購房門檻和成本同時大幅下降。

買房門檻迎來了新一輪下調。

5月17日，央行、金融監管總局聯合發文，調整個人住房貸款最低首付款比例，明確首套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整爲不低於15%，二套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整爲不低於25%。

同日，央行還宣佈下調個人住房公積金貸款利率，調整商業性個人住房貸款利率。具體來看，自2024年5月18日起，下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，5年以下（含5年）和5年以上首套個人住房公積金貸款利率分別調整爲2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套個人住房公積金貸款利率分別調整爲不低於2.775%和3.325%。

易居研究院研究總監嚴躍進表示，上述兩項超級重磅政策，是新一輪購房政策重磅且有力出擊的重要體現。

“過去全國購房首付比例最低爲20%。”嚴躍進表示，此次調整後的房貸首付比例是歷史最低水平，既是按揭貸款歷史上的最寬鬆政策，也是最近幾年各類購房政策中最爲寬鬆的政策，說明國家層面對於去庫存和支持合理住房消費需求高度重視，對於剛需和改善型住房的快速釋放和規模性釋放等都具有非常重要的意義。

這一政策疊加公積金利率下調，嚴躍進預計，對後續各地公積金貸款的申請、購房成本的降低以及支持住房消費提振也將產生積極作用。未來“低首付+低商貸利率+低公積金利率”的購房模式會形成，助力今年房地產銷售市場的活躍，有助於全面推動房地產市場的復甦。

同時，央行今日還宣佈，取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限。

此前首套、二套房貸利率下限分別爲5年期以上LPR-20BP、5年期以上LPR+20BP，新房價格環同比連續3月下跌的城市可階段性取消首套房貸利率下限。根據央行公佈數據，截至3月末全國343個城市（地級及以上）中，75個下調了首套房貸利率下限，64個取消了下限。根據中指監測，超20城宣佈4月起階段性取消首套房貸利率下限；5月，南京、合肥相繼宣佈取消首套房貸利率下限。

中指研究院市場研究總監陳文靜表示，當前已有部分城市的部分銀行執行首套房貸利率在3.1%左右，本次央行取消全國層面房貸利率下限，政策利好擴展至二套房，預計將有更多城市下調房貸利率，一線和核心二線城市房貸利率下調空間也有望打開。

鏡鑑諮詢創始人張宏偉也認爲，隨着商貸利率取消下限，未來部分銀行可能會出現房貸利率九折甚至八折的優惠的情況，在貸款利率上的優惠與刺激，購房者的還款壓力會進一步降低，有助於不斷激活和提升市場交易的活躍度。

在廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉看來，當前已全面進入降成本階段。這種降成本，主要是針對目前房地產市場供求關係逆轉，需求主體轉向新市民、年輕人、外來人口，必須要從降房價、降利率、降稅費等角度推進，購房月供負擔大幅下降後，房貸進入可支付階段，即月供不會明顯影響居民其他消費。預計下一步住房交易稅費也會取消，進入放水養魚、涵養稅源的階段。

不過，也有業內人士對政策抱有較爲理性的態度。億翰智庫研究總監於小雨認爲，監管層確定了首付比例的下限，預計絕大多數城市會跟進這一比例，尤其是現在已取消限購政策的城市。但這也對未來的還款能力提出了要求。同時值得注意的是，當有足夠大的成交量帶動樓市價格企穩甚至回升，纔算是市場真正的築底完成。