上週在香港見一個朋友，她最近有個煩惱：老家親戚在成羣結隊加入一個回報驚人的理財平臺，每個人不僅自己投錢，還在朋友圈打廣告，踊躍發展下線。她想勸止，但奈何親戚中有人已經兌現了收益，“眼見爲實”，任她怎麼解釋“龐氏騙局”的邏輯，對方都不信。可憐我朋友，有理卻說不清，倍感雞同鴨講的艱辛。

聽她說完我還挺詫異，本來以爲2016年e租寶倒下，2017年錢寶倒下，而且都是影響惡劣、震驚全國的大案，騙子該收手了，廣大同胞該清醒了，哪知道是我自己too young too simple，嚴重低估了騙子們無孔不入的頑強生命力和同胞們對快速致富孜孜不倦的追求。

急朋友所急，我試着用盡可能淺顯的語言扒扒僞理財平臺的皮，說說如何防止上當受騙。如果有一個人因此躲過黑手，也算沒白費功夫吧。

一、什麼是龐氏騙局

4月11日，上海浦東新區警方官方微博消息證實， 善林金融法人周伯雲投案自首。周伯雲是善林金融的董事長和實際控制人，幾年前由房地產轉戰金融，從線下理財起家，逐步線下線上相結合，據說自首前善林金融旗下已經有600多家分支機構，涉案金額高達100億元。

在紐約時代廣場打過廣告、贊助過中國女排的善林金融，2016年就被爆出有“借新債還舊寨”的問題，時隔近兩年才由老闆自首讓問題曝光，這子彈飛得有點久啊。

善林的案子結果暫時不得而知，可以先看看它兩位前輩的下場：

e租寶：2014年2月成立， 2015年12月案發，兩年內累積交易發生額700多億元，實際吸收資金500多億元，涉及投資人遍佈全國31個省區，總人數超過90萬。

2017年9月e租寶被判集資詐騙、非法吸收公衆存款罪，26人獲刑，主犯丁寧被判無期徒刑，罰款1億元。

錢寶網：2012年成立， 2017年12月26日創始人張小雷投案自首。根據錢寶網官方數據，平臺交易金額超過500億元。據媒體報道，未兌付的本金數額達到300億左右。

2018年2月1日，南京市公安局江北新區分局依法對張小雷等12名犯罪嫌疑人以涉嫌非法吸收公衆存款罪執行逮捕。

e租寶和錢寶，案發之前都曾聲勢浩大，引得大量投資者趨之若鶩，但最終發現都只是精心策劃的圈套，有一個共同的名字：龐氏騙局。

龐氏騙局是金字塔式騙局的始祖，自從20世紀初被一個移民到美國的意大利人查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）發明後，就成爲人類歷史上的經典騙術，被世界各地的騙子們精心鑽研和實踐。

僞理財的祖師爺：查爾斯·龐茲

龐氏騙局的本質：就是組局者爲騙取資金，向投資人許諾“低風險、高回報”，但這些回報並非來自真實創造的利潤，而是用新投資者的錢補貼老投資者。老話說的“拆東牆，補西牆”，在龐氏騙局裏就是：拉下線，補上線。

龐氏騙局的立足之本就是不斷拉新，一茬茬割韭菜，並用下一級韭菜供養上一級。設計騙局的人不創造價值，他們只是資金的搬運工。

龐茲的徒子徒孫，包括各類傳銷組織和各種僞理財平臺，比如e租寶、錢寶網、善林財富，以及我朋友親戚們遇到的衆某匯。

衆某匯在朋友圈的廣告是這樣的：

按照上面的舉例，對某個投資者A而言，如果買車，他只要支付1000元手續費和將10.5萬元存3個月，就可以累計獲得31.5萬元，純利約21萬元；

如果買房，只需要支付1000元手續費和存入35萬元3個月，累計可獲得105萬元，純利約70萬元。無論買車買房，年化收益率都超過270%。真的是天上掉餡餅，碰到了活神仙！

那麼問題來了——

什麼好生意可以支撐它給投資人支付年化270%的超高回報？

要知道，股神巴菲特過去30年年均投資回報不超過20%，2016年中國500強企業中利潤率最高的錦州銀行也纔不到50%。無論是巴菲特，還是中國500強，都被衆某匯甩出了一百條街。靠做正當生意，你信嗎？

反正我是不信的。它要兌現承諾，如果不是販賣毒品，就只有靠龐氏騙局了。邏輯是這樣：

爲了供養1個投資人A，衆某匯至少要發展3個新投資人，其中2人的資金用以支付給A的回報，另1人的資金用作公司運營、打廣告、拉人頭、搞公關等。爲了支付這3個新人，後續又至少需要發展9個更新的，以此類推，藥不能停，否則資金鍊就會斷裂。

假定衆某匯一開始搞定了100名投資人，那麼第二級至少需要300名，第三級需要900名，第16級則要14億人，1-16級累計需要21.5億人，這意味着全中國人口都無法滿足它的發展了。到第17級，地球人口已經不夠用，大概要靠去火星開拓市場了。

金字塔每個層級都需要往下攤大餅，而且必須越攤越大，否則塔基不穩，整個塔就要垮掉。

作爲投資者，你永遠不知道哪一天大餅無法繼續攤下去，等到發現的時候，往往大勢已去，血本無歸了。

二、騙子的慣用套路

騙子是特別有學習能力、與時俱進的一羣人，社會在進步，他們的騙術也在不斷翻新。但萬變不離其宗，回顧一下過往案例，套路大概不外乎這些：

1. 高息利誘：

用“低風險、高回報”誘惑投資者。e租寶的年化收益在9%-14.6%，大大高於同期銀行理財產品；錢寶網的年化回報高到70%；衆某匯更是誇張到270%。

真的是沒有他們做不到，只有我們想不到

錢寶網某投資者賬戶，年收益率接近70%

2. 障眼法：

騙子們知道絕大多人對傳銷有牴觸，所以爲了打消潛在投資者的疑慮，他們會披上僞裝，用各種實業或投資項目把自己包裝成正經企業，撇清跟傳銷的關係。此處可以想象下竹節蟲僞裝成竹子的心情。

e租寶的僞裝——融資租賃業務（絕大部分項目都通過花錢買資料僞造）；

錢寶網的僞裝：一邊鼓勵投資者做任務、簽到和推廣，一邊作勢投資房地產、遊戲、葡萄酒等，手段更加複雜而隱蔽。

衆某匯的僞裝：從官網內容看，業務模式不合邏輯，漏洞很多，初步推測是以撮合電商交易作爲幌子。

障眼法很關鍵，是區別正規企業與騙子公司的金線，但局外人往往很難判斷，所以會導致騙子的陰謀在短期內很難被識破。

被質疑的時候，他們常會來一句經典反問：如果我們是傳銷，那政府部門怎麼到現在還不來查呢？簡直讓人無話可說。

所以很多人起初半信半疑，但常常會被騙子們用一套雲山霧罩的說辭、幾份落袋爲安的收益，給忽悠到深信不疑。

3. 拉人頭：

只有源源不斷拉新人入局，騙局才能持續。對野雞理財平臺而言，拉人頭的重要性高於一切，所以他們往往用各種手段鼓勵新人加入，很多投資者爲了得到邀請獎勵，有意無意地充當了騙子們的幫兇，最終不僅害了自己，也坑了親戚朋友。

4. 精心包裝：

騙子們都是駕馭人心的高手，爲了獲得用戶信任，他們會努力炮製高端可信的形象，比如邀請名人站臺、在權威平臺打廣告、在黃金地段租用高檔寫字樓、在五星級酒店組織用戶活動、支持公益等。正規企業的做法他們一樣不少，甚至玩得更好。

鈺誠集團（ e租寶母公司）瘋狂打廣告

e租寶公司內景

錢寶同時贊助兩家西甲球隊

錢寶在某名牌大學的校園招聘現場

三、防騙指南

參與野雞理財平臺的人大致可以分爲兩類：

第一類心知肚明。明知是騙局，但心存僥倖，希望賺幾票再抽身，這撥人有的抽身早，就賺到；有的戀戰，或者進入時機不對，則虧慘；

第二類單純無知。被高額回報誘惑，也認爲親戚朋友的推薦肯定靠譜，然後義無反顧賭上半副身家，虧得欲哭無淚。

如果你是第一類人，下面的內容沒必要看了，因爲誰都無法叫醒一個裝睡的人。如果是第二類，希望這些提醒對你有所幫助：

1. 相信常識

常識就是：水不能變成油，人不能提着頭髮把自己從地面上拎起來，高收益永遠伴隨着高風險，誰都不能給你不切實際的安全回報。

銀行理財收益是大多數人能且僅能享受的穩妥（相對穩妥）收益，如果有人向你承諾超過銀行理財1倍以上的回報，十有八九不可靠（目前年化收益超過10%的就要非常謹慎了）。

2. 不迷信專家和廣告

前面說過，騙子們的套路之一就是拉名人、專家站臺。對很多專家或者廣告平臺而言，爲企業站臺、打廣告只不過是一個商業行爲，收人錢財幫人幹活，他們沒有法律義務審覈企業的可信度。

專家們懷着這樣的心思去站臺，你卻把人家當成信仰，不騙你騙誰呢？

這位專家是不是很有名？

e租寶在權威媒體花重金砸廣告，相信的投資者，很多都成了媒體門口的上訪者。

朋友圈廣告也一樣，不要因爲是親人朋友的推薦就盲目相信。他們之所以會推薦，有很多原因，可能是被成功洗腦，也可能是追求利益（推薦有獎金）。

投入真金白銀前一定要先做調查，最簡單的做法是上網搜索一下，但凡有人提出疑問的，最好不要碰，比如這樣：

向更多人諮詢、請教，尤其要質疑平臺的高額回報、業務邏輯是否符合常理。障眼法往往不易識破，實在看不清就請參照第1條，用常識判斷，因爲事出反常必有妖。

3. 安全至上

理財產品五花八門，如果沒有興趣研究，不妨選擇相對安全的方法，比如：銀行理財產品、公募基金、已上市的互聯網公司理財產品。

請做到“三不投”：不瞭解的不投、收益虛高的不投、最高監管部門是地方政府的不投（可以回顧下泛亞事件）。

請遠離比特幣、未上市的互聯網理財平臺以及各種私募產品。

4. 見好就收

對於上一條不推薦的各種產品，如果你已經投資，甚至得到了回報，請不要戀戰，拿回所有投資，儘早離場。

5. 珍惜信用

商家在利用你的社交關係謀利，你推薦任何東西，都是在用自己的智商和人品爲它背書。所以不要輕易推薦，更不要僅僅爲了利益而推薦，尤其事關他人財產安全的時候。

6. 積極舉報

如果覺得某平臺有嫌疑，花三分鐘給當地經偵部門或者金融辦打個電話吧，大家都質疑，也許能加速騙子曝光。

四、幾個可能的困惑

看到這裏，也許你依然會有些疑問，比如：

問題1. 既然是龐氏騙局，爲什麼那些平臺能運行短則2年、長則5年甚至更長時間而不被查？

騙局延遲暴露的原因有很多，不同平臺也有不同原因，已知的包括：

• 成功吸引到一撥早期投資人的錢是基礎

• 後期通過會員激勵制度、自我包裝、公關宣傳等不斷吸引新人加入，也能堅持相當長一段時間

• 用激勵制度（比如在錢寶網充值1000元加1個活躍值，取出900元扣1個活躍值），變相引導投資者多充值少提現，很大程度上減少了擠兌風險，從而延緩了暴露時間

• 並非赤裸裸地傳銷，而是僞裝成正規經營的企業，緩解投資者的疑慮，進一步增強了隱蔽性

• 政府部門監管缺位。查處野雞平臺需要協調各方資源，漫長地調查取證，除非問題特別嚴重，各部門很難有人會主動牽頭打擊。當這些平臺規模很大的時候，某些部門也會有顧慮，因爲查它會動一發而牽全身，比如影響稅收、就業，甚至投資招商等。

任何野雞理財平臺，從發起到壯大再到崩盤，都有一個過程，沒有迅速崩塌並不代表這個過程就是合法、安全的。它一旦崩塌，就是瞬間的事，不會給你留時間撤退或自救。

問題2. 爲什麼錢寶創始人張小雷被抓後依然有很多錢寶投資人支持他？

因爲每個人都是不同的利益主體，有不同的出發點和利益訴求。

• 有人因爲利益捆綁：如果張小雷被判非法集資罪，那麼他們也成了非法集資的參與者，難辭其咎，所以救張等於自救

• 有人心存僥倖：希望張小雷能繼續運營錢寶網或者處置自有資產，讓他們收回部分或全部投資。在他們看來，張坐牢對他們只有壞處沒有好處

• 有人的確單純：對很多已經獲得豐厚回報的人來說，張就是名副其實的財神爺，他們大概真的覺得政府冤枉了好人

問題3.我的朋友是高學歷，推薦我加入某收益率很高的平臺，能不能信？

首先，高學歷不代表全能，隔行如隔山，每個人都有自己的知識邊界，醫學博士不一定懂計算機，計算機博士不一定懂金融，不要迷信高學歷，就像不要迷信專家。

另外，騙子都是有備而來，他們會通過各種手段僞裝成從事正規生產、服務或者對外投資，絕大多數人（無論學歷高低）都缺乏有效途徑去調查、覈實，很難看清他們的真面目。

上述兩點是想說明你高學歷的朋友也有可能受騙。當然，還有一種可能是：他其實知道是騙局，但出於自身利益需要，跟你說了假話。

所以，碰到高學歷或者擅長理財的朋友推薦高收益投資產品，仍然要謹慎對待，再次提醒參考前面的“防騙指南”。

一個e租寶倒臺，無數個同類還在逍遙法外。騙子能把雪球越滾越大，往往是因爲抓住了人性的弱點，比如盲從、貪婪。如果我們能剋制貪念、多方求證，再多的套路也都無用武之地了。

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本文首發自微信公衆號：淺薄的四千（ID: qianbode4000）

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