最近，有一类银行理财产品火了——结构化理财产品，各大银行都在热推，产品的收益率动不动就10%+，让人看到很心动。

上面这张图是招商银行推出几款的结构化理财产品，其中，最高的收益率可达37.7%，这么高的收益，到底靠谱吗？我们来一睹庐山真面目。

什么是结构化理财？

“结构化”顾名思义，就是把产品募集来的资金分成了两个部分去投资，绝大部分资金投资基础金融工具，比如存款、债券、货币基金，这部分风险小；另外一小部分资金，投资于衍生工具，比如：期权、期货、汇率等等，风险极大。

收益率真的能达到那么高吗？

以上图中招商银行推出的“沪深300看涨鲨鱼鳍”为例，大家也看到了，这款产品的收益率是浮动的，最高可以达到14.34%，最低是1.84%。

为什么浮动空间会这么大呢？

主要还是因为其投资标的。

类似的结构化理财产品，市场上还有很多，除了招行，其他银行也都有，大家买理财的时候一定要瞪大眼睛，避开！

下面教大家几个辨别的办法：

第一、看名字，一旦出现，“沪深300看涨”“中证500看跌”，这样的字眼，一般情况下投资标的会含有期权，期权就是一种合法的赌博，不熟悉的千万不要碰，不聪明的不要玩，除非你有华尔街的实力，索罗斯的头脑。

第二、看收益率的时候，不要只看到最高的收益率，要看他们的浮动区间，如果差距很大，比如从1%到10%，那这个10%往往很难实现，更多的是宣传需要。

还有如果看到“预期年化收益率”，“预期”这两个字，大家要警惕，代表着有可能实现，也有可能实现不了。

第三、不要光听理财经理瞎忽悠，要仔细看合约，看看是“非保本”还是“保本”，这很重要，关系到你的本金是否安全。

还有一个带有偏见性的经验，当然不一定适用所有的理财产品。一般合同中产品设计得越复杂，越让人看不懂，像我们分析的这个案例，这就说明风险很大，而简单的合约，收益说多少就是多少，是否保本、期限、发行方等等，一目了然，这样的反而越安全。