記者|趙陽戈

因年報未按時披露，東旭藍天（000040.SZ）、東旭光電（000413.SZ）兩個“難兄難弟”雙雙披露收到證監會的“立案告知書”。雙方均表示，在立案調查期間，將積極配合證監會的相關調查工作。後續怎樣，還有待進一步地披露。

東旭藍天預計2023年虧損1.3億元至2.3億元

公開信息顯示，東旭藍天於1994年8月8日上市，控股股東東旭集團，持股比例39.04%，實際控制人李兆廷。東旭藍天主營業務是新能源業務和生態環保業務。公司多年虧損，2019年虧損9.57億元，2020年虧損10.21億元，2021年虧損5.9億元，2022年虧損3.09億元。根據2023年度業績預告，東旭藍天虧損1.3億元至2.3億元，虧損額較2022年有所收窄，營業收入在15億元至18億元區間。

根據東旭藍天的描述，業績預告相關數據未經會計師事務所審計，但公司已與會計師事務所進行初步溝通，雙方不存在重大分歧。

至於業績變動原因，東旭藍天稱主要系按照債務化解協議減少利息支出所致；此外本報告期營業收入有所下降，主要系公司根據市場環境及業務發展情況，調整及收縮業務範圍所致。

另外，東旭藍天2021年和2022年的年報審計意見均爲“保留意見”。

原本，東旭藍天預約的是4月27日披露2023年年報和2024年第一季度報告，後延期至4月30日披露，如今年報“難產”也觸及到了相關規定。

根據《深圳證券交易所股票上市規則（2023年8月修訂）》相關規定，若公司未在法定期限內披露過半數董事保證真實、準確、完整的2023年度報告，公司股票將自披露期限屆滿後次一交易日開始停牌；若公司在股票停牌兩個月內仍未披露上述報告，公司應當在股票停牌兩個月屆滿的次一交易日開市前披露公司股票交易被實施退市風險警示公告，公司股票於公告後繼續停牌一個交易日，自復牌之日起被實施退市風險警示；若公司在股票被實施退市風險警示之日起的兩個月內仍未披露上述報告，公司股票將自兩個月屆滿的次一交易日開始停牌，並將被終止上市。

顯然，東旭藍天當務之急便是披露年報。

耐人尋味的是，停牌前最後一天4月30日，股價原本一開盤鎖定了“跌停價”，但在尾盤卻有神祕資金試圖撬開跌停板，最終使得東旭藍天4月30日的跌幅定格在9.74%。

入駐東旭藍天完成2次定增，其中逾50億改成補流

東旭藍天股票簡稱曾爲深鴻基、寶安地產，在2016年7月15日才從“寶安地產”變更爲“東旭藍天”。“東旭系”的介入還得追溯到2015年下半年。

2015年7月7日寶安地產停牌，緣由是當時的第一大股東中國寶安集團控股有限公司（以下簡稱“中寶控股”）欲策劃重大事項。從後續可知，中寶控股是將自己的持股轉讓給東旭集團，由此東旭集團成爲寶安地產新的第一大股東。除此外，原第二大股東深圳市東鴻信投資發展有限公司也將自己的持股轉讓給了東旭集團，完成後，當時東旭集團的持股直逼30%。如此，寶安地產也從無控股股東的狀態變成了有控股股東，李兆廷爲寶安地產實際控制人。

東旭集團入駐後，給當時的寶安地產籌謀的第一個定增，就劍指光伏電站項目。由此，寶安地產從之前的房地產單一業務發展爲雙業務。同時通過認購，東旭集團持股比例還一舉超過了30%。定增在2016年完成。此次募資總額95億元，淨額94.6億元。

到了2016年10月，東旭藍天又停牌籌劃定增，再推光伏電站項目，最終該定增2018年成行，預案募資額48.52億元，實際募資淨額19.54億元。

2017年，東旭藍天剝離掉了地產業務。

2019年，東旭藍天再起心思，籌劃發行股票並支付現金購買海岸新洲（北京）電子技術有限公司持有的麗晶美能（北京）電子技術有限公司股權，據悉標的公司專注於功率半導體芯片和器件的研發、生產和銷售。不過當年12月，該籌劃終止。

期間，東旭藍天也買過一些控股股東的資產，比如收購的融旭發展60%股權及旭華園區70%股權，就來自東旭集團。

那麼，募資後續如何了？

2019年7月31日公告，東旭藍天將部分募集資金投資項目結項、終止項目剩餘募集資金共計37.81億元以及相關募集資金專戶累計產生的利息收入扣減手續費淨額（具體金額以資金轉出當日銀行結算餘額爲準），進行永久補充流動資金。2020年1月22日公告，東旭藍天再度將募集資金投資項目結項，17.46億元的剩餘募資被用作永久補充流動資金。

東旭藍天近29億存在東旭集團旗下的財務公司

除了定增融資外，東旭藍天也在借款。根據2023年三季報顯示，2023年9月末東旭藍天的短期借款有15.4億元，長期借款數據則爲26.2億元。2023年半年報顯示，東旭藍天借內蒙古銀行包頭包百支行、興業銀行共計5億元逾期，逾期利率都超過了9%。在2018年時，東旭藍天的短期借款一度高達27.1億元，而長期借款的峯值是在2017年，達到了56.38億元。根據2023年半年報，公司金融有息負債賬面餘額82.94億元，其中未能如期償還債務本息合計37.35億元。

東旭集團財務有限公司（以下簡稱“財務公司”）是繞不開的話題。東旭藍天在2018年、2019年、2022年、2023年都和財務公司簽署過《金融服務協議》，大致就是財務公司爲東旭藍天及子公司提供資金結算、授信融資、資金管理、銀行承兌匯票貼現等金融服務。東旭集團持股財務公司60%的股權，東旭光電持股40%，李兆廷爲財務公司的實際控制人。

截至2023年6月末，東旭藍天存放在財務公司的存款有28.92億元。

公開信息顯示，東旭集團的債務危機在2019年顯現，就在2022年9月29日，東旭集團債權人委員會也表決通過了《東旭集團金融債務重組方案》。而財務公司則是在2019年11月出現了流動性風險，導致東旭藍天在財務公司中的大額存款提取受限。

東旭藍天在2022年9月30日公告裏表示，財務公司作爲東旭集團合併報表範圍內的控股子公司，並行參與本次債務重組。公司在財務公司的存款不屬於金融債務，不適用本次債務重組方案。財務公司執行重組方案對其緩解流動性風險、恢復市場信用、改善融資能力、滿足上市公司提款需求有所幫助。但是，上市公司具體提款安排仍需要結合財務公司後續經營和資金情況確定。

質押方面，根據2023年三季報，東旭集團持有的東旭藍天5.8億股悉數被凍結。

東旭光電預計2023年虧損10億元至14億元

東旭光電也是同樣，原定於4月27日披露《2023年年度報告》及《2024年第一季度報告》，後將披露時間推遲至4月30日，但4月30日同樣失約，稱因涉及年度報告中財務信息等相關重要事項未能完成核實查證程序，公司無法在法定期限內披露2023年年度報告，又因期初數無法確定，亦無法於原定時間披露2024年第一季度報告。

盤面看，東旭光電4月30日直接“一字跌停”，收盤時跌停價格上82萬手籌碼在排隊，東旭B（200413.SZ）也以跌停呼應。公開信息看，東旭光電上市日期爲1996年9月25日，主營業務光電顯示製造、新能源汽車製造，東旭集團持股東旭光電20.72%。

根據東旭光電的預告，公司預計2023年虧損10億元至14億元，扣非淨利潤虧損12億元至16億元，營業收入預計爲46億元至55億元，扣除後營業收入爲43億元至52億元。

東旭光電有表示，公司主營業務整體業績虧損幅度持續收窄，反映出公司大力推行降本增效，調控各項費用預算，實行精細化管理取得一定成效。此外，公司全年收入較去年同期有所下降，主要是公司建築安裝工程業務和新能源汽車業務板塊訂單萎縮，新能源汽車海外市場業務尚處於蓄力階段未形成市場規模所致。

實際上此前，東旭光電也是長期處於虧損狀態，比如2019年就虧了15.23億元，2020年虧34.03億元，2021年虧28億元，2022年虧16.46億元。

2021年和2022年，東旭光電的年報審計意見同樣均爲“保留意見”。

東旭光電在財務公司的存款餘額爲78.26億元

公開信息顯示，東旭光電是1996年9月25日上市，東旭集團持股20.72%，公司主營是光電顯示製造、新能源汽車製造。

東旭光電以前叫寶石A，名字變更於2014年1月3日。最開始，寶石A的控股股東系寶石集團，實際控制人爲石家莊市國資委。但到了2011年11月，寶石集團的股權結構變更，東旭集團介入，李兆廷成爲寶石A的新實際控制人。之後經過一系列操作，東旭集團在2013年上半年成爲東旭光電的控股股東。

“東旭系”進來後同樣有過一系列資本操作，比如定增。東旭光電就完成過多次定增，且金額巨大，諸如2015年完成的定增，實際募資淨額就達79.41億元。

2023年三季報顯示，東旭集團持有的9.15億股東旭光電遭遇凍結。

和東旭藍天類似，東旭光電也在2017年起就和財務公司簽署《金融服務協議》，有所不同是東旭光電持股財務公司40%。截至2023年6月30日，東旭光電在財務公司的存款餘額爲78.26億元。東旭光電錶示，財務公司仍未有效解決流動性問題，導致公司在財務公司的存款大額支取仍然受到限制。東旭光電在2023年1-6月期間累計實現財務公司提款6344.43萬元。

根據相關數據，財務公司於2017年1月正式營業。截至2023年6月30日，財務公司資產總計279.82億元，負債合計240.38億元，所有者權益合計39.43億元。2023年1-6月，財務公司累計實現利息收入0.01億元，利潤總額-1.68億元，淨利潤-1.69億元。截至2023年6月30日，公司票據承兌餘額與資產總額佔比10.24%、承兌匯票保證金餘額未超過存款總額的10%、投資總額不高於資本淨額的70%、固定資產淨額不高於資本淨額的20%符合監管要求，其餘指標均未達到監管要求。