轉自：金融界

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美銀證券發表研究報告指，理想汽車(02015.HK)2024財年上半年的經營利潤率表現，於近期存在不確定性，因爲公司旗下高毛利率車型Mega銷量低於預期；公司折舊率上升，加上生產線效率加快；由於旗下L6車型銷售貢獻增加，將拖累公司今年第二季度的毛利率表現。

該行預計，理想汽車2024第一及第二季度的綜合毛利率，將分別爲19.8%及17.6%。不過同時預期，公司的毛利率表現，在今年下半年將受惠於銷量增加及L6車型生產效率提高而恢復。

美銀證券將理想汽車2024至2026財年的銷售預測，分別下調3%、2%及2%；同期的非通用會計準則盈利預測，分別下調20%、9%及12%。基於上述因素，該行將理想汽車H股目標價由168港元下調至160港元，重申買入評級。