今日早盤，A股小幅走高，上證指數、滬深300、上證50等均再度創出年內新高，兩市成交明顯呈放大趨勢。

盤面上，玻璃基板、豬肉、黃金、旅遊等板塊漲幅居前，家居用品、房地產、PEEK材料、工程機械等板塊跌幅居前。

豬肉價格持續走強

早間，豬肉概念全線走強，板塊指數放量高開高走，盤中一度漲近4%，半日成交超前一交易日全天成交。

正虹科技平開後垂直拉昇，僅用約1分鐘時間就封死漲停；*ST傲農開盤一字漲停，近6個交易日4度漲停；天域生態、新希望、新五豐等漲幅居前。

根據農業農村部印發的《生豬產能調控實施方案（2024年修訂）》，以正常年份全國豬肉產量在5500萬噸時的生產數據爲參照，設定能繁母豬存欄量調控目標，即能繁母豬正常保有量穩定在3900萬頭左右。

而農業農村部最新數據顯示，截至2024年一季末，全國能繁母豬存欄3992萬頭，同比減少314萬頭，下降7.3%；環比減少150萬頭，下降3.6%。能繁母豬存欄量調控目標基本實現，能繁母豬去產能接近尾聲。

能繁母豬存欄量的下降也導致了生豬存出欄數量持續減少。統計局數據，一季度我國生豬存欄40850萬頭，同比減少5.2%；生豬出欄19455萬頭，同比減少2.23%。

供應的減少，使豬肉價格持續上漲，2月以來，生豬期貨主力合約從低點15710元/噸漲至今日最高18470元/噸，累計上漲近18%。

中國養豬網數據也顯示，近期，國內外三元生豬價格呈大幅上漲行情，在全國可監測的31個省/市/自治區中，豬價走勢爲27漲4平0跌，僅有安徽省、福建省、甘肅省、西藏自治區等四個地區出現持平態勢，其他地區均有不同程度的上漲。全國南北地區，豬價全線上漲，北方地區豬價漲幅明顯擴大，西南以及華南市場以弱穩偏強爲主，市場呈現超預期上漲的走勢。

近期，多家上市公司公開表示，今年以來，生豬養殖業務減虧明顯，且在一些時間段內已經實現了盈利。如新希望日前稱，4月份，在豬價15.1元/公斤左右的水平上，公司實現了整體單月的盈利。養豬的各類成本也在快速降低，從目前的經營效果和成本下降情況來看，此前做的主動調整是很有效的。5、6月份業績繼續上行的概率也比較大。

華泰證券指出，2023年至今生豬養殖行業的持續虧損及能繁母豬存欄的持續下降或帶動2024年生豬供應壓力逐季緩解。歷史經驗來看，豬週期反轉行情中，右側豬價上漲帶動的股價上漲階段彈性更高，其中成本優秀、出欄兌現度高的豬企還可能走出業績兌現帶動的又一波股價上漲，建議積極佈局生豬養殖板塊。

AI促玻璃基板快速發展

A股再出新概念，玻璃基板早盤大幅走強，板塊指數一度大漲近6%。

雷曼光電續上週五20%漲停後，今日高開高走再度觸及漲停；沃格光電則連續第2日一字漲停；三超新材、金龍機電、五方光電等漲幅居前。

AI硬件的熱度由算力芯片逐步向光模塊、銅連接延伸，封裝材料領域也將迎來新的變革。作爲一種新型的封裝基板材料，玻璃基板在半導體封裝領域具有重要的應用。

爲實現提高晶體管密度以發揮更高效能算力這一重大技術突破，英特爾計劃在2026年至2030年投入對用於下一代先進封裝的玻璃基板的量產，使單一封裝納入更多的晶體管，並繼續推進摩爾定律。

英特爾認爲，玻璃基板將能夠使他們在芯片上多放置50%的裸片，從而可以塞進更多的Chiplet，實現容納多片硅的超大型系統級封裝。此外，玻璃基板還有助於提高光刻的焦深，確保半導體制造的精密和準確。

據Prismark統計，預計2026年全球IC封裝基板行業規模將達到214億美元，而隨着英特爾等廠商的入局，玻璃基板對硅基板的替代將加速，預計3年內玻璃基板滲透率將達到30%，5年內滲透率將達到50%以上。

上市公司近來紛紛在互動平臺上透露在玻璃基板產業鏈上的佈局。沃格光電曾表示，從產品和技術應用前景看，基於公司具備的玻璃基金屬化和銅通孔技術（TGV技術）和玻璃基載板線路設計開發能力，公司玻璃基板可應用於CPO 2.5D/3D封裝的垂直封裝載板interposer以及下方實現光模塊與芯片實現互連的封裝基板，公司也在持續關注該領域。

雷曼光電、大族數控、隆利科技、帝爾激光等也均披露了在玻璃基板方面的技術儲備和產業佈局。

東方財富證券認爲，高算力需求驅動封裝方式的演進，2.5D/3D、Chiplet等先進封裝技術市場規模逐漸擴大。相比於有機基板，玻璃基板可顯著改善電氣和機械性能，能滿足更大尺寸的封裝需求，是未來先進封裝發展的重要方向。