記者|張喬遇

近日，亞通精工（603190.SH）披露了一則重大資產購買預案，擬通過支付現金的方式購買興業集團、新星合夥持有的日照興業汽車配件股份有限公司（下稱：興業汽配）55%股權。

本次交易完成後，興業集團持股比例從90%下降至40%，新星合夥退出，亞通精工將實現對興業汽配的控股，興業汽配成爲亞通精工的控股子公司。

興業汽配曾於2023年3月2日提交上交所主板的上市申請，擬募集資金13.32億元，主要用於新建戴姆勒卡車縱梁智能自動化生產線項目、重慶富興汽車零部件生產項目、EPS金屬表面處理及剪切中信項目以及補充流動資金。經過一輪問詢後，興業汽配最終於2024年4月3日撤回上市申請終止審覈。

本次謀求併購入亞通精工主體，又是一次“曲折”上市選擇。

實際上，興業汽配的控制權已幾經倒賣，根據界面新聞記者此前報道，興業汽配最早是一家由華辰置業與日本鴻鵠簽訂協議共同投資設立的中外合作企業。之後華辰置業、日本鴻鵠相繼轉讓退出，興業集團、韓國韓德成爲公司新股東，股權佔比分別爲75%和25%。興業集團接手沒多久，就將持有的60%出資額轉讓給海立美達（後更名爲“海聯金匯”，股票代碼：002537.SZ），轉讓完成後興業汽配爲海立美達的控股子公司。

海立美達的主要產品爲家電零部件、汽車零部件和微特電機及電機配件，收購興業有限60%股權時剛上市不久，收購一年後，興業汽配就遭“退貨”，之後興業集團開始謀求興業汽配的獨立上市。

興業汽配控股股東興業集團及實際控制人丁傑幾次謀求變賣興業汽配股權的原因或與自身債務壓力有關。據興業汽配一輪問詢函回覆，截至2023年6月30日，興業集團（不含興業汽配）銀行借款和應付票據的合計數爲69.72億元，興業集團（不含發行人）的資產負債率爲65.09%；興業汽配實際控制人丁傑及直系親屬、興業集團對外擔保97筆、合計餘額52.03億元（不含對興業汽配的擔保）。其中，對興業集團及子公司以外的外部擔保爲51筆、合計餘額20.23億元。

監管部門在首輪問詢函中針對興業汽配的控股股東、實際控制人等關於債務和擔保債務的相關風險問題，提出了對興業汽配控制權穩定性的詢問，並要求公司就此進行回覆。

界面新聞記者注意到，本次收購方亞通精工於2023年2月7日在上交所上市，同樣上市不久。公告顯示，亞通精工主要從事汽車零部件和礦用輔助運輸設備的研發、生產、銷售和服務。其汽車零部件業務主要爲商用車和乘用車整車廠提供汽車衝壓及焊接零部件配套，商用車零部件產品主要應用在車身，客戶主要包括中國重汽、北汽福田等整車廠。

興業汽配主營業務爲商用車車架和車身零部件的研發、生產和銷售。產品包括車架類產品（車架總成、縱梁、車架零部件）和車身類產品（主要爲駕駛室衝壓零部件），以重卡配套爲主，業績與下游重卡需求高度相關，客戶同樣包括中國重汽、北汽福田、臨工重機等。

亞通精工稱，本次交易完成後，亞通精工將進一步豐富商用車零部件產品類型，覆蓋更廣闊的業務領域，發揮協同效應，提升核心競爭力。同時，亞通精工通過取得興業汽配控制權，進一步提升上市公司盈利水平，增強持續經營能力。

2021年至2023年，興業汽配的營業收入分別爲23.74億元、14.58億元和15.91億元；歸母淨利潤分別爲1.63億元、1.41億元、1.45億元。

可以看到，興業汽配業績表現較不穩定。2022年收入同比下滑-38.59%，歸母淨利潤同比下滑-13.55%。興業汽配表示，2022年度受行業需求收縮、物流不暢、經濟增速放緩、油價高企等因素影響，卡車行業整體市場規模有所回落

鑑於資產評估報告目前尚未最終出具，目前亞通精工、興業集團、新星合夥同意最終交易價格另行簽署正式協議確定。

責任編輯：劉萬里 SF014