· 來源：輕金融 作者：李靜瑕

積極應對市場變化，加快培育差異化增長極，郵儲銀行取得了逆週期的顯著變化

撥開迷霧，才能看得更長遠。

一種常見觀點認爲，部分中小銀行盈利能力更強。其實不盡然。中金公司一份研究報告顯示，國有大行盈利能力並不差，在相同資本佔用水平下取得了更高的資產回報率。具體到郵儲銀行——最年輕的國有大行，從一組數據可見一斑：

郵儲銀行2024年一季度年化ROE達12.36%，國有行最高；長期保持全國性銀行最低不良率水平；個人存款佔比90%，上市銀行中最高；2023年唯一一家淨息差保持在2%以上的國有行。

郵儲銀行稱其近年來從長期主義出發，堅持做“難而正確的事”，2022年起聚焦內部轉型，全面打造“六大能力”；2023年起聚焦創新變革，構建五大差異化增長極；持續擦亮“值得信賴的好銀行”金字招牌。

堅持長期主義很難，很稀缺，卻是大型銀行洞穿歷史週期的必經之路。

01

練內功：“做難而正確的事”

“作爲銀行經營者，我們深知基業長青並不容易，在堅持長期主義的道路上沒有捷徑可走。”——郵儲銀行行長劉建軍

告別規模紅利，進入分化週期，銀行進入拼內功的時代。

不少銀行開始探索曲線之上再造麴線，向內求內生動力。例如，招行提出迴歸價值銀行，構建“馬利克曲線”，郵儲銀行則聚焦打造差異化的增長極。

“我們堅持做‘難而正確的事’。”郵儲銀行行長劉建軍表示。“做難而正確的事”，就是跳出當下的困境，一切圍繞長期佈局，打造新的增長極。

從2022年提出打造專業核心、體系支撐、協同整合、科技助推、機制驅動、創新引領“六大能力”，到2023年在業務模式、客戶服務、市場運營、體制機制等領域加快創新變革，郵儲銀行的逆週期突圍已經體現在業績表現中。

一是盈利能力持續穩健，2024年一季度郵儲銀行營業收入894.30億元，同比增長1.44%，歸屬於銀行股東的淨利潤259.26億元。2023年郵儲銀行依然實現中收282.52億元，剔除一次性收入影響後增速是12.05%，就是“難而正確的事”的結果之一。

二是淨息差保持行業高位。2023年末郵儲銀行的淨息差依然維持在2%以上，今年一季度淨息差依然達到了1.92%，淨利息收入增速連續三個季度保持在3%以上，一季度高達3.13%。

三是資產質量優於行業水平。2024年一季度末，郵儲銀行不良貸款率0.84%，撥備覆蓋率326.87%，將精細化風控下的高質量發展貫穿經營始終。

通過內部變革來推動創新，打造差異化的競爭優勢，對銀行而言是難的事，但是也是正確的事。郵儲銀行選擇迎難而上。

首先是將被動變爲主動。郵儲銀行將主動客戶運營集中到總部，通過精準客戶畫像，實現客戶低成本觸達和經營，同時也打造出極簡的客戶體驗。一季度，主動授信金額已達3659.27億元，貸款餘額2233.82億元，不良率低於0.5%。

在公司業務中，郵儲銀行改變過去的跟隨策略，變爲主動拓展客戶，推動主辦行業務發展。2023年，主辦行公司客戶數量增長翻倍，今年一季度公司客戶新增7.33萬戶達163.98萬戶。

其次，加強集約化運營。2023年，郵儲銀行零售信貸集中審查審批推動消費信貸作業效率提高42%、小額貸款審查審批節省人力60%，集中貸後管理推動小企業客戶經理人均產能提高30%。信用審批“看未來”模型落地見效，批覆授信金額超過1.3萬億元，支撐主辦行客戶增長了91%。

三是推進體制機制變革。2023年末郵儲銀行科技類、銷售類人員佔比分別提高0.25、1.79個百分點；二級分行機構改革中，6家試點分行內設部門精簡了36%，人才結構不斷優化。

過去幾年，郵儲銀行每年都拿出營收的3%投入到金融科技領域。2023年以來，圍繞“戰略入腦、科技強心、數據造血”總體戰略邏輯，通過數字化構建了創新變革的支撐力。

02

強招式：五大增長極顯成效

何爲“增長極”？這是從“磁極”引申而來，核心觀點是增長並非出現在所有地方，而是以不同強度首先出現在一些增長極上，這些增長極可以對全局產生更深的影響。

對於大型銀行來說，結合自身資源稟賦打造一批特色化“增長極”，才能在競爭中立於不敗之地。

郵儲銀行如何發揮近4萬個網點覆蓋的天然優勢，不斷挖掘6億多客戶的價值，將自身優勢打造成爲未來增長的“護城河”？答案是在“五篇大文章”中找準自身契合點，佈局五大差異化增長極，既凸顯了特色，又兼顧到了長遠。

短短兩年時間，“五大差異化增長極”已經釋放出強大的動能。

第一極，是金字招牌“三農”金融，在增量創歷史新高的同時實現了價格和風險的平衡。郵儲銀行聚焦鄉村特色優勢產業，推進信用村網格化深耕、提升“村社戶企店”農村五大客羣精準觸達能力。2024年一季度，郵儲銀行涉農貸款新增1762.34億元，餘額達到2.33萬億元。

第二極，是“打造普惠金融綜合服務商”。郵儲銀行構建圍繞客戶全生命週期服務的新機制，“十四五”以來累計發放普惠小微貸款3.86萬億元，年均複合增長率達到22%。今年一季度，普惠型小微企業貸款餘額1.58萬億元，佔客戶貸款總額比重超過18%，增量佔比超過30%，這兩項佔比居國有大行前列。

第三極，是主動授信日益成爲新的、重要的增長點。15個月，餘額突破了1500億元，主動授信貢獻信貸差異化增長極貸款增量的四分之一。

第四極，是“以AUM爲綱爲客戶創造價值”。郵儲銀行從產品、服務、隊伍、運營、投教五個方面去打造財富管理增長極，一季度末，其AUM（管理個人客戶資產）規模超16萬億元，較上年末增加8455.78億元。VIP客戶5382.04萬戶，較上年末增長4.55%。富嘉（資產在人民幣50萬元至600萬元之間的客戶）及以上客戶539.17萬戶，較上年末增長8.65%。據瞭解，郵儲銀行還創新推出“理財夜市服務”，在國有大行中首家上線代銷理財產品24H全天候交易功能，起息早、到賬快，進一步提升客戶理財產品持有體驗。

第五極，是金融市場提速增效。依託“郵你同贏”平臺，構建客戶互聯、產品豐富、信息共享的金融場景生態，目前平臺註冊機構達到2400多家，累計交易規模突破2萬億元。

五大差異化增長極帶來了確定的增長，今年郵儲銀行將繼續加大對五大差異化增長極的資源傾斜，可以預見，差異化增長極將釋放更多潛能。

03

固保障：全面精細化管理

“善戰者，求之於勢，不責於人，故能擇人而任勢。”——《孫子兵法•勢篇》

銀行業的精細化管理時代正在到來，拼效率、拼服務纔有未來。

對於郵儲銀行來說，精細化管理的核心是做好能力、創新與管理，這三者相輔相成，也是逆週期突圍、高質量發展的制勝法寶。

今年以來，郵儲銀行在持續抓好能力建設和創新變革的基礎上，加快推進精細化管理，在資源配置、業務發展、客戶服務、風險管理、運營管理等領域不斷追求管理高效和成果最優。通過全面加強精細化管理，積聚發展的內生動力。

在變革經營方式方面，郵儲銀行加速推進主動授信；持續精簡、優化產品線上申請流程；實現風險管控與客戶體驗的平衡統一；全面啓動“看未來”技術體系3.0階段建設，今年一季度使用“看未來”模型批覆客戶3，621戶。

資源配置方面，主要體現在資產負債的精細化管理，以最優的配比、最高的效率精準滴灌到各個環節。在資產端，以風險調整後收益率（RAROC）爲標尺配置資產，信貸差異化增長極餘額達到5.31萬億元，佔各項貸款餘額的比例達到62.34%，較上年末提升了0.35個百分點；在負債端，持續優化價值存款發展機制，一季度存款付息率爲1.48%，較上年末下降了5個基點。

其次，郵儲銀行精細化管理流程，細摳每個要素、每段流程、每項服務，不斷打磨更加簡單易得、體驗優質、競爭力強的業務流程，深挖綜合價值，改進客戶體驗。

此外，精細化管理成本，爲資源配置制定科學、定量的標尺，大力推進機構調整和集約化運營，讓已投入的資源發揮最大效用。

郵儲銀行推動金融科技能力轉化爲數智化優勢，優化資源配置、提高管理效能、賦能價值創造；創新隊伍管理模式，人才配置思路從數量增長轉向人均效能提升，崗位分佈更趨合理，人才資源進一步向核心業務領域和前臺營銷崗位有序流動；組建人力資源業務夥伴（HRBP）隊伍，搭建人力資源共享服務中心（SSC），開展人工效能分析，賦能科技人才管理。

最後，是精細化管理風險，將“全面、全程、全員”的全面風險管理要求落實到監測、指導、約束、追責、回檢等各環節之中，既要“防患於未然”，又要“銷患於未形”。

通過全面精細化管理，能夠精進自身的能力，爲創新變革打好基礎。

04

結 語

持續的創新才能葆有生命力。

郵儲銀行正在致力於讓全行上下將創新變革視爲一種風尚、一種習慣，各級管理者鼓勵創新，員工勇於創新，對工作滿懷激情、追求極致，對未來敢於思考、勇於求變。

“每一個長期主義者，都致力於走穩當下的同時爲未來做好準備，既經得起風浪的考驗，也抓得住時代的機遇。”劉建軍稱。

當前的銀行業分化中，變革創新處於前列的銀行，業績與估值可能領跑新一輪週期。郵儲銀行以能力建設爲基礎、以創新變革爲動力、以精細化管理爲保障，着力提升發展效益和管理效能，其逆週期佈局讓未來更加可期。