英伟达季报业绩超预期，通信ETF（515880）催化明显，盘中成交额超2.6亿元，资金积极布局，近10日净流入额超1.7亿元。

英伟达于5月22日盘后公布2025财年第一季度财报，业绩超预期，主因人工智能大模型长足发展带动算力行业需求高增。

天风证券表示，得益于人工智能浪潮，对专门用于运行AI工作负载的高级计算芯片的空前需求，极大地推动了英伟达数据中心业务的扩张。四季度数据中心的强劲增长推动创纪录的季度业绩，占公司营收的83%，而数据中心的增长则进一步由NVIDIA Hopper GPU计算平台和InfiniBand网络驱动，同时，推理场景占比达四成，AI模型落地可期。

算力方面，通信和芯片行业构成了整个算力领域基础设施建设的重要部分，国内通信行业的确定性更高，受英伟达业绩催化明显。当前，我国通信行业优势明显，能够生产出200G、400G，甚至800G的光模块，我国光模块企业在全世界市场的份额达到65%，订单确定性较高。

相关机构表示，目前光模块依然是核心算力板块，国内龙头厂商先发优势显著，同时业绩能见度高、落地性强，今年光模块公司或将迎来订单、业绩的持续放量。

没有股票账户的投资者可以通过通信ETF的联接基金（007818）把握通信板块投资机会。

注：指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。