最近，有一類銀行理財產品火了——結構化理財產品，各大銀行都在熱推，產品的收益率動不動就10%+，讓人看到很心動。

上面這張圖是招商銀行推出幾款的結構化理財產品，其中，最高的收益率可達37.7%，這麼高的收益，到底靠譜嗎？我們來一睹廬山真面目。

什麼是結構化理財？

“結構化”顧名思義，就是把產品募集來的資金分成了兩個部分去投資，絕大部分資金投資基礎金融工具，比如存款、債券、貨幣基金，這部分風險小；另外一小部分資金，投資於衍生工具，比如：期權、期貨、匯率等等，風險極大。

收益率真的能達到那麼高嗎？

以上圖中招商銀行推出的“滬深300看漲鯊魚鰭”爲例，大家也看到了，這款產品的收益率是浮動的，最高可以達到14.34%，最低是1.84%。

爲什麼浮動空間會這麼大呢？

主要還是因爲其投資標的。

類似的結構化理財產品，市場上還有很多，除了招行，其他銀行也都有，大家買理財的時候一定要瞪大眼睛，避開！

下面教大家幾個辨別的辦法：

第一、看名字，一旦出現，“滬深300看漲”“中證500看跌”，這樣的字眼，一般情況下投資標的會含有期權，期權就是一種合法的賭博，不熟悉的千萬不要碰，不聰明的不要玩，除非你有華爾街的實力，索羅斯的頭腦。

第二、看收益率的時候，不要只看到最高的收益率，要看他們的浮動區間，如果差距很大，比如從1%到10%，那這個10%往往很難實現，更多的是宣傳需要。

還有如果看到“預期年化收益率”，“預期”這兩個字，大家要警惕，代表着有可能實現，也有可能實現不了。

第三、不要光聽理財經理瞎忽悠，要仔細看合約，看看是“非保本”還是“保本”，這很重要，關係到你的本金是否安全。

還有一個帶有偏見性的經驗，當然不一定適用所有的理財產品。一般合同中產品設計得越複雜，越讓人看不懂，像我們分析的這個案例，這就說明風險很大，而簡單的合約，收益說多少就是多少，是否保本、期限、發行方等等，一目瞭然，這樣的反而越安全。