洗盤與出貨技術特徵雖相似，但爲投資者帶來的結果卻大不一樣，因此，正確區分洗盤與出貨，對投資者來說就顯得尤爲重要。實戰中，投資者通常很難區分主力洗盤和主力出貨，如果股票拋得太早，就放走了一條大魚;如果股票拋得太晚，就會被主力套牢。

“洗盤”模樣雖醜陋，但投資者若能耐心守候，或許會收穫到不少利潤。

主力洗盤跡象：

1、下跌時成交量無法放大，上升時成交量慢慢放大;

2、股價在主力打壓下快速走低，但在下方獲得支撐，緩慢盤上;

3、盤面浮碼越來越少，成交量呈遞減趨勢;

4、股價始終維持在l0日均線之上，即使跌破也並不引起大幅下跌，而是在均線下縮量盤穩;

5、盤穩之後迅速返回均線之上;

接下來給大家介紹幾種典型的主力洗盤形態：

1、縮量下跌

儘管圖形被資金操縱的可能性較大，但成交量卻很難僞裝。因此從成交量辨識洗盤很重要。如果伴隨着股價破位下行，成交量從放量到越跌越縮量，其中，很可能創出階段性地量或極小量，那麼洗盤的可能很大。如果是變盤，那麼在股價出現滯漲現象時成交量較大，而且在股價轉入下跌走勢後，成交量依然不見明顯縮小。

2、委比大買單多

賣盤上掛有大賣單是否就說明賣盤多呢?未必。如果在關鍵價位賣盤很大，買盤雖然不多但是買入成交速度很快、筆數很多，同時股價也不再下挫，那麼多數可能是震倉。委比較大是否就說明買單強勁呢?也未必。主力出貨時可能在賣盤上不掛大賣單，但是下方買單反而大，以此顯示委比較大，造成買盤多的假象。

3、箱型、旗型整理洗盤

箱型整理指當股價上行到某價位時即遭到主力打壓回調，下行到另一個價位時又有主力護盤或新多頭吸納。上檔高點連接形成的水平阻力線和下檔低點連接後形成的水平支撐線水平平行。旗型整理指股價在上升到相當的幅度後主力開始控盤打壓股價，但股價下滑不多後主力開始護盤或者新多頭入駐，股價繼續上行。散戶如果喫透主力意圖，則可以享受可觀收益。

利用利空消息洗盤詳解：

通過上文我們可以瞭解到，主力爲了達到自己的目的，甚至可以做到對上市公司的各類公告“爲所欲爲”的操縱。

一般來說，市場股價會有效反映消息面的情況，利好消息有利於股價上漲，反之亦然。然而，莊股則不然，主力與上市公司聯手之後，上市公司事前有什麼樣的消息，主力都瞭然於胸。甚至私下蓄意製造所謂的利空、利好消息，藉此達到主力不可告人的目的。

消息有市場傳聞和正式公佈的公告等多種形式，但不管是什麼形式，只要能對股價波動產生影響，主力就會借題發揮。如主力爲了能夠儘快完成建倉，人爲散佈不利消息，進而運用含糊其辭的公告動搖投資者的持股信心。又如，待到股價漲幅驚人後，以前一直不予承認的利好傳聞卻最終兌現，但股價卻是見利好出現滯脹，最終落得個暴跌。

爲了便於大家理解，我們一起來模擬一個股票的走勢，如圖所示，是鴨場公司的股票鴨場股份的走勢圖。

某投資公司籌集了資金之後，手中缺乏項目，找到了鴨場公司，雙方一拍即合。開始了合作。由鴨場公司出一部分資金交給某投資公司來做，名曰投資，約定由某投資公司分給一定額度的“利潤”。經過充分的準備後，某投資公司在A點開始建倉，悄悄地吸籌，成交量開始放大，隨着吸籌量的增加，股價開始上揚，這樣當然不行，籌碼還沒喫飽，股價就已經上去了，後面哪有利潤空間?

於是，在B點位置，鴨場公司公佈一公告:由於洪水氾濫，我公司飼養的鴨子被水衝散到下游，公司通過有關單位進行多方調查，直接經濟損失千萬元，特此通知，鄭重請大家“注意投資風險”。公告一出，市場一片恐慌，散戶紛紛割肉，某投資公司則將籌碼一一“笑納”。A-C點這段特點是成交量大幅放大。

C點開始，股票反彈，股價開始拉昇出成本區，這個時候市場上一片靜悄悄，沒有任何消息。

D點位置，獨自往上拉顯然困難，此時需要散戶的追漲熱情，鴨場公司適時公佈公告:洪水已經消退，我公司的鴨子由下游陸續游回，並且母鴨子們還帶回了許多英俊瀟灑的公鴨子，公司的業績將有很大提高，特此公告。市場一片歡聲雀躍，股價開始“恢復性”上漲，散戶積極買入，大膽追漲，股價一路拱升。

E點位置，市場獲利盤已經十分豐厚，再往上拉將會遭受沉重的拋壓，此時需要洗盤。鴨場公司發佈公告:因鴨子生病，鴨蛋質量下降，與甲公司的鴨蛋銷售合同出現糾紛，本公司正被甲公司起訴，本公司的銀行賬戶被法院凍結。股價當日跌停，震盪數日後，獲利的散戶早已經迫不及待的下馬了，換進了一批重新入場的散戶。市場整體成本被無形墊高。鴨場公司及時公告:本公司與甲公司已經達成庭外和解。股價重新上漲。

F點位置，某投資公司在該項目上獲利已經翻倍，需要出貨了。這時，鴨場公司發佈了一條喜人的公告:本公司與北京大學生物研究課題小組經過數年的聯合研究，已經研製出一種新型飼料“鴨白金”，正準備投入使用，據專家預測，以“鴨白金”餵養鴨子，鴨蛋可望達到每個一千克。消息一出，一片譁然，鴨場公司一舉躍升爲“高新技術企業”，前景一片廣闊。散戶唯恐搶不到籌碼，股價再次大幅上漲，每天成交量都放出天量，換手率平均達到15%。

經過一段時間的喧譁，市場恢復冷靜，當然最後鴨蛋沒有產出每個1千克，但某投資公司手中的股票已經全部賣出，賺得盆滿鉢滿。留着芸芸散戶在山上站崗。

在這個案例中，B點位置的利空公告是爲了撿取更廉價的籌碼而對股價的打壓，而E點位置的利空則是主力爲了順利洗盤，洗清浮籌，爲後期拉昇作準備。

主力在洗盤階段通過各種途徑發佈的消息主要屬於利空性質，如業績虧損、訴訟事件、財務狀況惡化、經營環境變壞、原材料漲價、自然災害等。甚至管理班子的一些問題也成爲主力吸納的絕好時機。這些消息足以導致持股人果斷減倉甚至恐慌性拋售，主力便可順利地在儘量短的時間內買到足夠多的廉價籌碼。

主力就這樣利用利空消息設置空頭陷阱，讓中小散戶紛紛落人其陷阱之內。

主力完成洗盤之後，在隨後的拉昇和出貨階段也離不開上市公司各類公告的助勢。在拉昇期間，爲了防止所控籌碼的計劃外隨機增加太多以及隨之而來的成本上升，主力往往需要藉助外在的市場力量來實現其推高的意圖。

準備拉昇股價的時候，由上市公司有節制有保留地公佈一些利好消息，有股評人士的個人推薦、從技術上造勢，有諮詢機構的所謂投資分析報告等。通常不會正面鼓吹炒作對象，多數採用遷回戰術，介紹目標所在行業、地域、板塊、概念等等炒作題材，達到喚起市場氣氛的目的，使目標股票開始引人注目，配合主力的畫圖手法，千方百計引起市場關注。

主力出貨套現纔是最終的目的。在拉抬過程中，公司公佈重大利好消息，股評人士有意無意做出強勢的判斷，引發市場的追捧，衆多投資者眼見着逐漸成爲忠實的腳伕，股價作最後階段的飆升。

這個時候，主力的“故事”往往會以重磅炸彈的方式閃亮登場，隨之而來的便是鋪天蓋地的宜傳攻勢。這類莊股故事即重大題材，往往對投資者會形成極爲強大的視覺衝擊力，並使相當多數的人足以相信其仍然存在巨大的上揚空間和成長潛力，從而在已經高企的價位上買入，主力乘機大規模派貨，實現“勝利大逃亡”。因此這個階段的題材基本上脫離黑箱特點，其正式出臺時也就往往是主力的出貨信號。

主力爲了使自己能夠順利建倉、拉昇、出貨，最終成功獲得預期利潤，往往是絞盡腦筋，使盡渾身解數，有計劃、有步驟地處處設陷阱、布圈套，採取時真時假、虛虛實實的手段，來誘惑廣大散戶。

下面我們以一個案例來看看，莊股是如何利用利空進行洗盤的(圖中的價格爲還權價格):

如圖所示，該股由於股本結構簡單，第一大股東江西某化工集團公司佔有絕對的控股權，其餘流通股股東均爲小股東，且流通盤適中，價位偏低，因此有利於主力介入進行波段式炒作。

從圖上觀察，該股在經歷了1年多的炒作後，股價由最初的6元左右炒到了16元左右，完成了初期的量度升幅。5月12日(圖中的A位置)，公司公佈致歉公告，即上一年公司僅完成淨利潤958萬元，比招股說明書中的預測少75%，而在公告公佈前幾天，股價出現一定幅度的回調。

公告公佈後兩天股價繼續低開低走，主力也藉機打壓，成交量出現大幅放大，短線客受此消息打擊，紛紛拋售手中的籌碼，在短短9個交易日內，股價從4月26日的13元跌至5月15日的10.50元。但從5月14日開始，成交量也明顯萎縮，股價逐漸企穩，並很快在主力的拉抬之下，重新展開了一輪上升行情。

經過幾個月的上漲，股價已經遠離主力成本區，而價位已高，需要第二次洗盤。主力故伎重演，在圖中的B位置，公告了當年的預虧公告，主力順勢完成了第二次大幅度的洗盤。洗盤後股價的升幅再次接近翻番。

實戰操作中，對於此類與業績有關的公告。我們需要認真甄別，利空消息必須對公司的經營並無大的影響，如出現微利或虧損股預虧等。如果某一高價績優股突然公佈預虧公告，說明其經營情況已發生重大變化，此時利空出臺不能輕易介入，以免出現“利空出不盡”的情況。