（一）公司基本情況

全稱：吉林省中研高分子材料股份有限公司

簡稱：中研股份

代碼：688716.SH

IPO申報日期：2022年9月16日

上市日期：2023年9月20日

上市板塊：科創板

所屬行業：化學原料和化學制品製造業（證監會行業2012年版）

IPO保薦機構：海通證券

保薦代表人：謝英成，朱元

IPO承銷商：海通證券股份有限公司

IPO律師：北京市康達律師事務所

IPO審計機構：大華會計師事務所（特殊普通合夥）

（二）執業評價情況

（1）信披情況

問詢輪數爲3輪；根據申報材料，發行人曾於2020年9月申請在科創板上市，並於 2021年3月撤回。發行人兩次申報招股說明書中，對重合年度2019年的前五大客戶披露不一致，2019年氟酮採購數量披露不一致，碳纖維採購數量、單價披露不一致；被要求結合應用領域、客戶類型、核心技術水平、公司規模、產品附加值等，說明發行人毛利率水平高於同行業可比公司的合理性，並予以量化分析。

（2）監管處罰情況

發行人因知悉相關特殊投資條款協議簽署事項，但未及時履行信息披露義務，於2022年12月28日被全國股轉系統給予批評的紀律處分。

報告期內，發行人及其子公司共受到1項行政處罰。

（3）輿論監督：不扣分

（4）上市週期

2023年度已上市A股企業從申報到上市的平均天數爲487.83天，中研股份的上市週期是369天，低於整體均值。

（5）是否多次申報

屬於多次申報。

（6）發行費用及發行費用率

中研股份的承銷及保薦費用爲6981萬元，承銷保薦佣金率爲7.74%，高於整體平均數6.35%，高於保薦人海通證券2023年度IPO承銷項目平均佣金率4.81%。

（7）上市首日表現

上市首日股價較發行價格上漲7.15%。

（8）上市三個月表現

上市三個月股價較發行價格上漲52.02%。

（9）發行市盈率

中研股份的發行市盈率爲67.37倍，行業均數15.62倍，公司高於行業均值331.31%。

（10）實際募資比例

預計募資5.58億元，實際募資9.02億元，超募比例61.80%。

（11）上市後短期業績表現

2023年，公司營業收入較上一年度同比增長17.62%，歸母淨利潤較上一年度同比降低2.43%，扣非歸母淨利潤較上一年度同比降低23.53%。

（12）棄購比例與包銷比例

棄購率0.15%。

（三）總得分情況

中研股份IPO項目總得分爲62.5分，分類D級。影響中研股份評分的負面因素是：公司信披質量有待提高，受到全國股轉公司處罰，發行費用率較高，發行市盈率較高，屬於多次申報，上市後第一個會計年度公司歸母淨利潤、扣非歸母淨利潤下滑。這綜合表明，公司短期內盈利能力有待提高，信披質量有待提高，建議投資者關注其業績表現背後的真實性。