近日，关于数百位投保人控诉香港安盛保险让其损失数亿港元的消息快速发酵，并震动业内，引起广泛关注。

事件缘起于一封来自安盛保险投保人的公开信，维权者声称购买了法国安盛公司发行的保险产品，在2018年年中，产品净值一夜之间暴跌95%，超4亿保费资产蒸发。在扣除账户建档费、管理费等费用后，保单的净值居然为负数。

投保人表示，和安盛公司签订保险合同时，安盛没少收钱。如今在保险产品被恶意亏空殆尽后，安盛保险公司居然宣称自己无责。

一时之间，导致数亿元保费的投连险产品巨亏究竟是谁的错？激起千层浪。

买的保险亏空殆尽，反欠保险公司一笔管理费

多年前，约200位投保人购买了安盛发行的投连险Evolution。据了解，这款产品主要用于投资香港物业的租售和二手房屋买卖过程中的增按服务。

投资者表示，鉴于该保险产品宣传其收益稳定，加之对安盛公司百年国际大品牌的绝对信任，便毫不犹豫的购买了该保险产品，投保额从几十万到数百万甚至数千万元不等。

然而，至2018年年中，投保人发现该保险产品净值一夜之间暴跌95%以上，在后续继续扣除账户建档费、管理费等费用后，保单的净值居然为负数。

在投保了几十万甚至几千万元给安盛保险后，经过三四年时间，反而倒欠安盛公司巨额管理费！

投资人表示，此等骇人听闻之事在世界保险史上可谓前无古人后无来者，超出广大投资人的想象范畴。

为此，投保人不断与安盛公司交涉，数月之后，安盛公司答复该产品变更了投资方向，将一款Hong Kong Investment Fund SP（HKIF）基金纳入了这一投连险保单的投资范围并导致巨亏，且声称责任不在安盛公司！

投保人“责任在安盛” VS 安盛“责任不在我”

针对此事件，安盛公司分别于6月16日、6月10日和5月16日作出了三次声明，归结起来大致都是：责任不在我。而投保人则认为责任在安盛。

在三次声明中，安盛保险均强调，Evolution是一种非保证连系式寿险产品，主要由独立保险经纪分销。该保险产品由专业投资者自由及独立地选择与其保单挂钩的资产，当中AXA安盛并没有参与任何意见，风险由客户自己承担。

Evolution保险产品保单内的Worldwide OPPortunities Fund SPC 旗下的Hong Kong Investment Fund SP基金，由东航国际金融（开曼群岛）有限公司管理。

安盛表示，是东航国际金融（开曼群岛）有限公司管理为约200位Evolution客户要求将该基金纳入其保单中。该基金价值近月经历显著跌幅并进行清盘。大部份选择把该基金与其保单挂钩的客户由独立保险经纪Asia One代表。

简单来说，安盛言下之意是产品不是他卖的、投资也不是他干的，Evolution是一种投连险产品，投资风险由客户自己承担。

但投保人不以为然，其表示和安盛公司签订保险合同时，安盛没少收钱，保险费用+资产设立费+行政费+退保费等。如今在该保险产品被恶意亏空殆尽后，安盛保险公司居然宣称无责任，让其无法接受。

该产品何以亏到血本无归？到底谁的责任？

这次暴雷的香港投连险，为什么可以亏到血本无归？到底是谁的责任？

据了解，投连险是人身险的一种。与传统险相比，其投资属性较强，存在非保证收益的部分，风险程度比较大。具体来说，投保人购买投连险不仅是收益率不确定，还可能产生亏损。

在运作模式上，投连险把保费分为两部分：一部分用于购买保障；另一部分进入投资账户。在投资账户部分，投连险同一险种下设有多个投资账户，投保人可根据自身的风险承受能力和投资需要，自行选择和转换不同的账户类型。

有保险专家表示，“购买香港保险对内地投保人来说，需要考量的因素很多，包括可能面临的法律风险、政策风险和跨区域理赔风险等，香港保单只适用于香港地区法律，内地居民投保香港保单，需亲赴香港投保并签署相关保险合同。建议长期旅居香港或有香港户籍的人以及做海外资产配置的人购买，内地居民投保需‘读懂合同规则’。”

也就是说，购买“投连险”的投保人应为专业投资人。而在投保人公开信中，这200多位投保人声称，“安盛并未对投资人做专业资格审核，且有投资人所投金额远未达到专业投资人必须的投资底线”。

安盛在声明中则表示“没有向投资者提供任何参考意见”。

双方你一言我一语，在各自的描述中，都声称自己是受害者，一时之间，孰对孰错？难以分辨。

不过，业内人士较为一致的认为，此次事件保险公司、投保人、基金管理方、产品销售方都有责任。

作为保险产品提供方的安盛公司，尽管在三次声明中极力撇清自己，反复强调：该产品主要由独立保险经纪分销，专业投资者可自由选择保单挂钩的资产，安盛并未参与任何意见。且HKIF基金是应客户要求纳入保单。

但业内人士表示，安盛保险是一家老牌保险巨头，作为产品提供方，虽然销售渠道外包、资产也可能确实是投保人自行选择，但将可能存在问题的基金纳入自己的资产库，背景调查方面的责任无法推卸。并且在销售管控及售后监控方面是否存在失职行为也令人怀疑。

根据香港保险业监管局发布的《承保类别C业务（即投连寿险）指引》规定，获授权保险人应设立适当的监控制度，以确保客户获得公平对待，并对这些政策及程序的遵行情况加以监察。

另外，作为Hong Kong Investment Fund SP基金管理方的东航国际金融（开曼群岛）有限公司，对自己“一夜清零，蒸发4亿”的“战绩”更是难辞其咎。

香港保监局发布的《指引》中还表示，就投连险而言，很容易出现以不当及过度进取的手法销售产品的情况。此外，也有人可能利用这类产品进行诈骗及洗钱活动。

目前，就此次投连险巨亏事件，香港警方已介入调查。如果涉嫌欺诈，也将是投保人进行索赔的重要条件依据。

投保有风险，赴港需谨慎

近年来，买香港保险已成为内地富足人群的一种新风尚。

香港保监局数据显示，2006年，内地访客对香港保险贡献的保费还只有28亿港元，仅占香港个人保险业务的5.3%；至2016年，内地访客贡献的保费激增至726亿港元，贡献了当年40.6%的香港个人保险新增保费。而2017年、2018年，内地访客对香港业务的保费贡献略有下降。不过，2018年由内地访客带来的新造保单保费为476亿港元，仍占有三成的比重。

而对于此次投连险巨亏95%的事件，内地以及香港业内人士均认为，打破了内地投资者对香港保险的“迷信”，但不应让整个香港保险业“背锅”，不能“一竿子打翻一船人”。

一资深保险行业人士表示，香港金融市场发达，产品丰富、复杂，设计也和内地存在很大的不同。存在高收益产品，但也对应高风险，购买产品的时候要有风险意识。如果以内地对保险理解去购买香港保险产品，吃亏的永远不是保险公司。

原中国保监会也曾提示过相关风险，包括香港保单不受内地法律保护、存在汇率风险和外汇政策风险、保单收益存在不确定性、保单前期现金价值低，退保损失大、需认真阅读保险产品条款。