上周在香港见一个朋友，她最近有个烦恼：老家亲戚在成群结队加入一个回报惊人的理财平台，每个人不仅自己投钱，还在朋友圈打广告，踊跃发展下线。她想劝止，但奈何亲戚中有人已经兑现了收益，“眼见为实”，任她怎么解释“庞氏骗局”的逻辑，对方都不信。可怜我朋友，有理却说不清，倍感鸡同鸭讲的艰辛。

听她说完我还挺诧异，本来以为2016年e租宝倒下，2017年钱宝倒下，而且都是影响恶劣、震惊全国的大案，骗子该收手了，广大同胞该清醒了，哪知道是我自己too young too simple，严重低估了骗子们无孔不入的顽强生命力和同胞们对快速致富孜孜不倦的追求。

急朋友所急，我试着用尽可能浅显的语言扒扒伪理财平台的皮，说说如何防止上当受骗。如果有一个人因此躲过黑手，也算没白费功夫吧。

一、什么是庞氏骗局

4月11日，上海浦东新区警方官方微博消息证实， 善林金融法人周伯云投案自首。周伯云是善林金融的董事长和实际控制人，几年前由房地产转战金融，从线下理财起家，逐步线下线上相结合，据说自首前善林金融旗下已经有600多家分支机构，涉案金额高达100亿元。

在纽约时代广场打过广告、赞助过中国女排的善林金融，2016年就被爆出有“借新债还旧寨”的问题，时隔近两年才由老板自首让问题曝光，这子弹飞得有点久啊。

善林的案子结果暂时不得而知，可以先看看它两位前辈的下场：

e租宝：2014年2月成立， 2015年12月案发，两年内累积交易发生额700多亿元，实际吸收资金500多亿元，涉及投资人遍布全国31个省区，总人数超过90万。

2017年9月e租宝被判集资诈骗、非法吸收公众存款罪，26人获刑，主犯丁宁被判无期徒刑，罚款1亿元。

钱宝网：2012年成立， 2017年12月26日创始人张小雷投案自首。根据钱宝网官方数据，平台交易金额超过500亿元。据媒体报道，未兑付的本金数额达到300亿左右。

2018年2月1日，南京市公安局江北新区分局依法对张小雷等12名犯罪嫌疑人以涉嫌非法吸收公众存款罪执行逮捕。

e租宝和钱宝，案发之前都曾声势浩大，引得大量投资者趋之若鹜，但最终发现都只是精心策划的圈套，有一个共同的名字：庞氏骗局。

庞氏骗局是金字塔式骗局的始祖，自从20世纪初被一个移民到美国的意大利人查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）发明后，就成为人类历史上的经典骗术，被世界各地的骗子们精心钻研和实践。

伪理财的祖师爷：查尔斯·庞兹

庞氏骗局的本质：就是组局者为骗取资金，向投资人许诺“低风险、高回报”，但这些回报并非来自真实创造的利润，而是用新投资者的钱补贴老投资者。老话说的“拆东墙，补西墙”，在庞氏骗局里就是：拉下线，补上线。

庞氏骗局的立足之本就是不断拉新，一茬茬割韭菜，并用下一级韭菜供养上一级。设计骗局的人不创造价值，他们只是资金的搬运工。

庞兹的徒子徒孙，包括各类传销组织和各种伪理财平台，比如e租宝、钱宝网、善林财富，以及我朋友亲戚们遇到的众某汇。

众某汇在朋友圈的广告是这样的：

按照上面的举例，对某个投资者A而言，如果买车，他只要支付1000元手续费和将10.5万元存3个月，就可以累计获得31.5万元，纯利约21万元；

如果买房，只需要支付1000元手续费和存入35万元3个月，累计可获得105万元，纯利约70万元。无论买车买房，年化收益率都超过270%。真的是天上掉馅饼，碰到了活神仙！

那么问题来了——

什么好生意可以支撑它给投资人支付年化270%的超高回报？

要知道，股神巴菲特过去30年年均投资回报不超过20%，2016年中国500强企业中利润率最高的锦州银行也才不到50%。无论是巴菲特，还是中国500强，都被众某汇甩出了一百条街。靠做正当生意，你信吗？

反正我是不信的。它要兑现承诺，如果不是贩卖毒品，就只有靠庞氏骗局了。逻辑是这样：

为了供养1个投资人A，众某汇至少要发展3个新投资人，其中2人的资金用以支付给A的回报，另1人的资金用作公司运营、打广告、拉人头、搞公关等。为了支付这3个新人，后续又至少需要发展9个更新的，以此类推，药不能停，否则资金链就会断裂。

假定众某汇一开始搞定了100名投资人，那么第二级至少需要300名，第三级需要900名，第16级则要14亿人，1-16级累计需要21.5亿人，这意味着全中国人口都无法满足它的发展了。到第17级，地球人口已经不够用，大概要靠去火星开拓市场了。

金字塔每个层级都需要往下摊大饼，而且必须越摊越大，否则塔基不稳，整个塔就要垮掉。

作为投资者，你永远不知道哪一天大饼无法继续摊下去，等到发现的时候，往往大势已去，血本无归了。

二、骗子的惯用套路

骗子是特别有学习能力、与时俱进的一群人，社会在进步，他们的骗术也在不断翻新。但万变不离其宗，回顾一下过往案例，套路大概不外乎这些：

1. 高息利诱：

用“低风险、高回报”诱惑投资者。e租宝的年化收益在9%-14.6%，大大高于同期银行理财产品；钱宝网的年化回报高到70%；众某汇更是夸张到270%。

真的是没有他们做不到，只有我们想不到

钱宝网某投资者账户，年收益率接近70%

2. 障眼法：

骗子们知道绝大多人对传销有抵触，所以为了打消潜在投资者的疑虑，他们会披上伪装，用各种实业或投资项目把自己包装成正经企业，撇清跟传销的关系。此处可以想象下竹节虫伪装成竹子的心情。

e租宝的伪装——融资租赁业务（绝大部分项目都通过花钱买资料伪造）；

钱宝网的伪装：一边鼓励投资者做任务、签到和推广，一边作势投资房地产、游戏、葡萄酒等，手段更加复杂而隐蔽。

众某汇的伪装：从官网内容看，业务模式不合逻辑，漏洞很多，初步推测是以撮合电商交易作为幌子。

障眼法很关键，是区别正规企业与骗子公司的金线，但局外人往往很难判断，所以会导致骗子的阴谋在短期内很难被识破。

被质疑的时候，他们常会来一句经典反问：如果我们是传销，那政府部门怎么到现在还不来查呢？简直让人无话可说。

所以很多人起初半信半疑，但常常会被骗子们用一套云山雾罩的说辞、几份落袋为安的收益，给忽悠到深信不疑。

3. 拉人头：

只有源源不断拉新人入局，骗局才能持续。对野鸡理财平台而言，拉人头的重要性高于一切，所以他们往往用各种手段鼓励新人加入，很多投资者为了得到邀请奖励，有意无意地充当了骗子们的帮凶，最终不仅害了自己，也坑了亲戚朋友。

4. 精心包装：

骗子们都是驾驭人心的高手，为了获得用户信任，他们会努力炮制高端可信的形象，比如邀请名人站台、在权威平台打广告、在黄金地段租用高档写字楼、在五星级酒店组织用户活动、支持公益等。正规企业的做法他们一样不少，甚至玩得更好。

钰诚集团（ e租宝母公司）疯狂打广告

e租宝公司内景

钱宝同时赞助两家西甲球队

钱宝在某名牌大学的校园招聘现场

三、防骗指南

参与野鸡理财平台的人大致可以分为两类：

第一类心知肚明。明知是骗局，但心存侥幸，希望赚几票再抽身，这拨人有的抽身早，就赚到；有的恋战，或者进入时机不对，则亏惨；

第二类单纯无知。被高额回报诱惑，也认为亲戚朋友的推荐肯定靠谱，然后义无反顾赌上半副身家，亏得欲哭无泪。

如果你是第一类人，下面的内容没必要看了，因为谁都无法叫醒一个装睡的人。如果是第二类，希望这些提醒对你有所帮助：

1. 相信常识

常识就是：水不能变成油，人不能提着头发把自己从地面上拎起来，高收益永远伴随着高风险，谁都不能给你不切实际的安全回报。

银行理财收益是大多数人能且仅能享受的稳妥（相对稳妥）收益，如果有人向你承诺超过银行理财1倍以上的回报，十有八九不可靠（目前年化收益超过10%的就要非常谨慎了）。

2. 不迷信专家和广告

前面说过，骗子们的套路之一就是拉名人、专家站台。对很多专家或者广告平台而言，为企业站台、打广告只不过是一个商业行为，收人钱财帮人干活，他们没有法律义务审核企业的可信度。

专家们怀着这样的心思去站台，你却把人家当成信仰，不骗你骗谁呢？

这位专家是不是很有名？

e租宝在权威媒体花重金砸广告，相信的投资者，很多都成了媒体门口的上访者。

朋友圈广告也一样，不要因为是亲人朋友的推荐就盲目相信。他们之所以会推荐，有很多原因，可能是被成功洗脑，也可能是追求利益（推荐有奖金）。

投入真金白银前一定要先做调查，最简单的做法是上网搜索一下，但凡有人提出疑问的，最好不要碰，比如这样：

向更多人咨询、请教，尤其要质疑平台的高额回报、业务逻辑是否符合常理。障眼法往往不易识破，实在看不清就请参照第1条，用常识判断，因为事出反常必有妖。

3. 安全至上

理财产品五花八门，如果没有兴趣研究，不妨选择相对安全的方法，比如：银行理财产品、公募基金、已上市的互联网公司理财产品。

请做到“三不投”：不了解的不投、收益虚高的不投、最高监管部门是地方政府的不投（可以回顾下泛亚事件）。

请远离比特币、未上市的互联网理财平台以及各种私募产品。

4. 见好就收

对于上一条不推荐的各种产品，如果你已经投资，甚至得到了回报，请不要恋战，拿回所有投资，尽早离场。

5. 珍惜信用

商家在利用你的社交关系谋利，你推荐任何东西，都是在用自己的智商和人品为它背书。所以不要轻易推荐，更不要仅仅为了利益而推荐，尤其事关他人财产安全的时候。

6. 积极举报

如果觉得某平台有嫌疑，花三分钟给当地经侦部门或者金融办打个电话吧，大家都质疑，也许能加速骗子曝光。

四、几个可能的困惑

看到这里，也许你依然会有些疑问，比如：

问题1. 既然是庞氏骗局，为什么那些平台能运行短则2年、长则5年甚至更长时间而不被查？

骗局延迟暴露的原因有很多，不同平台也有不同原因，已知的包括：

• 成功吸引到一拨早期投资人的钱是基础

• 后期通过会员激励制度、自我包装、公关宣传等不断吸引新人加入，也能坚持相当长一段时间

• 用激励制度（比如在钱宝网充值1000元加1个活跃值，取出900元扣1个活跃值），变相引导投资者多充值少提现，很大程度上减少了挤兑风险，从而延缓了暴露时间

• 并非赤裸裸地传销，而是伪装成正规经营的企业，缓解投资者的疑虑，进一步增强了隐蔽性

• 政府部门监管缺位。查处野鸡平台需要协调各方资源，漫长地调查取证，除非问题特别严重，各部门很难有人会主动牵头打击。当这些平台规模很大的时候，某些部门也会有顾虑，因为查它会动一发而牵全身，比如影响税收、就业，甚至投资招商等。

任何野鸡理财平台，从发起到壮大再到崩盘，都有一个过程，没有迅速崩塌并不代表这个过程就是合法、安全的。它一旦崩塌，就是瞬间的事，不会给你留时间撤退或自救。

问题2. 为什么钱宝创始人张小雷被抓后依然有很多钱宝投资人支持他？

因为每个人都是不同的利益主体，有不同的出发点和利益诉求。

• 有人因为利益捆绑：如果张小雷被判非法集资罪，那么他们也成了非法集资的参与者，难辞其咎，所以救张等于自救

• 有人心存侥幸：希望张小雷能继续运营钱宝网或者处置自有资产，让他们收回部分或全部投资。在他们看来，张坐牢对他们只有坏处没有好处

• 有人的确单纯：对很多已经获得丰厚回报的人来说，张就是名副其实的财神爷，他们大概真的觉得政府冤枉了好人

问题3.我的朋友是高学历，推荐我加入某收益率很高的平台，能不能信？

首先，高学历不代表全能，隔行如隔山，每个人都有自己的知识边界，医学博士不一定懂计算机，计算机博士不一定懂金融，不要迷信高学历，就像不要迷信专家。

另外，骗子都是有备而来，他们会通过各种手段伪装成从事正规生产、服务或者对外投资，绝大多数人（无论学历高低）都缺乏有效途径去调查、核实，很难看清他们的真面目。

上述两点是想说明你高学历的朋友也有可能受骗。当然，还有一种可能是：他其实知道是骗局，但出于自身利益需要，跟你说了假话。

所以，碰到高学历或者擅长理财的朋友推荐高收益投资产品，仍然要谨慎对待，再次提醒参考前面的“防骗指南”。

一个e租宝倒台，无数个同类还在逍遥法外。骗子能把雪球越滚越大，往往是因为抓住了人性的弱点，比如盲从、贪婪。如果我们能克制贪念、多方求证，再多的套路也都无用武之地了。

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本文首发自微信公众号：浅薄的四千（ID: qianbode4000）

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