI新興市場ETF（IEMG）作爲橋水基金的重倉資產，其投資資產中也包含AMD、360安全技術公司、動視暴雪等多家科技類型公司。

圖：2023年底橋水基金部分加倉股票 來源：whalewisdom官網

2016年，橋水基金的全資子公司橋水（中國）投資管理有限公司成立。根據中國證券投資基金業協會中私募基金管理人公司信息，橋水（中國）投資管理有限公司註冊資本爲3.1億元，Joanna Sun Alpert任法定代表人和總經理。

根據界面新聞記者統計，截止目前，橋水（中國）投資管理有限公司共管理5只私募證券投資基金，均爲全天候增強策略產品，除了私募基金，橋水中國投顧類產品共計126只，均爲華潤深國投信託有限公司的產品。根據財新此前報道，截止2023年底，橋水（中國）的管理規模約400億元。