中國證券報·中證網

牛仲逸

上週工業互聯概念的市場關注顯著升溫，龍頭股用友網絡、寶信軟件等個股呈現趨勢上漲，Wind工業互聯網指數上週累計上漲近10%。分析人士指出，隨着工業互聯網解決方案的成熟和推廣，以及產業政策不斷加大支持力度，工業互聯網在製造業將迎來投資加速階段，產業鏈相關公司的業績有望迎來騰飛契機。

政策利好不斷

近日，工業和信息化部、國家標準化管理委員會共同組織制定並印發了《工業互聯網綜合標準化體系建設指南》。指南提出，將重點研製當前產業發展急用技術標準，計劃到2020年，初步建立工業互聯網標準體系。

事實上，2017年以來，我國工業互聯網行業政策密集出臺，國家頂層設計從框架到具體目標再到應用標準基本完善，地方從補貼到優惠政策也紛紛得到落實。自2018年開始，國內工業互聯網行業得到了快速發展。

根據相關測算，2019年我國工業互聯網產業規模將達到4800億元，爲國民經濟帶來近2萬億元的增長。

渤海證券行業分析師王洪磊表示，在人口紅利逐步消失的大背景下，傳統制造業利用工業互聯網優化資源配置，提高生產效率的需求較爲強烈，製造業企業是互聯網廠商在“互聯網下半場”的重要突破點，隨着工業互聯網解決方案的成熟和推廣，工業互聯網在製造業將迎來投資加速階段。

“在國內整個產業升級的大背景下，隨着消費互聯網帶來的紅利邊際效應逐漸減弱，工業互聯網有望成爲下一個助推動力。”太平洋證券研究指出。

產業鏈機會顯著

工業互聯網的發展可分爲三個層次，第一個是實現智能工廠，第二個是實現智能營銷和服務，第三個是實現平臺型的生態，據業內人士介紹，目前我國的工業互聯網推進大多還處於第一、第二階段。

那麼，現階段該如何把握工業互聯概念板塊的投資機會？

太平洋證券表示，目前我國參與工業互聯網領域的企業大致可以分爲四類，第一類是ICT企業，多爲擁有成熟技術的大型企業，少有新進入者；第二類是垂直製造領域提供商，多爲細分製造業領域的龍頭企業，嘗試從傳統制造業轉型升級；第三類是專業服務型企業；第四類是解決方案提供商，包括智能製造設備、工控以及工業軟件提供商。目前看，國內企業在ICT、雲平臺已經有諸多佈局，未來逐步從跑馬圈地進入整合階段；在工業技術解決方案方面依舊較弱；在一些新興細分領域仍給創業者留有較大發揮空間。

招商證券表示，工業互聯網產業鏈包括傳感器與芯片提供商、通信設備商、網絡服務商、中間件開發商、系統集成商、平臺運營和服務提供商。其中，可重點關注工業互聯網平臺端與智能製造領域。

中泰證券表示，工業互聯網的體系架構爲“網絡+平臺+安全”。其中，網絡是工業互聯網的基礎，平臺是工業互聯網的核心，安全是工業互聯網的保障。推薦關注“工業軟件+工業雲平臺+工業大數據”三大領域。