樂居財經 徐迪 5月20日，深交所對*ST金科（000656.SZ）發出2023年年報的問詢函。主要涉及房地產銷售收入增長且毛利率大幅提升的原因及合理性、公司短期及長期償債能力等14項相關問題。

1、年報顯示，*ST金科2023年實現營業收入632.32億元，同比下降51.15%，歸屬於母公司所有者的淨利潤爲-87.32億元，虧損收窄59.18%。其中房地產銷售、房地產建設、酒店經營行業分別實現收入617.87億元、5.76億元、1.95億元，較上年度的增長率分別爲26.09%、-30.60%、54.44%，毛利率分別爲12.66%、-5.05%、75.98%，同比分別上升7.05個百分點、下降4.49個百分點、上升30.43個百分點。

深交所要求*ST金科結合報告期主營業務所處行業環境、經營狀況，說明報告期房地產銷售收入增長且毛利率大幅提升的原因及合理性，並說明收入、毛利率水平及變化趨勢是否與同行業可比公司及行業平均水平存在較大差異；同時量化分析報告期酒店經營行業收入大幅下降但毛利率大幅提升的原因及合理性，說明毛利率水平及變化趨勢是否偏離同行業可比公司。

2、截至2023年末，公司有息負債期末餘額共計726.50億元，遠高於貨幣資金餘額。截至2024年4月末，公司已到期未支付應付票據59.56億元、已到期債務本金合計239.16億元。2021、2022、2023年度籌資活動產生的現金流量淨額分別爲-272.99億元、-186.72億元、-26.97億元。說明報告期經營活動產生的現金流量淨額、貨幣資金餘額大幅下降的原因，並結合公司期末貨幣資金餘額遠低於有息債務餘額、資產負債率較高、大額票據逾期等情況，分析說明公司短期及長期償債能力，並就流動性風險事項作出特別風險提示。列示截至目前有息負債的債務類型、具體金額、到期日、償付安排、還款或展期情況，並結合有息負債未來一年內到期金額及逾期情況、可自由支配的貨幣資金、現金流及重要收支安排、公司融資渠道及融資能力等，說明公司相關債務違約處置進展及面臨的困難，公司爲改善持續經營能力已採取或擬採取的應對措施，並作出特別風險提示。

3、年報顯示，公司2023年預付賬款期末餘額爲85.73億元，其中3年以上賬齡的預付賬款餘額爲26.40億元,佔比30.79%，公司均未計提壞賬準備。請公司說明前十名預付賬款的具體情況，包括預付對象名稱、對應預付金額、預付對象是否與公司大股東、實際控制人、董監高存在關聯關係、預付款項涉及的事項及性質、賬齡、後續結算安排，以及長期未結算的原因（如適用），是否應轉入相關應收款項覈算並計提壞賬準備，預付款項是否具有真實交易背景和商業實質，是否構成提供財務資助或資金佔用。

4、年報顯示，公司2023年末其他應收賬款賬面餘額318.97億元，其中應收合作方經營往來款127.23億元，聯營、合營企業往來款142.01億元。一年以上其他應收款餘額佔比90.6%，壞賬準備餘額爲23.10億元。要求說明一年以上其他應收款餘額佔比較高的原因，結合應收款項的主要欠款方的信用風險狀況及其他相關減值跡象等分析說明2023年度相關壞賬準備計提是否充分、合理，並充分提示相關風險。列示其他應收款中“合作方經營”“應收聯營合營企業”涉及主要欠款方名稱、關聯關係、往來原因、賬齡、預計收回安排及是否出現逾期，信用風險較以前年度的變化情況，說明本期其他應收款壞賬準備計提金額大幅減少的原因，減值金額測算過程、依據及合理性。說明其他應收款期末餘額前五名和《非經營性資金佔用及其他關聯資金往來情況彙總表》中涉及與控股股東、實際控制人及其附屬企業其他應收款的具體情況，包括但不限於欠款方名稱，與公司、公司董監高及控股股東、實際控制人的關聯關係，款項性質及賬齡，是否構成提供財務資助或資金佔用及相應履行的審議、披露義務。

5、年報顯示，公司存貨期末餘額爲1,448.53億元,報告期計提存貨跌價準備45.39億元，同比下降七成。詳細說明報告期計提存貨跌價準備涉及的具體項目情況，包括但不限於項目所處城市、項目業態、開發建設狀態、存貨賬面餘額、報告期計提存貨跌價準備金額、存貨跌價準備期末餘額等。詳細說明主要項目存貨期末可變現淨值的確認依據及主要測算過程，重要假設及關鍵參數的選取標準及依據，與2022年相比是否存在較大變化，如是，請說明主要原因及合理性，並結合相關項目實際銷售價格、所在地區市場情況、周邊可比商品價格等，說明報告期存貨跌價準備計提的合理合規性。說明公司報告期計提存貨跌價損失金額同比大幅下降的原因，報告期計提大額減值的項目減值跡象的判斷依據及發生時點，是否存在以前年度集中計提存貨跌價準備調節淨利潤的情形。請年審機構就計提存貨跌價準備的主要計算過程、重要假設及關鍵參數的選取依據等進行重點核查，並就近三年公司存貨跌價準備計提的合理合規性、是否存在通過以前年度集中計提存貨跌價準備調節利潤髮表明確意見。

6、年報顯示，公司其他流動資產-合同取得成本2023年末餘額爲10.72億元,累計計提合同取得成本減值損失4.75億元。說明其他流動資產-合同取得成本的具體覈算內容、確認依據及主要會計處理過程，報告期大額減值損失轉回的主要原因、判斷依據及合理性，是否符合企業會計準則的相關規定。

7、年報顯示，公司其他權益工具投資2023年末餘額爲9.54億元，主要爲對和諧健康保險股份有限公司的投資，該股權投資成本爲22.57億元，期末公允價值爲9.54億元。請公司說明對和諧健康保險股份有限公司股權投資的公允價值的確認過程，大幅虧損的主要原因及合理性。

8、年報顯示，公司投資性房地產2023年末餘額爲116.32億元,採用公允價值模式進行後續計量。報告期公司確認公允價值變動損益7.32億元，同比收窄62.66%。說明公司投資性房地產涉及項目的主要情況，相關項目減值跡象的判斷依據及主要減值測算過程，結合主要項目所在區域市場情況、租金價格、出租率及及其變化等，分析投資性房地產減值準備計提是否充分、合規，是否與所在區域市場變化趨勢保持一致，是否偏離同行業一般水平。

9、年報顯示，2023年度末，公司長期股權投資餘額爲213.82億元，較期初變動的主要原因是追加投資16.08億元、按收益法確認對聯營企業和合營企業的投資收益14.59億元、處置長期股權投資產生的投資收益-4.3億元。說明按收益法確認投資收益的具體情況；說明處置的固定資產名稱、處置價格、交易時點、交易對方、款項收回時點，自查相關處置收益確認是否符合企業會計準則的規定；是否就前述追加和處置資產事項履行審議程序及披露義務，以及在公司資金極度緊張的情況下追加投資的合理性，是否構成財務資助或非經營性資金佔用，公司爲保證資金安全、降低投資風險已採取及擬採取的措施。請年審會計師覈查並發表明確意見。

10、年報顯示，2023年度末營業外支出爲13.46億元，其中滯納金及罰款支出爲9.68億元，說明滯納金及罰款支出確認的依據，是否符合企業會計準則的相關規定。

11、年報顯示，截至2023年末，公司遞延所得稅資產期末餘額爲41.42億元，同比下降17.09%。公司2022年計提資產減值損失150.74億元，2023年度計提48.34億元，並就部分可抵扣虧損、資產減值準備等可抵扣暫時性差異確認對應遞延所得稅資產，部分未確認遞延所得稅資產。說明遞延所得稅--附回售未終止確認股權轉讓的期末餘額增加的主要原因，遞延所得稅資產與資產減值準備、可抵扣虧損之間的勾稽關係是否一致，並結合公司持續經營能力及持續盈利能力、存在大額可抵扣虧損和資產減值準備等情況，說明公司未來是否能獲得足夠的用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額，並進一步說明相關遞延所得稅資產確認是否符合企業會計準則的相關規定。請年審機構覈查並發表明確意見。

12、年報顯示，公司2023年末存貨餘額中的利息資本化金額爲152.02億元，較2022年末存貨餘額中的利息資本化金額178.94億元下降15.04%；報告期利息支出爲39.50億，2022年度利息支出爲20.94億元，同比增加89.94%。說明公司利息資本化的會計處理依據，相關會計處理是否與以往年度存在重大變化，如是，說明原因及合理性，並結合公司樓盤建設情況、有息債務規模變化情況等量化分析利息支出同比大幅增加的主要原因及合理性，並說明存貨餘額中的利息資本化金額大幅下降原因。

13、年報顯示，截至報告披露日，公司連續十二個月內累計收到的訴訟、仲裁案件金額合計334.90億元，佔公司最近一期經審計淨資產的954.68%，公司及控股子公司作爲被告或第三人被訴的案件涉及金額332.33億元，佔公司最近一期經審計淨資產的947.35%。公司2023年末累計計提預計負債6.64億元，較期初增長0.09億元。請公司全面自查並逐項補充說明公司當前所涉訴訟案件的具體情況、涉及標的及金額、案件當事人的基本情況、判決結果、執行情況、當前進展以及是否履行了信息披露義務。說明公司是否就相關訴訟承擔了現實義務、履行該義務導致經濟利益流出企業的可能性、該義務的金額如何計量，報告期及以前年度計提預計負債是否充分、合規，相關訴訟仲裁案件是否及時履行信息披露義務，是否存在通過計提預計負債規避公司淨資產爲負的情形。

14、年報顯示，公司2023年支付其他與經營活動有關的現金爲61.73億元，其中，聯營、合營企業和合作方經營往來款項11.85億元，單位資金往來42.54億元，代收代繳款項1.56億元。請公司說明報告期支付其他與經營活動有關的現金較上年同比大幅減少的原因及合理性，以及主要往來款項的款項性質、交易對方及其與公司、董監高、控股股東是否存在關聯關係，是否構成財務資助或非經營性資金佔用，是否及時履行恰當的審議程序和披露義務。