轉自：金融界

本文源自:金融界

4月28日，永鼎股份獲民生證券買入評級，近一個月永鼎股份獲得1份研報關注。

研報預計公司在持續鞏固光通信、海外電力工程、汽車線束等傳統業務市場地位的同時，加速推進光芯片&高溫超導等高技術壁壘領域的快速發展未來成長空間廣闊。我們預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲2.23/3.83/6.14億元。研報認爲，光通信行業需求波動、信用減值損失同比增加等因素導致公司業績短期承壓：2023年公司歸母淨利潤同比下降79.82%，主要原因包括了：A）上年度（2022年）轉讓上海珺駟80%股權導致22年度歸母淨利潤增加1.28億元；B）本年度信用減值損失同比增加4384.90萬元，主要系對武漢光通其他應收款計提減值準備4541.53萬元；C）光通信板塊訂單未達預期，整體毛利率同比下降。

風險提示：行業競爭加劇，新興領域發展不及預期。