一塊錢起步的養老保險

支付寶最近在保險領域出手頻繁，一招接一招。

先是推出市面上條款最寬鬆的醫療險，支付寶好醫保，緊接着是一年期的消費型重疾險。

而最近，支付寶基本補齊了保險領域的最後一塊拼圖，推出了一份一元起投的養老險——全民保。

先給大家簡單解釋下這個保險的玩法，以上圖爲例，某位34歲的男士，一次性投入10000，那麼在60歲退休後到80歲這期間，每年可以拿870元。

爲什麼說是有可能？

細心的朋友會發現，這個48287元是分爲兩部分，其中一部分叫累計養老金，這部分是必定能達到的錢，總共17400。

另一部分叫累計分紅，這部分的錢其實是一個預期收益，實際能不能拿到並不保證，這部分的收益大概是30887。

其中分紅收益分爲低中高三檔預期，以同一個人爲例子，低檔就是分紅部分爲0，中檔爲17649，高檔則是上圖的30887。

通過用IRR一內部收益率計算方法，可以計算出投資這個產品在不考慮分紅的保底收益年化收益率大概爲1.96%，如果加上中檔分紅，收益率則大概爲3.67%。

產品分析

這個收益率相對於其他投資品種來講，確實不高。

但是我們要知道這個產品本質是一個年金險，因此從年金險的角度來看，老嚴認爲這個產品有着幾點非常不錯的亮點。

首先是投資門檻低，一元起投。

過往我們的年金險的投資額度，動輒都要上千塊甚至幾千塊一年，而支付寶的這款產品額度則非常低。

在這基礎上，則是投保的便捷和靈活。我們知道，傳統的年金險是規定你每年都要進行投資的，中途不能斷。

但是支付寶的這個年金險，並不會有這種限定，你可以在自己需要的時候，往裏面投入資金，作爲你的養老金儲備。

這也體現了支付寶在金融創新上一直以來的特點，小額與便捷。

年金險的作用

大家在看到年金險的收益時，可能會認爲這個收益率有點低。

當前環境下即使買一些貨幣基金，實際的收益都不會比這個產品差，更別說進行基金定投了。

然而，老嚴認爲不能這樣單純的比較，在我看來，年金險的特點主要有兩個，一個是收益的確定性，其次是安全性。

首先我們跟當前利率比較高流動性又好的貨幣基金來比較。從目前的情況來看，貨幣基金無論從收益率還是流動性，都比年金險要好。

但是，我們要知道，貨幣基金的利率並不是穩定的，當前大部分的發達國家，他們的存款利率其實都非常低。

因此以大額存款爲核心投資品種的貨幣基金，在國外也同樣非常低。

國內當前的利率放在全球來看，都是非常高的。

但是這個狀況並不能保證持續下去，而且隨着中國逐漸步入發達國家的行列，他的金融體系也將逐漸跟全球發達國家趨同。

老嚴認爲，未來國內的利率，會有降低到小於2%甚至更小的一天。

而這時候，年金險的收益穩定性的優勢就體現出來了。

如果跟當前主流的分紅險來做比較的話，那麼同樣以保底收益爲基準，當前的主流分紅險的保底收益大概如下，

支付寶的保底收益率整體來講也算比較高了，但是如果有一筆固定資金且打算長期購買年金險的話，可以選擇收益率相對較高的泰康。

爲什麼要選擇年金險

老嚴曾經覺得，基金定投應該是適合所有人的一個投資方式。

然而，我發現並不是所有人都能好好堅持這個投資方式。

因爲不是所有人都能忍受短期的波動和虧損，而且有不少朋友甚至連10%以內的短期虧損也難以忍受，導致提前割肉離場。

幾輪牛熊下來，他們的資產不僅沒有增長，還有不少虧損。

還有一些朋友，在前段時間由於急於求成，投資P2P，結果多年的本金就因爲這一輪的暴雷直接被洗劫一空了。

當我接觸到越來越多類似的情況後，我會覺得，對於難以忍受波動，或者賭性過大的朋友來講，年金險確實是最適合他們的產品。

相比在其他投資品種上不斷的虧損甚至爆倉，還不如買入年金險，老老實實讓自己的資產跟上通脹的速度。

所以，如果你真的忍受不了投資的波動，又或者發現自己確實不適合在股票市場和基金市場上投資的話，

那麼年金險作爲一種長期的資產配置，就非常適合你。

特別是如果你當前賺錢的能力不差，工資增長還能大幅度跑贏通脹的情況下，把這部分的資金轉化成未來的養老資產，就是一個很好的選擇。

然而，如果你能夠忍受市場中短期的波動（比如三年定投總收益很低甚至不賺錢）並且在市場低位依然能堅持定投的話，指數基金依然是你最好的選擇。