（一）公司基本情況

全稱：深圳雲天勵飛技術股份有限公司

簡稱：雲天勵飛

代碼：688343.SH

IPO申報日期：2020年12月8日

上市日期：2023年4月4日

上市板塊：科創板

所屬行業：軟件和信息技術服務業（證監會行業2012年版）

IPO保薦機構：中信證券

保薦代表人：張迪，秦國安

IPO承銷商：中信證券、中信建投

IPO律師：北京市金杜律師事務所

IPO審計機構：天職國際會計師事務所（特殊普通合夥）

（二）執業評價情況

（1）信披情況

發行人被要求對尚未盈利和存在累計未彌補虧損情形進行充分信息披露；發行人目前風險提示過於簡單，且缺乏量化性的分析，被要求全面提高風險因素披露的針對性和相關性，儘量對風險因素作定量分析；被要求細化披露發行人主營業務產品所處細分行業的基本情況。

（2）監管處罰情況：不扣分

報告期內，發行人及其子公司共受到3項行政處罰。

（3）輿論監督：不扣分

（4）上市週期

2023年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數爲487.83天，雲天勵飛的上市週期是847天，高於整體均值。

（5）是否多次申報：不屬於，不扣分

（6）發行費用及發行費用率

雲天勵飛的承銷及保薦費用爲28052.07萬元，承銷保薦佣金率爲7.19%，高於整體平均數6.35%，高於保薦人中信證券2023年度IPO承銷項目平均佣金率5.87%。

（7）上市首日表現

上市首日股價較發行價格上漲137.04%。

（8）上市三個月表現

上市三個月股價較發行價格上漲51.18%。

（9）發行市盈率

不適用。

（10）實際募資比例

預計募資33.16億元，實際募資38.99億元，超募比例17.60%。

（11）上市後短期業績表現

2023年，公司營業收入較上一年度同比降低7.36%，歸母淨利潤2023年虧損3.83億元，較上一年度虧損低4.47億元有所收窄，扣非歸母淨利潤2023年虧損5億元，較上一年度虧損的5.3億元有所收窄。

（12）棄購比例與包銷比例

棄購率0.74%。

（三）總得分情況

雲天勵飛IPO項目總得分爲72.5分，分類C級。影響雲天勵飛評分的負面因素是：公司信披質量有待提高，上市週期較長，發行費用率較高，上市後第一個會計年度公司營業收入下滑、歸母淨利潤、扣非歸母淨利潤虧損持續但有所收窄。這綜合表明，公司短期內盈利能力有待提高，信披質量有待提高，建議投資者關注其業績表現背後的真實性。