原標題：違規減持，私募被罰！  

中國基金報記者 吳君

3D打印概念股愛司凱本週五晚間發佈公告稱，股東融信資本在私募基金持有公司股份比例降至5%時，未停止買賣，超比例減持0.47%，違反了《證券法》等相關規定，廣東證監局決定對融信資本採取責令改正的行政監管措施。

基金君發現，就在4月底深交所也對融信資本違規減持開具監管函。這傢俬募是在去年1月“接盤”愛司凱控股股東協議轉讓的部分股份的，並在12月賣出部分持股，但到今年4月才披露相關信息。

數據顯示，愛司凱今年股價下跌近28%，最新報收9.98元/股，總市值僅爲14.37億元。

股東融信資本違規減持

被監管開具罰單

5月17日晚間，愛司凱發佈公告稱，股東融信資本投資（深圳）有限公司 （代表融信資本卓越1號私募基金）近日收到廣東證監局出具的《關於對融信資本投資（深圳）有限公司採取責令改正措施的決定》。

具體來看，廣東證監局表示，經查，截至2023年12月17日，融信資本管理的融信資本卓越1號私募基金持有愛司凱6.53%股份，該基金於2023年12月18日通過大宗交易方式減持愛司凱股份288萬股，減持後其持有愛司凱4.53%的股份。

公司在融信資本卓越1號私募基金持有愛司凱股份比例降至5%時，未停止買賣愛司凱股票，超比例減持 0.47%。公司上述行爲違反了《證券法》第六十三條第一款、《上市公司收購管理辦法》第十三條第一款的規定。

因此，根據《證券法》第一百七十條第二款、《上市公司收購管理辦法》第七十五條的規定，廣東證監局決定對融信資本採取責令改正的行政監管措施。

事實上，今年4月29日，深交所也披露關於對融信資本的監管函。深交所表示，融信資本投資作爲卓越1號私募基金的管理人，通過大宗交易減持愛司凱2%股份，持股比例由6.53%下降至4.53%。公司在持股比例降至5%以下時，未按照《證券法》第六十三條、《上市公司收購管理辦法》第十三條和《監管規則適用指引——上市類第1號》的相關規定及時報告並公告，也未停止賣出愛司凱股票。上述行爲違反了《創業板股票上市規則（2023年8月修訂）》相關規定。

基金君發現，去年1月，融信資本管理的卓越1號私募基金通過協議轉讓的方式從愛司凱控股股東樟樹市愛數特企業管理有限公司手中獲得940.32萬股股份，占上市公司總股本的6.53%，彼時協議轉讓的價格是10.33元/股，合計轉讓價款總額爲9713.51萬元。

根據今年4月28日晚間披露的《簡式權益變動報告書》，卓越1號私募基金在去年12月18日通過大宗交易減持288萬股，平均價格爲13.4元/股，也就是套現3859.2萬元。

也就是說，去年12月的這波減持，從買賣價格來看，融信資本是賺到了的，但在操作上卻違規了。

基金業協會網站信息顯示，融信資本投資（深圳）有限公司成立於2016年4月，註冊資本1000萬元，實繳比例67%；但公司只有5名全職員工，旗下僅備案了2只私募基金，包含卓越1號私募基金，目前公司管理規模在5億元以內。

從機構爭相“接盤”到減持

愛司凱今年股價跌近28%

據相關資料介紹，愛司凱2016年在深交所創業板上市，是一家致力於工業打印核心技術研發和多技術融合的高新技術企業。目前主導產品爲計算機直接制版機（CTP），可提供從膠印CTP到柔版雕刻機，從小幅面到大幅面，是國內產品線齊全的CTP廠商之一。 

根據今年4月披露的年報和一季報業績數據，愛司凱在2023年實現營業收入1.59億元，同比上升22.90%；歸母淨利潤虧損603.58萬元，較上年同期虧損有所擴大。公司表示，2023年營收增長的主要原因系3D打印產品的研發不斷取得突破，3D打印設備銷售額較上期大幅增加。

而愛司凱在2024年一季度實現營業收入3394.22萬元，同比增加35.67%；歸母淨利潤虧損97.69萬元。

基金君留意到，在去年1月發佈協議轉讓公告的同時，愛司凱還發布了多份公司股權變更的公告。先是公司股東DT CTP Investment Limited擬將其持有的10%股份轉讓給添橙潛道1號私募基金、雁豐向日葵1號私募基金，轉讓完成後，兩隻私募基金分別持有公司5%股份，DT CTP持股比則降至1.29%。

再是上海碳基企業發展有限公司（簡稱碳基發展）擬以3.67億元認購愛司凱定向增發的4320萬股，佔發行完成後上市公司總股本的23.08%。本次定增完成後，控股股東將由愛數特變更爲碳基發展，實控人將由李明之、朱凡、唐暉等變更爲劉浩峯。

但是在這些公告發布後不久，愛司凱就收到了深交所的關注函。去年8月，愛司凱發佈公告，決定終止向碳基發展發行股票事項。

基金君也發現，根據今年3月披露的信息，添橙潛道1號、雁豐向日葵1號這兩隻私募基金此後也都小幅減持了愛司凱的股票，將持股數量降至5%以下。    

從近一年的股價表現來看，愛司凱在去年7月一度漲至16.90元/股，但是該股在今年年初遭遇一波大幅調整，一度跌至5.80元/股，此後股價走勢波動仍然很厲害。截至5月17日收盤，愛司凱報收9.98元/股，今年仍然下跌近28%，最新總市值僅爲14.37億元。

審覈：木魚