來源 中國基金報

文 安曼

5月14日早盤，A股小幅上揚後又快速回落。熱點板塊從泛AI概念到醫藥概念，最後“穩穩的幸福”依舊來到了電力板塊。

消息面上，今日，國家發改委發佈《電力市場運行基本規則》，自2024年7月1日起施行。新規發佈後，電力板塊探底回升，多股漲停。

突發大利好

多股漲停

5月14日早盤，江蘇新能突然直線漲停。

同時，西昌電力衝擊漲停，明星電力、甘肅能源、浙江新能、樂山電力等快速跟漲。

其中，虛擬電廠概念領漲。遠東股份、科林電氣、積成電子先後漲停。

消息面上，5月14日，國家發改委發佈《電力市場運行基本規則》，自2024年7月1日起施行。《規則》明確，電能量交易由電力市場運營機構按照電力市場運行規則組織實施，也可以由電力交易雙方協商。經營主體在履行市場註冊程序後，參與電能量市場交易。經營主體之間不得實行串通報價、哄擡價格以及擾亂市場秩序等行爲。經營主體進行電能量交易，不得濫用市場支配地位操縱市場價格；有多個發電廠組成的發電企業進行電能量交易，不得集中報價。    

國家能源局有關負責同志就《電力市場運行基本規則》答記者問稱，習近平總書記在中央財經委員會第九次會議上提出構建新型電力系統，爲新時代電力發展指明瞭科學方向。非化石能源發電逐步轉變爲裝機和電量主體，化石能源發電向電力支撐主體轉變，新型儲能、虛擬電廠、負荷聚集商等各類新型經營主體迅速發展。《電力市場運行基本規則》充分考慮新型電力系統發展的新形勢，對新型經營主體進行了定義，對電力輔助服務交易、容量交易等進行了明確，着力構建適應高比例新能源接入、傳統電源提供可靠電力支撐、新型經營主體發展的電力市場體系架構。

多家券商也發佈研報看好電力板塊的機會。

中信證券指出，2023年公用事業行業實現歸母淨利潤同比大增70%，在利率趨勢下行和全社會回報預期下降的背景下，公用事業行業具有長久期特性的資產價值有望重估，進一步突顯其投資價值。

中信建投表示，綜合新增在建工程、新增固定資產、資本開支現金流狀況、行業需求預測及確定性打分等多維度分析，得出結論：在2024-2025週期，電力設備（出海、國內、電源等），全球戶儲（當前除歐洲），全球大儲，處於景氣象限，在此區間內精選標的勝率較大；鋰電、光伏、歐洲戶儲當前基本面已經處於L型底部位置，鋰電可能於2024Q4-2025Q2行業供需形勢出現極大改善，光伏在前兩個季度產能投放和資本開支力度較大，重點關注產業鏈價格底部的需求彈性，這一方向挑選標的需要緊密跟蹤行業格局結合估值進行精選，同時也需要有較強的擇時能力。