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緩衝期更要加速跑

昨天能源局召開的2019光伏發電建設規模管理座談會上對戶用有兩項指導意見：

1）首次將戶用光伏單列並給予單獨規模，實施固定補貼。國家能源局年初發布國家補貼支持的戶用光伏年度裝機總量，由電網公司每月公佈上一個月的裝機量，當公佈的上一個月裝機量已突破總規模限制時，本月最後一天爲本年度可享受國家補貼的戶用光伏併網截止時間（即戶用光伏有一個月緩衝期）。

2）明確戶用光伏在去年５月31日後併網未納入國家補貼規模的，可以申報2019年額度。

戶用單列補貼指標，今日能源局座談會內容解讀

相信瞭解本次座談會的內容後，戶用光伏經營者比做工商業和地面的壓力小了很多，因爲戶用給與固定補貼0.18元/kwh（預測），雖然規模2.7GW（預測）有限，但是相比競價的而言確實有一段到平價的緩衝期。

如此真如上述實施今年的補貼政策，帶來的戶用市場則是大規模的搶裝，結合往年數據：2017年戶用裝機3GW，併網接近50萬套；2018年戶用裝機2.2GW，併網28萬套，未受5.31影響的前5個月就達到1.9GW，24萬套。

所以今年的2.7GW補貼規模（30多萬套），很可能在今年上半年或三季度初期消耗完畢。

據淘頂與衆多線上網友互動以及線下多家渠道商瞭解獲取到的信息，由於受去年5.31的影響，70%的同行（集成商或經銷商）已經放棄光伏轉行，剩餘的堅守者在去年下半年更多的去尋找優秀的資源合作伙伴，包括優質的供應鏈、金融提供商、營銷渠道、人脈拓展維護以及挖掘新的商業模式。

一切準備就緒，就等補貼政策落地來實踐新的商業機會和業務開拓，可謂“箭在弦上，一觸即發”。

專家預測未來的平價上網給的窗口期是2019、2020兩年，意味着明年戶用還有補貼，是否是固定補貼，補多少，多少額度不得而知，但是基本原則是“早併網早受益”。

即：2019完成當年的指標規模後還要繼續開發市場，排隊2020年的補貼指標。

由於補貼逐步退坡，2020年要比今年低，2019年的應對策略爲：集中優勢兵力，佔領優勢資源。何爲優勢資源，即光照資源豐富，脫硫煤電價高或用電電價高的區域。

因爲今年產業鏈的價格受海外市場、國內分佈式、地面項目競價規模化的需求難有下降的可能，故全年價格會持續堅挺。

等待2020年設備的降本增效的幅度效應顯現後，可選擇二類資源區繼續攻城略地。

電價資源優勢地域：

光照資源優勢地域：

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戶用距離平價到底還有多遠？

1）從時間維度看，還有兩年的緩衝期。

2）從成本維度看，還有0.15元/W的差距。

從上面兩張表看出，山東是光照資源、電價優勢重合度最高的省份，也是近兩年僅次於浙江的戶用裝機大省，排除浙江的地域補貼因素，山東應該是最優質的省份。以山東10KW系統爲例看成本差距。

平價上網標準：收益率8%倒算，單瓦設備成本爲3.55元（邊界條件：15年貸款、8%利率、90%貸款、補貼0）

當前系統成本：設備2.7元+施工0.3元+開發0.1元+兩級分銷商毛利共0.6元=3.7元

3）從用戶維度看，無法丈量。

收益率8%是從大型投資者的角度看，是最低投資收益保證。但從用戶角度看，3.55元/W終端售價，3550元的10%首付，要接近8年才能回本，這個投資回報似乎太低。而且市場上充斥着很多以次充好，連哄帶騙的經銷商無法分辨，多數用戶對光伏“只能遠觀，不能褻玩”。所以提升用戶對光伏認知、加強誠信度的建設、完善電站品質體系、完善光伏保險產品、加強後期運維的保證，方可從用戶角度實現平價上網。

以上我們從幾個維度探討了戶用光伏與平價上網的距離，歡迎後續討論。

ps: