摘要：今日新股雅運股份申購；全國人大審議土壤污染防治法，有望加快出臺；東博會“雙15週年”，中南半島貿易投資或加速；國內限產國外缺貨，氧化鋁價格走高；三星CMOS芯片最高漲價20% ，產業鏈公司有望受益；MOSFET產品短缺已達3成，旺季有望迎來量價齊升；原料上漲疊加產能收縮，BOPET薄膜價格持續上漲。

一、主題機會

1、全國人大審議土壤污染防治法 有望加快出臺

日前，全國人大常委會審議了土壤污染防治法草案三審稿，並表示草案三審稿已比較成熟，建議儘快出臺實施。該法的頒佈實施，將把淨土保衛戰納入法治軌道，同時也填補了土壤污染防治立法空白，標誌着以環境保護法爲統領的各環境要素污染防治法律體系已建成。

機構認爲土壤污染防治法的出臺，彰顯了國家對於土壤修復領域的高度重視，且強制性政策的推出將顯著提升違法成本，明確各方責任，直接倒逼行業需求在短期內集中釋放。機構預測未來五年將爆發千億級市場。上市公司中，高能環境(603588)土壤污染防治行業的先鋒民企，業務領域涵蓋環境修復、城市環境和工業環境三大板塊；博天環境(603603)生態環境綜合服務商，在城市水環境，工業水系統，生態修復和土壤修復等領域，已形成覆蓋全產業鏈的一體化解決方案，公司曾承接新疆中泰化學土壤修復項目。

2、東博會“雙15週年” 中南半島貿易投資或加速

第15屆中國-東盟博覽會將於9月12日至15日在南寧舉行，主題爲“共建21世紀海上絲綢之路，構建中國—東盟創新共同體”。此外，同期還將舉行“中國-東盟商務與投資峯會”。與往屆相比,本屆東博會將整體呈現規格高、商機更多、服務更優三大特點，將會爲更多的中國企業“走出去”提供更大的發展空間，創造更多的合作商機。

東盟國家，特別是中南半島國家，是“一帶一路”戰略的交叉區域，戰略地位重要。中南半島的緬甸、泰國、老撾、柬埔寨等國家，向北與我國陸路接壤，向東向南面向馬六甲航線，成爲絲綢之路經濟帶和21世紀海上絲綢之路規劃的重合區域，基礎設施缺口較大，需求旺盛。佈局方面，建議優先關注參與中南半島國家基建的上市公司，如承建中老鐵路的中國中鐵(601390)、中國電建(601669)和承建馬來西亞東部沿海鐵路的中國交建(601800)。

其次，2018年是中國-東盟博覽會、中國-東盟商務與投資峯會創立15週年，又恰逢改革開放40週年、廣西壯族自治區成立60週年。廣西作爲我國唯一與東盟國家兼有海陸接壤通道的省份，尤爲引人關注，本地相關公司將迎來顯著的地緣優勢和機遇。北部灣港(000582)處華南經濟圈、西南經濟圈與東盟經濟圈結合部，是我國內陸腹地進入中南半島東盟國家最便捷的出海門戶。公司致力於打造區域性國際集裝箱樞紐港和幹線港。

3、國內限產國外缺貨 氧化鋁價格走高

近期國內鋁價持續上漲。據行業網站數據，8月28日國內氧化鋁現貨平均價爲3267.64元/噸，較月初上漲9.57%，較7月初價格上漲20%。期貨市場，8月下旬以來倫鋁逐步走高，最近兩週累計上漲超過5%，滬鋁自7月20日以來震盪走高，累計漲幅超過6.5%。

近期鋁價上漲主要受國內環保壓力和國際市場供需緊張推動。環保政策方面，近期打贏藍天保衛戰三年行動計劃、京津冀秋冬季大氣污染綜合治理方案相繼出臺，各地落實上看，8月初遼寧密集取消了5個城市的氧化鋁項目，今年的藍天保衛戰計劃將汾渭平原納入監管範圍。展望後市，由於四季度採暖季可能實施的限產措施，氧化鋁供給將明顯受影響。國際市場上，此前美國製裁俄鋁已經引發過一輪鋁價猛漲，且日前美國財政部發言人表示暫時不會解除對俄鋁的制裁，此外美鋁位於西澳大利亞的氧化鋁廠工人罷工等事件也將提升市場對鋁供應的擔憂。投資標的建議關注中國鋁業(601600)、雲鋁股份(000807)。

4、三星CMOS芯片最高漲價20% 產業鏈公司有望受益

據媒體報道，繼MLCC、MOSFET等元器件缺貨漲價之後，手機攝像頭的關鍵器件——CMOS圖像傳感器（CIS）也頻傳供貨緊缺，開始漲價。據供應鏈廠商透露，目前三星已經正式向其代理商發佈漲價通知，從8月份開始，三星CMOS芯片價格漲幅5-20%，現已開始執行。

業內表示，隨着高端雙攝智能手機的陸續推出，不僅相機攝像頭需要CIS，像是虹膜識別模塊、3D人臉識別模塊都會用到CIS，以及汽車電子、智能攝像機IPC的應用面擴大，CMOS傳感器需求將持續爆發。據IC Insight統計，2017年全球CMOS圖像傳感器的銷售額爲125億美元，預計2017至2022年，CMOS圖像傳感器銷售量將在11.7%以上的速度增長，產業鏈公司有望受益需求增長。晶方科技(603005)以CMOS影像傳感器晶圓級封裝技術起家，目前公司約7成營收來自CIS產品貢獻。碩貝德(300322)旗下科陽光電從事CMOS影像傳感芯片封裝等，產品主要應用於手機攝像頭、安防攝像頭等。

5、MOSFET產品短缺已達3成 旺季有望迎來量價齊升

據媒體報道，金屬氧化物半導體場效電晶體（MOSFET）缺貨潮持續上演。臺灣MOSFET廠大中總經理薛添福在8月28日的業績說明會表示，今年下半年MOSFET供給將持續短缺，預期目前供貨缺口比例已達到三成。據悉，MOSFET交期不斷延長，英飛凌、意法等國際IDM大廠下半年MOSFET產能已被預訂一空，臺灣MOSFET廠包括富鼎、大中等第三季接單全滿，現階段開始接10月之後訂單。

機構分析認爲，國際IDM大廠將MOSFET產能轉移至高毛利的汽車及工業用領域，同時提高IGBT及整合電源模組（IPM）產能，導致MOSFET出現缺貨壓力。需求方面，物聯網、3C產品、雲端運算及服務器等對MOSFET的需求快速提升。隨着下半年半導體行業旺季的到來，MOSFET有望迎來量價齊升，業內預期第四季度MOSFET價格望再漲10%。可關注，揚傑科技(300373)、士蘭微(600460)等國內MOSFET產業鏈相關公司。

6、原料上漲疊加產能收縮 BOPET薄膜價格持續上漲

受原料PTA價格上漲，以及行業新增產能減少等因素推動，BOPET(雙向拉伸聚酯薄膜）價格持續上漲。卓創資訊數據顯示，華東地區普通膜價格持續上漲，每噸報價爲16010-16510元，相比去年同期漲幅近100%。

BOPET薄膜行業自2014年開始擴產放緩，2017年僅新增10萬噸產能，2018年除歐亞復工外，BOPET行業無新增產能。產品價格自2017年5月開始回暖，最低價格8000元/噸左右，目前已超過1.6萬元/噸。由於當前在建產能有限，裝置建設週期較長，短期內難有再增產能，而近三年包裝等下游需求保持在兩位數增長，行業景氣度處於恢復階段。

相關公司方面，雙星新材(002585)主要生產BOPET薄膜，現有產能超過30萬噸。公司上半年淨利增長71%，預計前三季淨利增長50%-80%。

二、交易提示

1.新股申購

雅運股份此次發行總數3680萬股，網上發行爲1380萬股，發行市盈率15.83倍，申購代碼爲：732790，申購價格：10.98元，單一帳戶申購上限13000股，申購數量1000股整數倍。

2.停牌公司一覽

3.復牌公司一覽

4.除權除息一覽

5.限售解禁一覽

三、昨夜今晨外盤

1、美股

法國CAC 40指數收漲0.30%，報5501.33點。英國富時100指數收跌0.71%，報7563.21點。標普500指數收漲16.52點，漲幅0.57%，報2914.04點。道瓊斯工業平均指數收漲60.55點，漲幅0.23%，報26124.57點。納斯達克綜合指數(納指)收漲79.65點，漲幅0.99%，報8109.69點。

2、原油

截至收盤，WTI 10月原油期貨收漲0.98美元，漲幅1.43%，報69.51美元/桶。布倫特10月原油期貨收漲1.19美元，漲幅1.57%，報77.14美元/桶。

3、黃金

截至收盤，COMEX 12月黃金期貨收跌2.90美元，跌幅0.2%，報1211.50美元/盎司。

4、歐股

截至收盤，德國DAX 30指數收漲0.27%，報12561.68點。法國CAC 40指數收漲0.30%，報5501.33點。英國富時100指數收跌0.71%，報7563.21點。