挖貝網 5月16日消息，北交所在審企業護航科技（839515）於5月13日披露一輪問詢的回覆，共10問。其中，公司被要求量化分析經營性現金流量與淨利潤不匹配的原因及合理性。

資料顯示，護航科技是一家專注於IT服務領域的專業服務商，主營業務爲面向大中型企事業單位提供IT運維、軟件開發等服務。

2021年-2023年，公司淨利潤分別爲2606.60萬元、2437.62萬元、3782.63萬元；同期經營活動現金流量淨額分別爲-2299.40萬元、5380.16萬元和2665.14 萬元。

在一輪問詢中，北交所要求企業結合報告期內業務模式、結算方式、信用政策等變化，量化分析經營性現金流量與淨利潤不匹配的原因及合理性。

在回覆中，公司列出了報告期內經營性現金流量與淨利潤情況以及淨利潤與經營活動現金流量淨額的差異情況，並且分年份說明了經營性現金流量與淨利潤不匹配的原因。

2021年，公司淨利潤爲2606.60萬元，經營活動產生的現金流量淨額爲-2299.40萬元。護航科技回覆稱，2021年公司經營性應收項目增加4096.17萬元，其中天陽宏業科技股份有限公司、穎陶國際貿易（上海）有限公司分別增加1853.94萬元和744.22萬元，上述業務往來主要系商品貿易業務，2021年度末未到合同約定賬期尚未付款所致；另外，因IT運維服務業務增長，2021年營收增長21.22%。根據公司與客戶之間的合同，IT運維主要採取後付款模式，根據客戶不同公司一般給予2-6月個賬期，因此收入的現金流回款較收入確認存在一定的延後性，導致本期經營性應收項目增加。

2021年公司經營活動流出較上年增長41.31%，增長幅度大於現金流入金額，主要原因則是本年度公司與前文所述商品貿易業務的採購已完成付款，導致本年度購買商品、接受勞務支付的現金較上年增加；公司本年度銷售收入大幅增長但是銷售回款延後，同時公司薪酬支付爲按月發放，導致本年度支付的職工薪酬金額增加。

2022年經營性現金流量與淨利潤的差異原因，公司則回覆道，一是，經營性應收項目減少2360.79萬元，主要系客戶陸續回款所致，其中天陽宏業科技股份有限公司期初金額1853.94萬元於2022年度回款。

二是，2022年度信用減值損失838.21萬元，主要系2022年度單項計提應收賬款壞賬準備增加所致，減少淨利潤的同時不會減少經營性現金流量。

2023年差異原因公司則回覆稱，經營性應收項目增加1247.49萬元，主要系四川天府銀行股份有限公司應收賬款期末餘額較期初增加1166.89萬元，上述增加系商品貿易業務，年末未到合同約定賬期尚未付款。

本文來自“挖貝網”，作者：遲默唸，36氪經授權發佈。