來源：國際金融報

年內第六家、國內第七家發行金融債的消費金融公司來了。5月17日，中國貨幣網披露，中原消費金融擬發行規模不超過20億元金融債。

記者瞭解到，這是中原消費金融首次發行金融債，也是年內第六家、國內第七家發行金融債的消費金融公司。記者統計獲悉，今年以來，有6家持牌消費金融公司預計將發行12期金融債，擬發行總額合計205億元。

受訪行業專家預計，隨着新版《非銀行金融機構行政許可事項實施辦法》（下稱《辦法》）施行，消費金融公司發行非資本類債券由審批制改爲事後報告制，消費金融行業或將迎來金融債發行潮。他們還呼籲，下一步，應支持優秀的消費金融公司發行二級資本債券補充資本，適當放開消費金融公司貸款額度和用途限制。

又一消金公司擬發金融債

5月17日，中原消費金融2024年第一期金融債券募集說明書披露。本次金融債基礎發行規模15億元，期限3年，發行期限爲5月22日—24日，計息期限自2024年5月24日至2027年5月23日。本次發行附帶超額增發權，若實際全場申購倍數不低於1.4，則增加發行最多5億元債券。本期債券募集資金主要用於補充公司中長期流動資金及監管機構允許的其他用途。

中信建投、中金公司爲本期債券牽頭主承銷商及簿記管理人，中原銀行、興業銀行、浙商銀行、天津銀行、銀河證券、興業證券、中銀國際證券爲聯席主承銷商。經中誠信國際綜合評定，中原消費金融的主體信用等級爲AAA，本期債券信用等級爲AAA。

記者瞭解到，2022年2月，中原消費金融獲批發行總規模不超過20億元金融債，成爲全國第八家獲得金融債發行資格的消費金融機構。暫停兩年之久的消費金融公司金融債券發行於2023年8月重啓，同年11月10日《辦法》施行，簡化了消費金融公司債券發行程序，將消費金融公司發行非資本類債券由審批制改爲事後報告制，明確資本類債券儲架發行機制。

據悉，消費金融公司現有融資渠道主要包括股東存款、同業借款、銀團貸款以及發行金融債和信貸資產支持證券。金融債因融資期限較長、利率較低成爲頭部消費金融公司的重要融資手段，但其發行門檻較高。

此前，國內已開業的31家持牌消費金融公司中，僅6家發行過金融債，分別爲杭銀消費金融、招聯金融、興業消費金融、中銀消費金融、馬上消費金融、捷信消費金融。

對市場有積極影響

2023年11月24日，興業消費金融就成功發行“2023年第一期金融債券”，成爲消費金融行業時隔兩年重啓金融債發行後的首家公司。在興業消費金融拿下消費金融行業金融債發行重啓以來的首單之後，杭銀消費金融落地第二單，發行10億元規模金融債券，成爲今年首家啓動發行金融債的持牌消費金融機構。

記者依據公開信息統計獲悉，今年以來，加上中原消費金融將發行的20億元金融債，已有6家持牌消費金融公司共發佈12期金融債，發行總額合計205億元，其中招聯消費金融4期合計80億元、興業消費金融3期合計55億元、杭銀消費金融2期合計25億元、馬上消費金融1期10億元、中銀消費金融1期15億元。

“目前已有持牌消金機構成功發行金融債，這對行業來說是積極信號，未來還會有更多消金機構跟進金融債發行工作。”博通諮詢首席分析師王蓬博對記者表示，金融債是持牌消金機構重要的融資渠道，有利於提升消金機構流動性管理水平和抗風險能力。

素喜智研高級研究員蘇筱芮對記者分析指出，“金融債屬於標準化債權流動性好，發行成本比同期限的借款成本要低，近期幾起金融債發行也能夠爲消費金融行業多渠道補充長期限負債形成示範效應。隨着審批放寬，消金行業或將迎來金融債發行潮。”

招聯首席研究員董希淼告訴記者，消費金融公司金融債券發行，對消費金融市場無疑是一大利好。下一步，應支持優秀的消費金融公司發行二級資本債券補充資本，適當放開消費金融公司貸款額度和用途限制，推動消費金融公司增強資本實力，進一步提升穩健發展能力和服務實體經濟能力，在提振消費、擴大內需進程中彰顯消費金融公司的擔當和作爲。