今年資本市場迎來全方位“嚴監管”，與政策一同密集落地的還有各類罰單。

5月10日，又有兩家券商因投行業務被罰，因在IPO持續督導履職過程中存在違規行爲，中信證券、東莞證券及相關保薦人被廣東證監局出具警示函。同日，中金公司及兩位負責人因資管業務存在違規提供通道服務的問題，被北京證監局出具警示函。

開年以來，證監繫統針對券商及相關從業人員開出的罰單已有上百張，被罰券商數量達30餘家。據第一財經記者統計，截至5月10日，涉及券商機構自身的罰單約有58張，涉及相關從業人員的罰單約有63張，被罰人數有百餘人。

從券商違規內容來看，投行業務、經紀業務頑疾仍在，相關罰單數量較多。同時，場外期權、自營投資、股票質押以及員工炒股等問題頻發。

一直以來，券商普遍存在業務人員合規意識薄弱、合規管理人員儲備不足等問題。一位券商受訪人士對第一財經表示，對於利潤較高的業務領域，違規操作出現的頻率也較高。目前券商合規管理以查處和治理問題爲主，事先預防工作有所欠缺，也存在爲了應付檢查做表面工作的情況。

“加強合規管理，需要公司內部嚴格落實各項合規管理工作，加強合規風控防治結合。同時，需要提升從業人員主動合規的意識，包括加強合規考覈以及違規懲戒措施等。”上述券商人士說。

多家券商屢次遭罰

在被罰的30多家券商中，多家券商都不止一次被罰。就機構自身收到的罰單而言，海通證券就有5張，中金公司（含中金財富）有5張，中信證券、中信建投、華泰證券（含華泰聯合證券）、國泰君安、招商證券等各有3張。

僅從各家的罰單數量來看，不少券商都存在諸多業務合規問題。比如，海通證券在投行業務、經紀業務、股票質押、場外期權、債券投資以及子公司管理等多方面存在違規行爲；中金公司、華泰證券同樣涉及投行、自營、經紀等多項業務違規。

還有部分券商罰單數量不多，但問題卻不少。比如國信證券、中原證券、華林證券等多家券商均存在三項以上問題。

同時，針對一項違規行爲多對券商及相關責任人員進行了雙罰。針對個人的處罰，在投行、經紀業務方面，多數集中在一線業務人員處罰上；其餘類似自營業務、私募資管業務、子公司管理等方面，則分管高管被罰居多。

從監管措施來看，被出具警示函的佔大多數。上述121張罰單中，出具警示函的有74張，採取監管談話的有18張，責令改正的有14張，認定爲不適當人選的有6張，增加合規檢查次數的4張，暫停業務資格的有2張，行政處罰有2張，還有1張是責令公司對違規業務負責人進行處分。

投行、經紀業務頑疾仍在

從券商違規內容來看，投行業務、經紀業務頑疾仍在，相關罰單數量較多。同時，場外期權、自營投資、股票質押以及員工炒股等問題也頻發。

在針對機構的58張罰單中，接近四成罰單均與投行業務相關，大多涉及券商履職盡責不到位。其中，IPO保薦罰單數量有所減少，債券承銷業務類罰單較多。

其中，同樣與中信證券、東莞證券因持續督導違規被罰的還有中信建投、華泰聯合證券以及國信證券。此外，包括中信建投、中金公司、申萬宏源、國泰君安等在內的多家券商均因債券承銷發行業務被罰。

其餘的則是涉及定增、可轉債等業務，中信證券等3家券商均是因可轉債項目發行人利潤下滑而被出具了警示函。涉及定增項目的處罰相對嚴重，其中中信證券及海通證券因涉及中核鈦白定增違規被行政處罰，華西證券涉及金靈通定增違規被暫停保薦業資格6個月。

還有經紀業務和資管業務同樣是違規高發區，涉及經紀業務違規的罰單不下10張，被處罰的原因也大多有共同之處，以從業人員無資質上崗、誤導營銷、違規開戶等爲主；資管業務方面，違規均集中在私募業務上，包括對私募子公司管理不到位、私募產品代銷違規等。

除了上述常見的違規行爲外，相比去年，自營業務、股票質押以及違規炒股處罰數量明顯增多。包括中信證券、中金公司以及華泰證券在內的多家券商均因自營業務不審慎或風控不到位等問題收到罰單。

股票質押和員工炒股在以往處罰中也相對少見，目前已有中國銀河、海通證券、國信證券、中原證券4家券商因股票質押業務違規被罰，招商證券、中金公司均因員工違規炒股被罰。

責任編輯：劉萬里 SF014