中國基金報記者  盧鴒

存儲行業的回暖勢頭正在進一步驗證。

據佰維存儲4月16日晚公告，預計公司一季度淨利潤爲1.5億元-1.8億元，而公司上年同期虧損1.26億元。

佰維存儲稱，2023年第四季度以來，存儲行業回暖，下游客戶需求持續復甦，公司產品銷量同比大幅提升，同時存儲產品價格持續回升。

行業回暖，一季度同比扭虧爲盈

佰維存儲4月16日晚公告，經財務部門初步測算，公司預計2024年第一季度實現營業收入爲17億元至18億元，與上年同期（法定披露數據）相比，預計同比增加299.54%至323.04%；預計2024年第一季度實現歸母淨利潤爲1.5億元至1.8億元，與上年同期（法定披露數據）相比，預計同比增加219.03%至242.84%，實現扭虧爲盈；預計2024年第一季度實現歸母扣非淨利潤爲1.5億元至1.8億元，與上年同期（法定披露數據）相比，預計同比增加216.17%至239.40%，實現扭虧爲盈。    

2024年第一季度，佰維存儲股份支付費用約爲8500萬元，剔除股份支付費用後，歸母淨利潤爲2.35億元至2.65億元。

2023年第一季度，佰維存儲營業收入4.25億元，歸母淨利潤爲-1.26億元，歸母扣非淨利潤爲-1.29億元。

佰維存儲稱，本期業績變化的主要原因是：

一方面，存儲行業持續復甦，公司業務大幅增長。2023年第四季度以來，存儲行業回暖，下游客戶需求持續復甦，公司大力拓展國內外一線客戶，產品銷量同比大幅提升。同時，存儲產品價格持續回升，公司經營業績不斷改善。

另一方面，公司在存儲解決方案研發、芯片設計、先進封測和測試設備等領域不斷加大研發投入，持續增強核心競爭力，2024年第一季度研發費用約爲1億元，同比增長超過200%。

全球存儲大廠形勢向好

從2023年下半年起，存儲芯片現貨行情開始全面企穩回升，自2023年第4季度起，全球主要存儲芯片大廠業績也大多實現虧損收窄甚至扭虧爲盈。

三星電子公佈的2023年第四季度（截至2023年12月31日）業績顯示，報告期內公司實現營收67.78萬億韓元，環比增長0.6%，同比下降3.8%。其中，存儲業務營收15.71萬億韓元，同比增長29%。

三星電子4月5日發佈的業績報告顯示，初步覈實2024年第一季度營業利潤同比驟增931.25%，爲6.6萬億韓元（約合人民幣354.6億元），超過去年全年營業利潤（6.57萬億韓元）；同期，銷售額同比增加11.37%，爲71萬億韓元。    

SK海力士則是全球存儲巨頭中率先實現全公司單季度扭虧的公司。

財報顯示，SK海力士2023財年第四季度合併收入爲11.306萬億韓元，營業利潤爲0.346萬億韓元，成功實現扭虧爲盈，僅時隔一年，就擺脫了從2022年第四季度以來一直持續的營業虧損。

TrendForce集邦諮詢統計數據顯示，2024年第一季度，存儲行業“淡季不淡”，NAND Flash合約價平均漲幅已高達25%。

中美半導體板塊不再同步運行

招商證券首席策略分析師張夏4月15日發文稱，此前，資本市場有個“費城半導體漲則A股半導體強”的經驗。

作爲衡量全球半導體行業表現的一個重要指標，費城半導體指數（SOX）主要包括美國及全球其他地區的半導體企業，該指數的走勢通常被視爲半導體行業整體健康狀況的晴雨表。

在2019年之前，由於全球半導體產業的高度全球化，中國半導體市場和費城半導體指數的走勢表現出了一定程度的同步性。這種同步性反映了全球半導體市場需求的變化、技術進步、以及全球經濟環境等因素對整個產業鏈的影響。

但從2019年開始，美國試圖在半導體領域與中國脫鉤，但受疫情的影響放緩了節奏，2019年至2022年中國半導體指數和費城半導體指數走勢仍然一致。

2023年以來，由於美國半導體脫鉤政策進一步加碼，美國人工智能產業發展領先一步，中美半導體不再同步運行。

雖然中國半導體產量和全球半導體銷量趨勢仍然一致，但資本市場的預期發生了變化，費城半導體和A股的半導體指數出現了較長時間分化，A股的半導體板塊表現有所落後。    

不過，張夏指出，如果國產芯片能夠實現更大的進步和突破，隨着人工智能對於需求的增加，國內相關芯片和硬件相關的企業也有望迎來快速發展，A股的半導體指數就有望後來居上。

編輯：小茉

審覈：木魚