證券時報記者 梁謙剛

海外資金正經由滬港通、深港通，用真金白銀對A股市場投下“信任票”。年內北上資金淨流入金額已經接近去年全年的2倍。

淨流入超800億元

近期亞洲開發銀行、高盛、摩根士丹利、花旗集團、德意志銀行等多家外資機構紛紛上調2024年中國經濟增長預期，瑞銀、高盛等外資機構表示看好A股市場未來投資機會。

摩根士丹利近期發佈的報告表示，全球資金正在重返中國股市。滙豐控股最新數據顯示，超過90%的新興市場基金正在增持中國股票。富達國際4月發表觀點認爲，投資中國市場的長期增長主題並未改變，隨着中國經濟增長步入下一階段，新一輪的投資機遇也將隨之而來。

隨着海外機構紛紛唱多中國經濟和股市，北上資金也加速流入A股。據證券時報·數據寶統計，截至5月7日，以月度口徑統計，北上資金已連續4個月呈現淨流入狀態，相比前幾個月，資金迴流態勢顯著。最新數據顯示，北上資金年內累計淨流入逾810億元，是去年全年淨流入額的1.86倍。

中信建投證券認爲，隨着全球金融條件和國內市場環境的持續改善，基本面和政策面出現明朗積極信號後，北上資金的短期彈性或大於其他市場增量資金，也可能對短期市場風格帶來較大的邊際影響。

掃貨四大行業

分行業來看，今年以來北上資金淨流入超百億元的行業有4個，分別是銀行、食品飲料、電子和有色金屬。

銀行業淨流入316.85億元，排在首位，該行業向來業績增速穩定、股息率高。據Wind數據，近12個月，銀行板塊股息率達到5.12%。申萬宏源表示，看好銀行板塊，鑑於其低估值、低持倉、低預期及高股息的特性，銀行板塊仍將是市場資金追逐的重點。

食品飲料行業獲北上資金淨流入205.83億元，排在第二位。數據顯示，食品飲料是今年一季度少有的幾個營收和淨利潤增速均超5%的行業之一。北上資金主要大手筆加倉行業內白酒龍頭，如貴州茅臺、五糧液、山西汾酒、今世緣、洋河股份等，年內淨流入額均超10億元，這5只股票合計淨流入額佔食品飲料行業的九成以上。

電子行業年內獲北上資金淨流入118.91億元。平板、手機、個人電腦等電子消費產品在經歷了長時間的經營壓力後，產業鏈去庫存接近尾聲，出貨量增速回升，行業整體正朝着好的趨勢發展。

數據顯示，今年一季度，A股電子行業淨利潤同比增長75.07%，是同期淨利潤增速最高的申萬一級行業；一季度營收增速11.06%，排在申萬一級行業第二位。

電子行業股票中，今年以來韋爾股份、北方華創、京東方A、海光信息獲北上資金淨流入均超10億元，這4家公司今年一季度淨利潤均實現大幅增長，其中韋爾股份、京東方A淨利潤增速均超100%。

有色金屬行業年內獲北上資金淨流入110.73億元，其中赤峯黃金、山東黃金、洛陽鉬業、中金黃金淨流入超10億元，這4家公司均與市場大熱的銅、黃金主題相關，且今年一季度淨利潤增速均超過40%，其中洛陽鉬業的淨利潤增速高達5倍以上。

大幅加倉

20只低估值高成長股

從增減持的幅度來看，據數據寶統計，截至5月7日，今年以來北上資金增持超億元的股票中，與2023年底相比，83股持倉數量呈現翻倍式增長。

北上資金增持幅度最高的是建元信託，達到127.39倍，目前北上資金持倉市值1.13億元。建元信託是國內唯一在上交所上市的信託公司，具備獨特的資本運作及資源整合優勢。北上資金增持幅度靠前的還有廣日股份、長虹美菱、新泉股份、英傑電氣、東方通等。

在上述83只大比例加倉股中，今年第一季度淨利潤增速超20%且滾動市盈率不足30倍的股票有20只。

據數據寶統計，截至5月8日收盤，上述20只個股今年以來平均上漲近20%，大幅跑贏同期上證指數。長虹美菱、山推股份、通用股份、中國海油、伊之密、招商南油年內漲幅均超30%。