美国从上一次金融危机中复苏，美国消费者债务水平再次增长到了令人担忧的水平，目前家庭债务水平已经升至七大工业国家之首。

据美国消费者金融保护局年报显示，美国消费者债务达14万亿美元，美国学生贷款债务超过1.2万亿美金，已超过信用卡卡债，成为美国社会的第二大债务。华尔街见闻APP【美国家庭债务水平创金融危机以来新高了但专家说不必恐慌】美国家庭债务总额今年第一季度实现连续第11个季度增长，达到12.73万亿美元，超过了2008金融危机时期的历史高峰。

▲图形来历：marketwatch

从上图可以看出，美国消费者的抵押贷款（mortgage)、房屋净值循环信用（he revolving,一种按日计息的小额贷款、无担保贷款）、汽车贷款（auto loan）、信用卡（credit card)、学生贷款（student loan）和其他债务（other）的累计总和已达到近17年来最高水平。

分析人士指出，商业银行地方融资平台贷款没有出现明显风险，不良贷款率和不良贷款处在可控区间。 美国家庭债务规模再创历史新高超过08金融危机水平纽约联储近日公布报告显示，美国第一季度的家庭债务升至历史新高，超过2008年的历史纪录。2007年的危机是金融危机，并非美元危机。

8、【美国二季度gdp速评】美国经济二季度加速增长，消费开支、商业投资增长表示一季度的疲软表现是暂时的。 据美国经济分析局数据，美国2019年一季度gdp（包括所有产品和服务在内）增长3.1%，而2008年时的美国整体经济是在以6.3%的年率收缩。

对比美国和日本也可以发现，对比2008年-2018年美国人的信用评分，又银行业不良贷款低于2%，而欧洲不良贷款从2011之后还在逐步上升，2015年底仍然达到5.63%。

VantageScore 3.0信用风险评分的范围在300-850分，多数贷款人认为661分以上的消费者信誉更加良好，而这些消费者通常也能享受到最优惠的利率。

010年一季度更是达到了7%以上的峰值。不良贷款比率和净核销率指标显示，近年来整体贷款表现有显著改善，原因在于长期持续的经济增长和失业率下降、金融危机后贷款问题的解决，以及危机后对一些贷款（特别是住房抵押贷款等）更加严格的发行机制。

▲图形来历：transunion官网

事实上，虽然不良贷款占比有所下降，但不良贷款的绝对规模仍在增加。与金融危机以前比拟，消费者能接触到的产品类型也产生了转变，这可能会削减高风险人群对抵押贷款的接触。但我们看到的现象是，贷款的增加是来自低风险人群的。2018年超级优质账户'的数量与2008年相比有所增加，而其他每个风险等级的账户数量都在减少。

虽然近年来汽车贷款领域的话题首要密集在次级抵押贷款营业收入上，但事实上，自汽车贷款倡议后的几年，其增加更加是由优质消费者和超级优质消费者促进的。

别的，个人贷款来历的增加，主要是因为金融科技（fintech）的增加。 虽然贷款数量和风险层级都有所增加，但优质和超优质客户的增加仍然是最为显然的，而且这两个品级的客户已经很是广泛。总体而言，这两个风险品级的消费者在账户和余额方面抢占了其他品级客户的较多份额。依据京东集团最真实、最有效的订单交易信息、掌握最高质量的消费数据，通过数据发掘客户需求，建立有效信用体系，为商家提供贷款，为消费者提供个人贷款。Komos说。

一些分析师表示，阿根廷和土耳其的债务问题应该被视为一种警告，即新兴市场已经消费了太多低利率的贷款。债务限制危机的直接成本债务上限的冲击降低了美联在其债务管理中的定期和可预测能力。

但在mohr 看来，即使如此，这一现象也值得引起看重。也有分析师指出，如果一些一带一路项目的经济产出不及预期水平，这些债务国或许无力偿还这些贷款，届时不良债务问题可能会成为一带一路项目的一大负担。我们已经在'盔甲'上发现一丝'裂缝'。

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