來源：財聯社

財聯社4月19日訊（記者 高豔雲）從公告被立案到收到處罰事先告知書，驚動市場的中核鈦白實控人違規減持定增股票事件，僅過一週時間，就迎來了“嚴監嚴管”的處罰舉措。中核鈦白實控人、海通證券、中信證券各接到《行政處罰事先告知書》。就在一週前，上述主體同時接到證監會立案告知書。

根據今日最新相關公告，《行政處罰事先告知書》中提到，中核鈦白實控人王澤龍及其朋友洪浩煒通過衍生品交易安排，實質參與非公開發行，並以市價融券賣出，提前鎖定與非公開發行股票折扣價之間的價差收益，變相規避限售期規定，違反相關規定。中信中證資本、中信證券（前者爲中信證券孫公司）、海通證券參與了該過程。

經計算，中核鈦白實控人王澤龍、洪浩煒（王澤龍朋友）、中信中證資本、中信證券、海通證券、韓雨辰預計罰沒合計2.35億元，其中預計罰款金額合計1.57億元，沒收預計金額合計7753.2萬元，預計罰款金額是沒收金額的2.02倍，與“沒一罰二”相當。

具體處罰對象及預計罰沒金額分別爲王澤龍（1.33億元）、洪浩煒（2119.39萬元）、中信中證資本（4650萬元）、中信證券（2516.07萬元）、海通證券（776.44萬元）、韓雨辰（77.5萬元）。

從這次處罰事先告知書體現的處罰方向來看，監管對上市公司主體經營、證券公司合規內控提出了更高要求。對證券行業來看，這次從重處罰，也是對行業的一次警醒，有利於督促行業全面加強風險管理，全面落實合規要求，督促券商走向更加依法合規經營的道路，進一步加強子公司的垂直化管理。

中信證券第一時間正面回應

中信證券表示，對於告知書所認定的問題及處罰，公司及孫公司中信中證資本誠懇接受處罰，並將深刻反思，認真落實整改，進一步提高思想認識，積極落實監管要求，舉一反三，全面系統排查各項業務管理短板，深入開展中國特色金融文化建設，切實提升合規穩健經營水平。

據瞭解，中信證券在收到告知書後立即召開黨委會，通報相關情況，進行深刻反思，研究部署整改措施。中信證券表示，公司及中信中證資本將認真學習並積極貫徹資本市場新“國九條”，堅守主責主業，迴歸業務本源，充分發揮自身功能，切實保護投資者合法權益，更好服務資本市場高質量發展。

中信證券公告中表示，公司將嚴格按照法律法規要求履行信息披露義務，目前公司的經營情況正常。

在行業人士看來，監管對中核鈦白實控人和相關機構事先處罰的快速落地，是對“1+N”政策體系快速、不折不扣落地的體現，反映出嚴監嚴管、全面強化穿透式監管的監管思路。具體來看，一是有效規範上市公司實控人行爲，對繞道減持行爲給予嚴格監管；二是突出對機構的嚴格監管，有利於切實壓實證券公司責任，督促證券公司按照“看不清管不住則不展業”的要求，加強對客戶交易行爲的管理，提高業務規範水平；三是這項嚴監管措施更有利於投資者利益保護；四是爲建立一流投行打下更爲紮實的合規基礎。

此外，海通證券在公告表示，公司誠懇接受處罰，並將深刻反思，汲取教訓，認真落實各項整改要求，進一步優化合規內控機制，不斷提高規範運作意識和水平，堅持舉一反三，依法合規、穩慎推進公司各項業務。公司將嚴格按照法律法規要求履行信息披露義務，目前公司的經營情況正常。

嚴監嚴管，已成監管主基調

就目前監管態度及趨勢來看，無論是對上市公司還是對中介機構，均迎來更加全面的嚴格監管。近一段時間以來，四項“兩強兩嚴”政策文件、“看不清管不住則不展業”等諸多監管措施和文件要求相繼出臺。

3月15日，證監會發布《關於加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》，其中就着重強調，要堅持目標導向、問題導向，牢牢把握強監管、防風險、促高質量發展的主線，落實監管要“長牙帶刺”、有棱有角的要求，突出“強本強基”和“嚴監嚴管”。

4月12日，證監會就修訂《關於加強上市證券公司監管的規定》（以稱《規定》）公開徵求意見。監管新規對上市證券公司新的要求之一是，“合規風控要更嚴格，要求上市證券公司帶頭落實好全面風險管理和全員合規要求，更好發揮現代企業治理的有效性，強化內部制衡，完善人員管理，優化激勵約束。”

從這次處罰事先告知書體現的處罰方向來看，監管對證券公司合規內控提出了更高要求，要求券商“看不清管不住則不展業”，在各類業務展業過程中不能唯業績導向。這次從重處罰，也是對行業的一次警醒，有利於督促行業全面加強風險管理，全面落實合規要求，督促券商走向更加依法合規經營的道路，進一步加強子公司的垂直化管理。