一块钱起步的养老保险

支付宝最近在保险领域出手频繁，一招接一招。

先是推出市面上条款最宽松的医疗险，支付宝好医保，紧接着是一年期的消费型重疾险。

而最近，支付宝基本补齐了保险领域的最后一块拼图，推出了一份一元起投的养老险——全民保。

先给大家简单解释下这个保险的玩法，以上图为例，某位34岁的男士，一次性投入10000，那么在60岁退休后到80岁这期间，每年可以拿870元。

为什么说是有可能？

细心的朋友会发现，这个48287元是分为两部分，其中一部分叫累计养老金，这部分是必定能达到的钱，总共17400。

另一部分叫累计分红，这部分的钱其实是一个预期收益，实际能不能拿到并不保证，这部分的收益大概是30887。

其中分红收益分为低中高三档预期，以同一个人为例子，低档就是分红部分为0，中档为17649，高档则是上图的30887。

通过用IRR一内部收益率计算方法，可以计算出投资这个产品在不考虑分红的保底收益年化收益率大概为1.96%，如果加上中档分红，收益率则大概为3.67%。

产品分析

这个收益率相对于其他投资品种来讲，确实不高。

但是我们要知道这个产品本质是一个年金险，因此从年金险的角度来看，老严认为这个产品有着几点非常不错的亮点。

首先是投资门槛低，一元起投。

过往我们的年金险的投资额度，动辄都要上千块甚至几千块一年，而支付宝的这款产品额度则非常低。

在这基础上，则是投保的便捷和灵活。我们知道，传统的年金险是规定你每年都要进行投资的，中途不能断。

但是支付宝的这个年金险，并不会有这种限定，你可以在自己需要的时候，往里面投入资金，作为你的养老金储备。

这也体现了支付宝在金融创新上一直以来的特点，小额与便捷。

年金险的作用

大家在看到年金险的收益时，可能会认为这个收益率有点低。

当前环境下即使买一些货币基金，实际的收益都不会比这个产品差，更别说进行基金定投了。

然而，老严认为不能这样单纯的比较，在我看来，年金险的特点主要有两个，一个是收益的确定性，其次是安全性。

首先我们跟当前利率比较高流动性又好的货币基金来比较。从目前的情况来看，货币基金无论从收益率还是流动性，都比年金险要好。

但是，我们要知道，货币基金的利率并不是稳定的，当前大部分的发达国家，他们的存款利率其实都非常低。

因此以大额存款为核心投资品种的货币基金，在国外也同样非常低。

国内当前的利率放在全球来看，都是非常高的。

但是这个状况并不能保证持续下去，而且随着中国逐渐步入发达国家的行列，他的金融体系也将逐渐跟全球发达国家趋同。

老严认为，未来国内的利率，会有降低到小于2%甚至更小的一天。

而这时候，年金险的收益稳定性的优势就体现出来了。

如果跟当前主流的分红险来做比较的话，那么同样以保底收益为基准，当前的主流分红险的保底收益大概如下，

支付宝的保底收益率整体来讲也算比较高了，但是如果有一笔固定资金且打算长期购买年金险的话，可以选择收益率相对较高的泰康。

为什么要选择年金险

老严曾经觉得，基金定投应该是适合所有人的一个投资方式。

然而，我发现并不是所有人都能好好坚持这个投资方式。

因为不是所有人都能忍受短期的波动和亏损，而且有不少朋友甚至连10%以内的短期亏损也难以忍受，导致提前割肉离场。

几轮牛熊下来，他们的资产不仅没有增长，还有不少亏损。

还有一些朋友，在前段时间由于急于求成，投资P2P，结果多年的本金就因为这一轮的暴雷直接被洗劫一空了。

当我接触到越来越多类似的情况后，我会觉得，对于难以忍受波动，或者赌性过大的朋友来讲，年金险确实是最适合他们的产品。

相比在其他投资品种上不断的亏损甚至爆仓，还不如买入年金险，老老实实让自己的资产跟上通胀的速度。

所以，如果你真的忍受不了投资的波动，又或者发现自己确实不适合在股票市场和基金市场上投资的话，

那么年金险作为一种长期的资产配置，就非常适合你。

特别是如果你当前赚钱的能力不差，工资增长还能大幅度跑赢通胀的情况下，把这部分的资金转化成未来的养老资产，就是一个很好的选择。

然而，如果你能够忍受市场中短期的波动（比如三年定投总收益很低甚至不赚钱）并且在市场低位依然能坚持定投的话，指数基金依然是你最好的选择。