近期，有媒体报道，监管要求行业自律，清理按日均规模分档计息的活期存款产品，即智能存款。很多人以为监管要治理民营银行的高息存款产品，但实际上，这次监管针对的并非是民营银行，而是包括国有银行和股份制银行在内的大中型银行。

按存款规模分档计息的智能存款，存款金额越高，利率也就越高。现在央行活期存款的基准利率是0.35%，大部分银行执行的活期利率是0.3%或0.35%，其中国有银行和股份制银行多为0.3%。

不过一些银行会针对一些大客户，尤其是对公客户推出利率更高的活期存款。比如存100万元以上，就给1.2%的活期利率。表面上利率水平仍然很低，但已经远高于市场正常水平。央行虽然没有设定存款利率的浮动上限，但是在市场利率定价自律机制约束下，银行的这种做法已经违反公平竞争原则，属于高息揽储行为。

目前部分国有银行和股份制银行已经下架或开始压缩该类智能存款。

其实说到智能存款，投资者最先想到的是民营银行的高息存款产品，主要包括两类：一类是根据期限分档计息的智能存款，存的时间越长、利率越高，利率最高可达5%左右；另一类是创新型现金管理类产品，有活期的也有定期的，定期产品期限在1年期以内。

那么对于投资者来说，民营银行的这两类存款产品有没有监管约束，今后还能不能买到？

本次监管并未针对民营银行的这两类产品。一位民营银行的高管表示，并未收到监管指导，等政策进一步明朗再规划。

实际上，早在2018年底，民营银行的创新型存款就曾受到监管约束，因为活期存款利率高达4%以上，存在流动性风险，所以被“限价限额”。随后产品利率不断下调，也越来越难买到，很多产品长期处于售罄状态。未来民营银行大概率会继续严格控制这类产品的发行规模，避免存款规模过快增长。

目前民营银行利率4%以上的活期创新型存款基本都已下架，转而发行1年期以内的定期存款产品。该类产品的底层资产仍然是3年期或5年期定期存款，储户持有满一定期限可以提前赎回，相当于把存款收益权转让给第三方金融机构。

产品期限大多在1个月~1年之间，利率大多在3.5%~5%之间，仍然要比普通定期存款利率要高出很多。目前这种定期创新型存款暂时未受到管制，投资者仍然可以买到，不过有些产品过于热门，需要准点抢购。

投资者不用太过担心产品的安全问题，创新型存款也是正规的银行存款，受存款保险制度保护，50万元以内的存款可以得到全额保障。但是如果存款金额很大，超出50万元，建议分散在不同银行存放。

虽然说我国银行业系统较为稳定，但不排除未来会发生系统性金融风险，一旦遇到这种情况，最危险的肯定是中小银行，而民营银行这种互联网银行的风险要普遍高于实体银行，50万元以内的存款很安全，超出部分就不一定了。

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