因金通靈長達6年的財務造假，5月14日，江蘇證監局一口氣發佈7張券商及從業人員罰單，涉及華西證券、國海證券、東吳證券、光大證券4家券商。

金通靈造假導致多家中介機構被罰，已經波及擬IPO公司。

5月14日上交所公告，成都佳馳電子科技股份有限公司（簡稱“佳馳科技”）聘請的保薦人被證監會採取限制業務活動的監管措施，根據相關規定，中止其發行註冊程序。華西證券即爲佳馳科技此次衝擊科創板IPO的保薦機構。

去年已過會

佳馳科技是國內主要的電磁功能材料與結構（簡稱“EMMS”）提供商，致力於引領和推動我國EMMS技術的發展。EMMS是解決國防高技術武器裝備隱身化、民用電子信息產品集成化電磁兼容的關鍵基礎材料，在國家國防安全、民用電子信息產業具有重大需求背景。

佳馳科技的主要產品包括隱身功能塗層材料、隱身功能結構件、電磁兼容材料，其中隱身功能塗層材料、隱身功能結構件應用於武器裝備隱身領域，電磁兼容材料應用於電子信息電磁兼容領域。

業績方面，佳馳科技2021年至2023年營收分別爲5.3億元、7.69億元和9.81億元；淨利分別爲3.16億元、4.84億元和5.64億元。

回顧其上市歷程，2022年6月，佳馳科技科創板IPO獲受理。此次IPO，佳馳科技擬募資12.45億元，分別用於電磁功能材料與結構生產製造基地建設項目，電磁功能材料與結構研發中心建設項目，補充營運資金。2023年6月，佳馳科技IPO順利過會。今年3月22日，佳馳科技向證監會提交註冊。

多家機構被罰

但僅過去不到一個月，佳馳科技IPO的保薦機構華西證券便面臨着終止保薦資格的重大風險。

今年4月12日晚間，華西證券公告，收到來自於證監會江蘇監管局的行政監管措施事先告知書，因其在某非公開發行股票保薦項目的執業過程中存在盡職調查工作涉嫌未勤勉盡責等多起問題，擬對其採取暫停保薦業務資格6個月的監管措施，暫停期間自2024年4月28日至10月27日。

事隔一個月後，罰單落地。5月14日，江蘇證監局連續發佈多達7張券商罰單，相關罰單均與金通靈保薦督導業務有關。光大證券及公司財務顧問主辦人員周平、王世偉被採取出具警示函措施；國海證券及項目持續督導保代林舉、唐彬被採取出具警示函監管措施；華西證券的項目持續督導保代鄭義、陳慶齡被採取出具警示函監管措施，華西證券被採取暫停保薦業務資格6個月，保代劉靜芳、張然2年內不得擔任證券發行上市保薦業務相關職務或者實際履行上述職務；東吳證券及項目負責人王秋鳴被採取出具警示函監管措施。

在此之前，5月13日晚間，江蘇證監局發佈了對大華會計師事務所的行政處罰書。根據處罰決定，大華會計師事務所被暫停從事證券服務業務6個月，沒收業務收入688.68萬元，並處以3443.40萬元罰款。江蘇證監局指出，大華會計師事務所對金通靈出具的2017年至2021年年度審計報告均將金通靈建造合同收入確認作爲關鍵審計事項，均出具了標準無保留意見的審計報告。

已有公司撤回IPO

受華西證券被暫停保薦業務資格影響，佳馳科技已中止其發行註冊程序。

Wind數據顯示，目前在滬深交易所和北交所排隊待審的擬IPO公司中，由華西證券擔任保薦機構的擬上市企業僅有3家，其中科創板1家，即爲佳馳科技，創業板2家，分別爲衆邦新材和六淳智能，北交所目前無華西證券的保薦項目。

這三家目前仍處於審覈推進的由華西證券保薦的擬IPO項目中，衆邦新材和六淳智能已分別在今年4月和5月撤回IPO。

事實上，投行機構和保代被監管處罰並不罕見。市場人士指出，因爲中介機構或者保代被查而中止IPO的公司，只要通過複覈或者更換保代後，將可恢復審覈。

根據今年4月30日新修訂《股票發行上市審覈規則》，如果IPO企業的保薦人、證券服務機構被中國證監會依法採取限制業務活動、責令停業整頓、指定其他機構託管或者接管等措施，尚未解除，那麼要中止發行上市審覈。

在此背景下，IPO企業可以選擇是否更換中介機構。根據上述《股票發行上市審覈規則》，如果更換，更換後的保薦人或者證券服務機構應當自中止審覈之日起3個月內完成盡職調查，重新出具相關文件，並對原證券服務機構出具的文件進行復核，出具複覈意見，對差異情況作出說明。如果不更換，證券服務機構應當及時向交易所出具複覈報告。