今年以來債券ETF市場延續升溫勢頭,產品數量、規模齊擴容,且幾乎所有產品均實現浮盈。 據Wind數據顯示,截至5月17日,全市場債券ETF共計20只,規模合計超998元,比2023年底增長超193億元,增速爲23%,在20只產品中,有1只爲今年新成立產品。業績方面,上述20只債券ETF中,今年以來有19只均實現浮盈。

回顧2023年以來,在利率整體下行環境下,債券資產配置價值有所提升。債券ETF作爲場內現金管理的替代工具受關注度有所提升,雖然產品數量有限,但成交活躍度攀升最爲明顯。

據深交所最新發布的《ETF投資交易白皮書(2023年)》數據,2023年債券ETF總成交額由2022年的1.65萬億元快速提升至2023年的4.53萬億元,產品平均成交額也由2022年的0.10萬億元提升至0.24萬億元的水平,平均換手率也大幅提高。

爲何債券ETF關注度和成交量持續提升?分析人士指出,投資者通過債券ETF,不僅可以進行便捷的債券投資,還可以靈活自主地搭配品種和久期,費率較低,持倉透明,是各類投資者資產配置的較佳選擇。據瞭解,債券ETF跟蹤的券種主要是國債、政金債、地方債、公司債、短融;券種期限集中在0-3年、0-4年、3-5年10年、30年等。

業內人士建議,如果把債券ETF當作場內現金管理的工具,可以考慮短久期、波動適中的ETF品種。進一步來看,國投證券近期研報指出,過去三年,5月票息資產供給多步入淡季,而地方政府債通常呈現放量趨勢,爲投資者提供配置機會。

鵬華固收黃金戰隊·作爲業內的“債券指數專家”,在債券ETF這類產品上的創新尤爲值得關注,旗下兩隻地方債ETF產品,具備較好的品種和期限配置作用,有望爲場內投資者帶來了較爲便利的投資配置。

鵬華5年地債ETF(159972.SZ)成立於2019年8月,是全市場首隻5年期地債ETF,其所跟蹤指數爲中證5年期地方政府債指數,指數平均剩餘期限4.44,久期特徵適合債券牛市和震盪市。據銀河證券公募基金長期業績榜統計,截至2024年3月31日,鵬華5年地債ETF過去三年、一年憑藉較高的淨值增長率,在債券ETF基金中排名分別爲4/12、5/17。

鵬華0-4年地債ETF(159816.SZ)成立於2020年7月,是全市場唯一的一隻0-4年地債ETF,其所跟蹤指數爲中證0-4年期地方政府債指數(931161.CSI),指數平均剩餘期限1.87,該指數從歷史表現來看,低波動小回撤,表現穩健。憑藉中長期業績穩健表現,鵬華0-4年地債ETF被天相投顧評爲三年期五星評級(數據截至日期2024.3.31)。

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