1、行情回顧

9月12日，白糖期權成交量爲25476手，較前一日減少9266手。持倉量爲259206手，較前一日增加1550手。期權合約持倉量PCR爲0.66，較前一日小幅上升，成交量PCR爲0.77，成交額PCR爲1.06，較前一日均有所下降，期權市場較爲穩定。波動率方面，白糖期權波動率指數較前一日小幅上升，收於16.28，偏度指數較前一日有所上升，收於100.23。

2、策略推薦

昨日，白糖標的有所上漲，期權波動率指數小幅上升，做空波動率組合小幅盈利。近期白糖價格持續偏弱運行，期權波動率震盪偏弱。短期來看，白糖預期將維持震盪態勢，未來期權波動率持續震盪回落的概率較大。可繼續持有目前的做空波動率組合，從波動率下行中獲利，並收取時間價值。

成交量與持倉量分析

流動性分析

波動率分析

期權風險指標

作者：XXX；來源：中信期貨微資訊；農產品期貨網轉載本文僅爲傳播更多信息爲目的，並不表示本網認可文中作者觀點。若轉載文章作者有認爲本網有不妥之處，請致電本網010-51289506聯繫，本網將立即與您磋商並解決相關事宜。