長江商報消息 ●長江商報記者 徐佳

A股萬億級上市農商行渝農商行（重慶農村商業銀行，601077.SH、03618.HK）業績增速掉隊。

數據顯示，2023年，渝農商行實現營業收入279.56億元，同比減少3.57%；歸屬於該行股東的淨利潤（淨利潤，下同）109.02億元，同比增長6.1%，連續兩年“減收增利”。今年第一季度，渝農商行實現營業收入71.28億元，同比減少2.88%；淨利潤35.24億元，同比減少10.81%，成爲A股中唯一一家營收淨利雙降的上市農商行。

長江商報記者注意到，息差收窄壓力下，2022年和2023年，渝農商行實現利息淨收入254.04億元、234.93億元，同比減少8.31億元、19.11億元，降幅3.17%、7.52%。僅看“喫利差”這一項，渝農商行兩年就少賺了27.42億元。

但另一方面，渝農商行通過調整撥備計提平滑利潤。在“減收增利”的2022年和2023年，渝農商行信用減值損失金額同比分別減少27.75%、24.22%。而2024年第一季度，該行信用減值損失13.33億元，較上年同期增加12.03億元。

調整撥備計提影響業績增速

日前，渝農商行發佈年報。2023年，該行實現營業收入279.56億元，同比減少3.57%；淨利潤109.02億元，同比增長6.1%。

渝農商行已連續兩年出現“減收增利”的現象。此前的2021年，渝農商行營收規模首次突破300億，達到308.42億元，其淨利潤也達到95.6億元，同比增長13.79%。

但2022年，渝農商行營收開始負增長，當期該行實現營業收入289.9億元，同比減少6%；淨利潤102.76億元，同比增長7.49%。

降低撥備計提，對於渝農商行業績的反哺作用尤爲明顯。長江商報記者注意到，回A之後，2019年至2021年，渝農商行計提信用減值損失金額分別爲65.73億元、102.09億元、108.52億元。其中，客戶貸款和墊款信用減值損失分別爲49.35億元、94.59億元、110.51億元，呈增長趨勢。

但在2022年，在營收負增長的背景下，渝農商行信用減值損失金額爲78.41億元，同比減少27.75%。其中，客戶貸款和墊款信用減值損失金額爲77.19億元，同比減少33.32億元，降幅30.15%。

同樣的現象在2023年也出現，當期渝農商行計提信用減值損失59.41億元，同比減少18.99億元，降幅24.22%。其中，客戶貸款和墊款信用減值損失42.26億元，同比減少34.93億元，降幅45.25%。

對此，渝農商行表示，主要是該行在以前年度已對大額風險貸款前瞻性計提減值準備，同時不斷加大對前期不良資產的清收力度。2023年度貸款資產質量穩步向好，減值損失顯著下降。

而連續兩年大幅降低信用減值損失計提之後，2024年開年，渝農商行加大撥備計提，導致淨利潤下滑。

一季報顯示，2024年第一季度，渝農商行實現營業收入71.28億元，同比減少2.88%；淨利潤35.24億元，同比減少10.81%。

渝農商行亦表示，這主要是由信用減值損失變動引起。一季度該行信用減值損失13.33億元，較上年同期增加12.03億元，主要是由於上年同期該行實現大額不良資產處置收回，金額佔全年比重爲70.76%，因此，該行上年同期信用減值損失比較基數較低，淨利潤比較基數較高。

渝農商行稱，該行將在保持對資產審慎計提減值損失的基礎上，持續加大對不良資產的清收力度，力爭保持全年回款金額穩定。一季度該行撥備前利潤51.23億元，較上年同期增長5.44%。

息差壓力延續理財子公司淨利大降

通過撥備平滑利潤，渝農商行當前面臨息差收窄壓力下的業績增長難題。

東財choice數據顯示，與同行相比，2023年，A股10家上市農商行中，渝農商行的營業收入和淨利潤增速均排在第九位。2024年第一季度，渝農商行成爲A股中唯一一家營收淨利雙降的上市農商行。

年報顯示，2022年和2023年，渝農商行實現利息淨收入254.04億元、234.93億元，同比減少8.31億元、19.11億元，降幅3.17%、7.52%。僅看“喫利差”這一項，渝農商行兩年就少賺了27.42億元。

今年第一季度，渝農商行的利息淨收入爲55.19億元，同比繼續減少5.58億元。

不僅如此，2021年開始，渝農商行的中間業務收入也連續三年負增長。2020年至2023年，該行手續費及佣金淨收入29.03億元、27.24億元、19.13億元、17.91億元，同比增長29.65%、-6.16%、-29.77%、-6.37%。

其中，2023年，受整體市場資產收益率持續下行影響，渝農商行的理財手續費收入有所下降，當期該行資金理財手續費僅爲2.27億元，同比減少50.84%。在高峯時期的2020年，該行資金理財手續費達到19.37億元。

長江商報記者還注意到，作爲全國農商行及西部法人銀行首家理財子公司，截至2023年末，渝農商行旗下理財子公司渝農商理財淨利潤1.7億元，同比減少1.88億元，降幅達到52.5%。

不過，今年第一季度，渝農商行的手續費及佣金淨收入終於止跌回升，當期爲5.23億元，同比微增0.19%。

此外，從資產質量上來看，截至2023年末，渝農商行不良貸款餘額80.59億元，較上年末增加3.43億元；不良貸款率1.19% ，較上年末下降0.03個百分點。

2024年3月末，渝農商行資產總額超過1.49萬億元，客戶貸款和墊款總額6969.71億元，不良貸款餘額82.74億元，較上年末增加2.15億元；不良貸款率1.19%，較上年末持平；撥備覆蓋率367.54%，較上年末提高0.84個百分點。

渝農商行稱，2023年末該行公司類不良貸款繼續呈現“雙降”態勢 ，資產質量持續向好；但當前宏觀經濟增速放緩對零售客戶的影響仍在持續 ，對該行零售貸款資產質量帶來一定影響。

截至2023年末，渝農商行零售不良貸款餘額46.63億元，較上年末增加13.47億元，增幅40.6%，不良率由上年末的1.17%提升至1.6%。