界面新聞記者 | 鄒文榕

5月15日，中國信託業協會召開了 “2023年度中國信託業發展評析發佈會”，會議就2023年全年信託行業發展情況，以及信託三分類業務實施後行業轉型情況等問題進行解讀和介紹。

2023年末信託資產規模餘額升至23.92萬億

截至2023年4季度末，信託資產規模餘額爲23.92萬億元，較9月末增加1.28萬億元，環比增長5.65%，同比增長13.17%。

信託資產規模、同比增速及環比增速（億元）數據來源：信託業協會

上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，2022年2季度以來，信託資產規模開始企穩回升，同比增速逆轉爲正，到2023年末已連續7個季度保持正增長，且增速有逐步加快的趨勢，反映了信託業在資管新規以來的轉型工作已取得了明顯的成效。

從資金來源看，單一資金信託規模環比繼續下降，集合資金信託和管理財產信託規模均較三季度末增長。截至2023年4季度末，集合資金信託規模13.52萬億元，佔比56.5%；單一資金信託規模爲3.86萬億元，較2023年3季度末減少1.05萬億元，佔比16.12%；管理財產信託規模6.55萬億元，佔比27.37%。

從信託功能看，三類信託規模均實現環比抬升。截至2023年4季度末，投資類信託規模爲11.57萬億元（佔比48.34%），融資類信託規模爲3.48萬億元（佔比14.5%），事務管理類信託規模爲8.88萬億元（佔比37.12%），分別較2023年3季度末增加8711億元、2291億和1798億元。

經營業績層面，協會披露，截止2023年4季度末，信託業經營收入863.61億元，同比增長2.96%；淨利潤423.73億元，剔除特殊情況後，同比小幅增長約2.29%。

52家披露信息的信託公司中，2023年有28家信託公司營業收入實現增長，佔比53.85%；25家信託公司淨利潤實現正增長，佔比48.08%。

總體上看，曾剛分析，2023年，信託業經營收入和淨利潤都實現了止跌回升，整體經營業績逐步企穩。

但另一方面，曾剛也分析指出，2023年，信託公司營業收入平均數18.25億元，較2022年下降3.75%；剔除合併口徑樣本和特殊數據，平均數12.62億元，較2022年下降3.76%，下降幅度較2022年有所收窄。

信託業經營收入與淨利潤變動（同比）數據來源：信託公司年報

6.6萬億資金信託投向證券市場，規模同比增長51.52%

資管新規實施以來，信託公司根據“業務三分類”的通知要求，大力發展標品信託，培育金融市場投資能力，投向證券市場、金融機構的規模和佔比持續提升。信託公司作爲機構投資者積極參與資本市場，主動把握金融市場投資機遇，培育專業化的資產管理能力，大力開拓資產管理信託業務。

協會披露，截至2023年4季度末，資金信託總規模達到17.38萬億元，同比大幅增長15.59%。

從資金信託投向結構來看，投向證券市場（含股票、基金、債券）規模合計6.6萬億元，合計佔比38%，規模同比增長51.52%，佔比提升近10個百分點。

從證券投資信託的配置類型來看，2023年4季度末，組合投資佔比爲71.62%，爲第一大配置類型，佔比較2022年末提升8.59個百分點；二級市場作爲第二大配置類型，配置佔比同比下降6.39個百分點至25.40%。

曾剛認爲，信託公司專業化的資產配置能力逐步增強。從證券投資信託的合作方式來看，私募基金（特別是私募債券基金）和銀信合作是信託公司開展外部合作最重要的兩類渠道，信託公司服務和融入大資管的合作生態獲得進一步培育。

信託業資金投向（萬元）數據來源：信託業協會

不過，在服務實體經濟方面，數據顯示，截至2023年4季度末，資金信託投向基礎產業規模1.52萬億元，同比減少763億元；投向工商企業的信託規模爲3.89萬億元，同比下降1199億元。

此外，受宏觀政策、行業監管和市場環境多重約束所影響，近年來投向房地產的信託資金規模和佔比持續下降。截至2023年4季度末，投向房地產的資金信託規模爲9738.61億元，較3季度末減少471.49億元。

信託三分類後，資產服務信託新成立規模超資產管理信託

值得一提的是，在監管部門的推動下，《關於規範信託公司信託業務分類的通知》於2023年6月1日起正式實施。

根據中國信託登記公司的信託產品登記數據顯示，2023年6月至12月，信託行業共成立信託產品30415個，成立規模爲43325.05億元。

就業務結構而言，2023年6月至12月，資產服務信託新成立19046個信託產品，成立規模爲24708.41億元，規模佔比57.03%；資產管理信託新成立10862個信託產品，成立規模爲18416.76億元，規模佔比42.51%。

從成立個數上看，資產服務信託較資產管理信託高75.34%；從成立規模上看，資產服務信託較資產管理信託高34.16%。

具體到全部25個業務品種中，保險金信託、家族信託、家庭服務信託、法人及非法人組織財富管理信託的成立筆數也均在前5名。

此外，全行業共有48家信託公司開展了行政管理服務信託業務，新成立產品916個，成立規模爲8367.88億元；21家信託公司開展了風險處置服務信託業務，新成立產品68個，成立規模爲3258.31億元；33家信託公司開展了資產證券化服務信託業務，新成立產品348個，成立規模爲4034.94億元。

中國信託登記有限公司副總裁劉鐵峯指出，資產服務信託的成立筆數及規模均大幅度超過了資產管理信託，信託公司整體業務結構正進一步優化，迴歸本源及轉型升級工作正在路上。

此外，針對公益慈善信託業務，2023年6月至12月，全行業共有49家機構開展了公益慈善信託業務，新成立372個公益慈善信託產品，成立規模爲6.64億元，涵蓋了教育、醫療、扶貧、環保等諸多領域。

劉鐵峯表示，慈善信託是第三次分配的重要形式之一，是將慈善行爲和信託制度融合創新的業務模式，各家公司正憑藉信託制度優勢，充分發揮爲社會公益事業服務的職能，大力推動共同富裕工作。