红星资本局4月21日消息，随着监管强化中介“看门人”责任，近期多家券商领罚。4月19日，因自营业务合规、客户适当性管理等多项业务违规，头部券商华泰证券（601688.SH）被江苏证监局采取责令改正的监管措施。

红星资本局注意到，2023年，在券商业绩普降的趋势下，华泰证券实现营收、净利润同比双增长，排名均上升至第二名。不过，华泰证券曾经的“王牌”投行业务已经明显掉队，去年IPO承销金额为170.21亿元，已跌至行业第七。

监管现场检查发现四项问题

华泰证券被责令改正

据江苏证监局开出的罚单，近期该局对华泰证券开展了现场检查，经查该公司存在以下问题：

一、部分自营业务合规风控把关不到位。债券做市业务中对关联交易把关不严、对债券投资的风险对冲缺乏有效管控导致扩大亏损。

二、对部分客户适当性管理及督促义务履行不到位。向没有套期保值等风险管理需求的企业发行挂钩个股价格的非保本浮动型收益凭证；向通过多层嵌套才达到规定投资门槛的私募基金发行非保本浮动型收益凭证；未充分督促上市公司股东如实披露减持信息。

三、从业人员资质管理不到位。经查，华泰证券应具备基金从业资格的在职人员中存在部分人员未通过基金从业资格考试的情形。

四、跟投业务内部控制不完善。华泰证券子公司员工跟投平台未对所有投资项目进行跟投，不符合该公司子公司内部跟投规定，上述行为反映公司内部控制存在不完善。

江苏证监局表示，根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》第五十三条、《证券公司监督管理条例》第七十条相关规定，决定对华泰证券采取责令改正的监管措施。

营收、净利排名上升至第二

去年IPO承销规模明显掉队

华泰证券2023年年报显示，公司实现营业收入365.78亿元，同比增长14.19%；归母净利润127.51亿元，同比增长15.35%。截至2023年末，总资产达9055.08亿元，同比增长6.96%。在券商业绩普降的2023年，华泰证券的营收与净利润排名均上升至第二名。

分业务看，2023年华泰证券的四大业务板块均实现不同程度上涨。财富管理业务依旧是公司营收的核心，实现营收157.21亿元，同比增长0.59%；机构服务业务、投资管理业务、国际业务分别实现营收67.89亿元、28.86亿元、79.26亿元，分别同比增长38.79%、242.72%、19.49%。

其中，机构服务业务中的投资银行业务，曾是华泰证券的王牌业务，与中信证券、中信建投、中金公司并称为“三中一华”。

2023年，华泰证券股权主承销数量（含IPO、增发、配股、优先股、可转债、可交换债）72单，排名行业第三；承销金额为912.99亿元，排名行业第四。与2021、2022年相比，承销数量与金额均有明显下滑。

截图自华泰证券2023年报

而投行业务中最为核心IPO板块，华泰证券已经退出了头部阵营。wind显示，2023年A股共有313家新股上市，合计募资3565.39亿元。从IPO承销金额来看，中信证券以500.33亿元的承销金额位列第一，海通证券、中信建投、中金公司、国泰君安承销金额分别为466.15亿元、394.02亿元、322.45亿元和317.14亿元，分列第二至五名。而华泰证券承销金额跌至行业第七，为170.21亿元，承销家数为19家，与其他“三中”的差距已经大幅拉开。

此前2021、2022年，华泰证券IPO承销规模分别为378.17亿元、309.27亿元，位列第四、五名。

一周已有8家券商领罚单

据统计，自4月12日新“国九条”发布以来，仅一周左右已有8家券商密集被罚，涉及中信证券（600030.SH）、海通证券（600837.SH）、华西证券（002926.SZ）、银河证券（601881.SH）、东吴证券（601555.SH）、东海证券、国信证券（002736.SZ）、华泰证券。

4月12日，因在相关主体违反限制性规定转让中核钛白（002145.SZ）2023年非公开发行股票过程中涉嫌违法违规，中信证券及其全资孙公司中信中证资本、海通证券均被证监会立案调查。4月19日，证监会下发《行政处罚事先告知书》，拟决定对王泽龙、洪浩炜、中信中证资本、中信证券、海通证券、韩雨辰违反限制性规定转让股票的违法行为，责令改正，给予警告，没收违法所得7753万元，并对相关主体的违法行为共计罚款1.57亿元。

4月12日，华西证券公告，因在金通灵2019年非公开发行股票保荐项目的执业过程中存在尽职调查工作涉嫌未勤勉尽责、向特定对象发行股票上市保荐书存在不实记载、持续督导阶段出具的相关报告涉嫌存在不实记载、持续督导现场检查工作涉嫌执行不到位等违规行为，江苏证监局拟对公司采取暂停保荐业务资格6个月的监管措施。

4月16日，北京证监局对银河证券采取出具警示函行政监管措施。经查，银河证券存在开展场外期权及股票质押业务不审慎，对从业人员及其配偶、利害关系人投资行为监控不到位的情况，反映出公司未能有效实施合规管理。

4月16日，东吴证券公告，因涉嫌国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，公司被证监会立案。红星资本局注意到，这两家企业在定增期间均出现过财务造假的情况，其中国美通讯涉嫌构成欺诈发行、紫鑫药业的财务造假自2013年持续至2021年，但东吴证券均在保荐总结报告中称“不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏”。

4月18日，东海证券公告，江苏证监局对公司采取责令改正行政监管措施，东海证券执行委员会主任（总裁）杨明也被出具警示函。从罚单内容来看，违规行为涉及多个方面，有效制衡的风险管理运行机制未建立，涉及公司自营业务、部分固收业务、投行项目，以及部分投资价值研究报告撰写不够审慎等。

4月19日，因股票质押式回购业务存在问题、纾困产品管理不足、私募子公司管理不到位等多项问题，深圳证监局决定对国信证券采取出具警示函的行政监管措施；杜海江作为时任国信证券分管股票质押式回购业务的高管，对该业务违规行为负有领导责任，同样被采取出具警示函的行政监管措施。

（文章来源：红星资本局）